-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 21:16:10U ovoj sekciji pratićemo cene raznih dobara i usluga, a pre svega nekretnina, prosečne srpske plate, goriva, deviznih i zlatnih rezervi Srbije u odnosu na Bitkoin. Iz priloženih grafikona može se videti da sve vremenom gubi vrednost, odnosno postaje jeftinije u odnosu na BTC.
Cene nekretnina u Republici Srbiji izražene kroz Bitkoin (kompletni grafikoni)
Visina prosečne zarade u Republici Srbiji, cene goriva, dinarska i devizna štednja stanovništva, devizne i zlatne rezerve Srbije - izraženo kroz Bitkoin (kompletni grafikoni)
Prosečna cena m2 stana u Gradu Beogradu izražena kroz BTC
Prosečna cena m2 stana u Novom Sadu izražena kroz BTC
Prosečna cena m2 stana u Nišu izražena kroz BTC
Prosečna cena m2 stana u Kragujevcu izražena kroz BTC
Prosečna zarada u Republici Srbiji izražena kroz BTC
Cena goriva 'Evro Premium BMB 95' izražena kroz BTC
Cena goriva 'Evro Dizel' izražena kroz BTC
Dinarska štednja stanovništva kod banaka izražena kroz BTC
Devizna štednja stanovništva kod banaka izražena kroz BTC
Devizne rezerve Republike Srbije izražene kroz BTC
-
@ 58537364:705b4b85
2025-05-24 20:48:43
“Any society that sets intellectual development as its goal will continually progress, without end—until life is liberated from problems and suffering. All problems can ultimately be solved through wisdom itself.
The signpost pointing toward ‘wisdom’ is the ability to think—or what is called in Dhamma terms, ‘yoniso-manasikāra,’ meaning wise or analytical reflection. Thinking is the bridge that connects information and knowledge with insight and understanding. Refined or skillful thinking enables one to seek knowledge and apply it effectively.
The key types of thinking are:
- Thinking to acquire knowledge
- Thinking to apply knowledge effectively In other words, thinking to gain knowledge and thinking to use that knowledge. A person with knowledge who doesn’t know how to think cannot make that knowledge useful. On the other hand, a person who thinks without having or seeking knowledge will end up with nothing but dreamy, deluded ideas. When such dreamy ideas are expressed as opinions, they become nonsensical and meaningless—mere expressions of personal likes or dislikes.
In this light, the ‘process of developing wisdom’ begins with the desire to seek knowledge, followed by the training of thinking skills, and concludes with the ability to express well-founded opinions. (In many important cases, practice, testing, or experimentation is needed to confirm understanding.)
Thus, the thirst for knowledge and the ability to seek knowledge are the forerunners of intellectual development. In any society where people lack a love for knowledge and are not inclined to search for it, true intellectual growth will be difficult. That society will be filled with fanciful, delusional thinking and opinions based merely on personal likes and dislikes. For the development of wisdom, there must be the guiding principle that: ‘Giving opinions must go hand-in-hand with seeking knowledge. And once knowledge is gained, thinking must be refined and skillful.’”
— Somdet Phra Buddhaghosacariya (P.A. Payutto) Source: Dhamma treatise “Organizing Society According to the Ideals of the Sangha”
Note: “Pariyosāna” means the complete conclusion or the final, all-encompassing end.
“We must emphasize the pursuit of knowledge more than merely giving opinions. Opinions must be based on the most solid foundation of knowledge.
Nowadays, we face so many problems because people love to express opinions without ever seeking knowledge.”
— Somdet Phra Buddhaghosacariya (P.A. Payutto)
-
@ 6c05c73e:c4356f17
2025-05-24 19:16:17
Descrição da empresa
Fundada em 1961, a WEG é uma empresa global de equipamentos eletroeletrônicos, atuando principalmente no setor de bens de capital com soluções em máquinas elétricas, automação e tintas, para diversos setores, incluindo infraestrutura, siderurgia, papel e celulose, petróleo e gás, mineração, entre muitos outros.
A WEG se destaca em inovação pelo desenvolvimento constante de soluções para atender as grandes tendências voltadas a eficiência energética, energias renováveis e mobilidade elétrica. Com operações industriais em 17 países e presença comercial em mais de 135 países, a companhia possui mais de 47.000 mil colaboradores distribuídos pelo mundo.
Em 2024, a WEG atingiu faturamento líquido de R$38,0 bilhões, destes 57,0% proveniente das vendas realizadas fora do Brasil.
Vendendo soluções para os clientes
"Na febre do ouro, muito garimpeiros corriam atrás de ouro para ficar ricos. Enquanto isso, muita gente enriqueceu vendendo pás, roupas, bebidas, cigarros e mantimentos para eles…”
Em um mundo dominado cada vez mais por Inteligência Artificial, carros elétricos e tecnologias quânticas. A Wege segue se destacando por oferecer equipamentos e parte da estrutura pode detrás para que essas tecnologias possam existir. Focada em inovação e performance. A empresa oferece soluções de ponta a ponta para os mais variados setores da indústria.
Visão geral da empresa
A Wege atua no setor de máquinas e equipamentos. Se formos fazer um refino, podemos dizer que ela atua em subsetores tais como: motores, compressores e outros.
Mercado que atua
O setor de máquinas e equipamentos no Brasil em 2024 enfrentou um cenário desafiador, com uma queda na receita líquida, mas também mostrou sinais de recuperação e algumas perspectivas positivas em segmentos específicos e no início de 2025.
A WEG é gigante no mundo todo. Os caras têm fábricas e filiais em mais de 40 países, espalhados por todos os continentes. A estratégia dos caras é expandir sempre, comprando outras empresas e investindo pesado em mercados-chave. A empresa foca em: Expansão, inovação e sustentabilidade.
Mercado
Grana Alta: Em 2024, o mercado global de máquinas e equipamentos valeu uns US$ 205,67 bilhões. Já a parte de motores elétricos, chegou a uns US$ 152,2 bilhões. A parada é que a automação industrial, que é a cara do futuro, estava em uns US$ 192,02 bilhões em 2024. É muita grana rolando!
As empresas estão investindo cada vez mais em IA (Inteligência artificial), IOT (internet das coisas, robótica e fabricação sustentável.
Perspectiva de crescimento A parada é que esse mercado tá com gás total pra crescer nos próximos anos, parceiro:
Máquinas e Equipamentos: A expectativa é que o mercado global de máquinas e equipamentos cresça cerca de 6,57% ao ano até 2033, podendo chegar a uns US$ 364,66 bilhões.
Motores Elétricos: Esse setor tá prometendo um crescimento de uns 6,3% ao ano até 2029, podendo bater uns US$ 206,4 bilhões. A demanda por carros elétricos tá puxando muito esse crescimento.
Automação Industrial: Essa é a cereja do bolo! A expectativa é que o mercado de automação industrial dispare uns 9,1% ao ano até 2033, alcançando uns US$ 420,49 bilhões. A busca por mais produtividade, menos erros e mais eficiência tá impulsionando essa onda.
Materia sobre carros eletricos
Oportunidades que o ativo traz
Na minha visão, as maiores oportunidades que a Wege nos traz são:
-
Equipamentos Eletroeletrônicos Industriais
Esta área inclui os motores elétricos, drives e equipamentos e serviços de automação industrial e serviços de manutenção. Os motores elétricos e demais equipamentos têm aplicação em praticamente todos os segmentos industriais, em equipamentos como compressores, bombas e ventiladores.
-
Geração Transmissão e Distribuição de Energia (GTD)
Os produtos e serviços incluídos nesta área são os geradores elétricos para usinas hidráulicas e térmicas (biomassa), turbinas hidráulicas (PCH e CGH), aerogeradores, transformadores, subestações, painéis de controle e serviços de integração de sistemas.
-
Motores Comerciais e Appliance
O foco de atuação nesta área é o mercado de motores monofásicos para bens de consumo durável, como lavadoras de roupas, aparelhos de ar condicionado, bombas de água, entre outros.
Desde Janeiro/25, podemos observar que o gráfico teve uma queda no seu preço. Contudo, continua se mantendo acima da ema200 e com ótimo volume negociado. Isso tudo caracteriza que a tendência majoritária ainda é compradora. Então, devemos pensar em atuar somente nesse sentido.
Riscos
Os maiores riscos que vejo hoje, para uma empresa tão sólida como Wege são:
- Instabilidade Econômica Global e Regional, qualquer flutuação em mercado chave atuante pode representar um risco.
- Inflação e Custo de Insumos, principalmente aço e cobre que são matérias prima base.
- Políticas Tarifárias e Protecionismo, se o homem laranja dos EUA impor tarifas. Pode afetar sim os negócios da empresa como um todo.
Catalisadores
Na minha visão, os catalisadores da empresa. Que impulsionam e continuaram dando força a ela são:
- Forte diversificação de receita, 53% vem em dólar.
- Boa perspectiva do aumento do valor do dólar. Isso representa mais caixa.
- As aquisiçõess feitas recentemente, que vão impulsionar a receita da empresa.
Faq
Qual foi o desempenho da WEGE3 nas últimas 52 semanas?
13.95% foi desempenho das ações da WEGE3 até o momento.
WEGE3 paga dividendos? Qual o Dividend Yield (DY) da WEGE3?
Sim, WEGE3 (WEG) paga dividendos e juros sobre capital próprio (JCP). O Dividend Yield (DY) da WEGE3 tem variado ao longo do tempo, mas geralmente se encontra entre 1,4% e 1,8%, dependendo da cotação atual das ações e dos valores de dividendos e JCP distribuídos.
O que é a WEG? Qual o setor de atuação da WEG?
A WEG é uma empresa global de equipamentos eletroeletrônicos, que atua principalmente no setor de bens de capital. A empresa se destaca por suas soluções em máquinas elétricas, automação, tintas e sistemas de energia, com foco em eficiência energética e sustentabilidade.
Quais produtos a WEG fabrica?
A WEG produz uma vasta gama de produtos e soluções, abrangendo desde equipamentos elétricos e eletrônicos até tintas e vernizes.
Qual é o P/L (Preço sobre Lucro) da WEGE3?
O P/L (Preço sobre Lucro) da WEGE3, conforme indicadores de mercado, está em torno de 29,32.
Bio
Investir não precisa ser um bicho de sete cabeças! Na Threedolar, democratizamos o acesso ao mundo dos investimentos, oferecendo conteúdo claro e prático. Comece hoje mesmo a construir seu futuro financeiro!
Disclaimer
Lembre-se: este não é um conselho de investimento. Faça sua própria pesquisa antes de investir. Resultados passados não garantem lucros futuros. Cuide do seu dinheiro!
Referencia
https://www.fundamentus.com.br/detalhes.php?papel=WEGE3&h=1
https://ri.weg.net/a-weg/perfil-corporativo/
https://ri.weg.net/a-weg/por-que-a-weg/
https://www.cnnbrasil.com.br/auto/carros-eletrificados-registram-85-de-aumento-nas-vendas-de-2024/
-
-
@ 3c7dc2c5:805642a8
2025-05-24 22:05:00
🧠Quote(s) of the week:
'The Cantillon Effect: When new money is printed, those closest to the source (banks, elites) benefit first, buying assets before prices rise. Others lose purchasing power as inflation hits later. If people find out how this works, they will riot.' -Bitcoin for Freedom
Just think about it. Your employer gives you a 5% raise. The Fed (central banks in general) prints 7% more dollars/euros/Fiat. You just got a 2% pay cut. This isn't a conspiracy theory. This is how fiat money steals from the working class every single day. This is why I support Bitcoin.
Anilsaidso: 'Saving in fiat currency is no longer an option. A 2% inflation rate means you lose 1/3 of your purchasing power over 20yrs. At 5% inflation, you lose 60%. And at 10% you've burnt 85%. Reduce your uncertainty. Save in Bitcoin.' https://i.ibb.co/N661BdVp/Gr-Rwdg-OXc-AAWPVE.jpg
🧡Bitcoin news🧡
“Education increases conviction.
Conviction increases allocation.
Allocation increases freedom.” —Gigi
https://i.ibb.co/Q3trHk8Y/Gr-Arv-Ioa-AAAF5b0.jpg
On the 12th of May:
➡️Google searches for "Digital Gold" are at all-time highs. Bitcoin Croesus: "This is the second wave of the Digital Revolution - the digitization of value to complement the Internet's digitization of information. It wasn't possible to own a slice of the Internet itself, but it is possible with Bitcoin, the internet of value." "...It feels like you're late to Bitcoin. But this is a bigger game playing out than most realize, and we are much earlier than casual observers know. If you're reading this, you're here on the frontier early. And you have a chance to stake a claim before 99% of the world shows up. This is a land grab. This is the digital gold rush. Make your descendants proud."
https://i.ibb.co/5XXbNQ8S/Gqw-X4-QRWs-AEd5-Uh-1.jpg
➡️ 'A new holding company ‘Nakamoto’ just raised $710 million to buy more Bitcoin and will merge with KindlyMD to establish a Bitcoin Treasury company. Saylor playbook!' - Bitcoin Archive
➡️American Bitcoin, backed by Donald Trump Jr. and Eric Trump, will go public via an all-stock merger with Gryphon Digital Mining. Post-merger, Trump affiliates and Hut 8 will retain 98% ownership. GRYP tripled to $2.19, Hut 8 jumped 11% to $15.45. The deal closes in Q3 2025.
➡️Phoenix Wallet: 'Phoenix 0.6.0 is out: offers can now have a custom description simple close (set an exact mutual close tx fee rate) native support for Linux arm64 This is the server version. Phoenix mobile release is around the corner. '
On the 13th of May:
➡️Corporate Bitcoin purchases have now outweighed the supply of new Bitcoin by 3.3x in 2025. https://i.ibb.co/fVdgQhyY/Gq1ck-XRXUAAsg-Ym.jpg
➡️ Publicly listed Next Technology disclosed buying 5,000 Bitcoin for $180m, now HODLs 5,833 $BTC worth +$600m.
➡️ After rejecting the Arizona Strategic Bitcoin Reserve Act, Governor Katie Hobbs vetoed Bill SB 1373, which proposed a digital asset reserve fund. "Current volatility in the cryptocurrency markets does not make a prudent fit for general fund dollars."
➡️Meanwhile in Paris, France the kidnapping of a woman with her 2-year-old child morning on the streets of Paris - the target is allegedly the daughter of a crypto CEO. 3 masked men tried forcing them into a fake delivery van, before being fought off by her partner and bystanders. One of whom grabbed a dropped gun and aimed it back.
➡️ 'Bitcoin illiquid supply hit a new all-time high of $1.4B Are you HODLing too, anon?' - Bitcoin News
➡️Why Coinbase entering the S&P 500 matters. Boomers will have Bitcoin / CrApTo exposure, whether they like it or not. Anyway, remember what happened in 2021. The COIN IPO, and they’re still trading about 35% below their IPO-day high. Oh and please read the 'Coinbase" hack below haha.
➡️ Nasdaq listed GD Culture Group to sell up to $300 million shares to buy Bitcoin.
➡️ A Bitcoin wallet untouched since April 2014 just moved 300 BTC worth $31M for the first time in 11 years. This is how you HODL.
➡️ Bitcoin's realized price is steadily increasing, mirroring behaviors seen in past bull markets, according to CryptoQuant.
➡️ Bitcoin whales and sharks (10-10K BTC) accumulated 83,105 BTC in the last 30 days, while small retail holders (<0.1 BTC) sold 387 BTC, according to Santiment.
Bitcoin Whales have been AGGRESSIVELY accumulating BTC recently! With at least 240,000+ Bitcoin transferred to wallets with at least 100 BTC. The largest market participants are trying to buy as much as possible, what do they think comes next...
➡️'The average cost of mining 1 BTC for miners is currently $36.8K. The spread between the current market price and the cost of one coin = 182%. This is essentially the average profitability. This corresponds to the beginning of the bull cycle in November 2022 and the peaks of this cycle >$100K. A price increase above this level will allow miners to fully recover after the last halving and reach excess profits comparable to the beginning of the bull rally in January 2023.' -Axel Adler Jr.
➡️ Remember last week's segment on Coinbase..."Coinbase just disclosed in their Q1 filing: that they have custody of 2.68 million Bitcoin. That’s over 13% of all Bitcoin in circulation, on one platform. Is this the greatest honeypot in financial history? Yes, it is...read next week's Weekly Bitcoin update."
Well, here you go.
Coinbase estimates $180-$400 million in losses, remediation costs, and reimbursement following today’s cyber attack. https://i.ibb.co/jkysLtZ1/Gq-C7zl-W4-AAJ0-N6.jpg
Coinbase didn't get hacked. Coinbase employees sold customer data on the black market. Coinbase failed to protect customer data. This is why KYC is useless. The criminals have our driver's license scans. They have AI tools that can generate fake images and videos. KYC puts our identities at risk, makes onboarding more difficult, and rewards criminals. To make it even worse. Coinbase knew about the hack as early as January but only disclosed it publicly after being added to the S&P 500.
I will say it one more time! Don't buy your Bitcoin on KYC exchanges. KYC means handing over your identity to be leaked, sold, or extorted.
It was 2 days ago, see the bit on the 13th of May, that we saw a violent attack in Paris. Minimize the data you share with centralized tools. Store as much as you can locally. Always ask yourself what data am I giving and to whom? Remove the need for trust.
And for the love of God, Allah, or whatever god you are praying to...
DON'T LEAVE YOUR COINS ON A FREAKING EXCHANGE!!!!
Clear!
➡️ Sam Callahan: Bitcoin CAGRs over rolling four-year holding periods since 2012:
10th percentile: 33%
25th percentile: 50% 40th percentile: 75%
Said differently, for 90% of the time, Bitcoin’s four-year CAGR was higher than 33%. For comparison, here are the single best four-year CAGRs over the same period for:
Gold: 17%
Silver: 20%
S&P 500: 24%
Apple: 52%
Two lessons here:
1.) Even when Bitcoin underperforms, it still outperforms.
2.) Bitcoin holding goals are best measured in halving cycles.'
https://i.ibb.co/9m6q2118/Gq1-Ie2-Ob-AAIJ8-Kf.jpg
➡️ Deutsche Bank Aktiengesellschaft has bought 96,870 Strategy₿ stocks for 30 Million dollars at an Average Price Of $310 Per Share In Q1 2025, Their Total Holdings Is 518,000 Shares Worth Over 214 Million Dollars.
➡️Senator Lummis urges the U.S. Treasury to eliminate taxes on unrealized gains for Bitcoin.
On the 14th of May:
➡️At $168,000, Bitcoin will surpass Microsoft, the world's largest company.
➡️Fidelity tells institutions to buy Bitcoin if they can’t match Bitcoin’s 65% return on capital.
➡️Michigan has adopted House Resolution 100, declaring May 13 2025 as "Digital Asset Awareness Day." The resolution encourages "activities and programs that foster a deeper understanding of digital assets and their impact on our society and economy."
➡️Publicly traded Vinanz raises funding to buy $2 million in #Bitcoin assets.
➡️Bitcoin News: "Investor Jim Chanos is shorting MicroStrategy while going long on Bitcoin, calling the stock overvalued relative to its BTC holdings. “We’re selling MicroStrategy and buying Bitcoin, basically buying something for $1 and selling it for $2.50," he told CNBC
On the 15th of May:
➡️The Abu Dhabi sovereign wealth fund disclosed owning $511 million in Bitcoin through BlackRock’s ETF.
➡️UK public company Coinsilium Group raises £1.25 million to adopt a Bitcoin treasury strategy.
➡️Chinese Textile company Addentax issues stock to buy 8,000 Bitcoin.
➡️14 US states have reported $632m in $MSTR exposure for Q1, in public retirement and treasury funds. A collective increase of $302m in one quarter. The average increase in holding size was 44%.
➡️Chinese public company DDC Enterprise to adopt a Bitcoin Reserve with 5,000 BTC.
On the 16th of May:
➡️Brazilian listed company Méliuz buys $28.4 million Bitcoin to become the nation's first Bitcoin Treasury Company. Shareholders voted to approve the strategy by an "overwhelming majority".
➡️13F Filings show Texas Retirement System owns MSTR. The day MSTR enters the S&P 500, every pension fund will follow.
➡️'Wealthy Investors Shift Up to 5% into Bitcoin as confidence in fiat falters. UBS, a Swiss banking giant says Bitcoin and digital assets are becoming key hedges against inflation and systemic risk, marking a dramatic shift in modern portfolio strategy.' -CarlBMenger
➡️River: "Above all, Bitcoin is money for the people." https://i.ibb.co/Jj8MVQwr/Gr-Ew-EPp-XAAA1-TVN.jpg
On the 17th of May:
➡️Illicit activity is now down to 0.14% of transaction volume across all crypto.
Context: World Bank, IMF suggests 1.5–4% of global GDP is laundered yearly through traditional banking Of that 0.14%:
63% of illicit trade was stablecoins.
13% was Bitcoin (declining each year)
Source: The 2025 Crypto Crime Report, Chainalysis 2025
Yet another confirmation that Bitcoin's use in facilitating illicit activities is a rounding error on a rounding error.
On the 18th of May:
➡️JPMorgan CEO Jamie Dimon said they will allow clients to buy Bitcoin. The repeal of SAB 121 is a bigger deal than most realize. “I will fire any employee buying or trading Bitcoin for being stupid” - Jamie Dimon (2017) https://i.ibb.co/b5tnkb15/Gr-Vxxc-OXk-AA7cyo.jpg
On the 19th of May.
➡️Bookmark the following stuff from Daniel Batten if you want to combat climate change (fanatics)...
'That Bitcoin mining is not only not harmful, but beneficial to the environment is now supported by:
7 independent reports
20 peer-reviewed papers
As a result * 90% of climate-focused magazines * 87.5% of media coverage on Bitcoin & the environment is now positive * source 7 independent reports https://x.com/DSBatten/status/1922666207754281449… * 20 peer-reviewed papers https://x.com/DSBatten/status/1923014527651615182… * 10 climate-focused magazines https://x.com/DSBatten/status/1919518338092323260… * 16 mainstream media articles https://x.com/DSBatten/status/1922628399551434755
➡️Saifedean Ammous: '5 years ago at the height of corona hysteria, everyone worried about their savings.
If you put $10,000 in "risk-free" long-term US government bonds, you'd have $6,000 today.
If you put the $10,000 in "risky speculative tulip" bitcoin, you'd have $106,000.
HFSP, bondcucks!'
I love how Saifedean always put it so eloquently. haha
➡️An Australian judge rules Bitcoin is “just another form of money.” This could make it exempt from capital gains tax. Potentially opening the door to millions in refunds across the country. - AFR
If upheld, the decision could trigger up to $1B in refunds and overturn the Australian Tax Office’s crypto tax approach.
➡️Publicly traded Vinanz buys 16.9 Bitcoin for $1.75 Million for their treasury.
➡️Bitcoin just recorded its highest weekly close ever, while the Global Economic Policy Uncertainty Index hit its highest level in history.
➡️4 in 5 Americans want the U.S. to convert part of its gold reserves to Bitcoin. - The Nakamoto Project
"or background, the survey question was: "Assuming the United States was thinking of converting some of their gold reserves into Bitcoin, what percentage would you advise they convert?" Respondents were provided a slider used to choose between 0% and 100%. Our survey consisted of a national sample of 3,345 respondents recruited in partnership with Qualtrics, a survey and data collection company"
Context: https://x.com/thetrocro/status/1924552097565180107 https://i.ibb.co/fGDw06MC/Gr-VYDIdb-AAI7-Kxd.jpg
➡️Michael Saylor's STRATEGY bought another $764.9m Bitcoin. They now HODL 576,230 Bitcoin, acquired for $40.18 billion at $69,726 per Bitcoin.
➡️The German Government sold 49,858 BTC for $2.89B, at an average price of $57,900. If they had held it, their BTC would now be worth $5.24B.
➡️A record 63% of all the Bitcoin that exist have not transacted or moved from their wallets this year. - Wicked
https://i.ibb.co/j9nvbvmP/Gq3-Z-x6-Xw-AAv-Bhg.jpg
💸Traditional Finance / Macro:
On the 12th of May:
👉🏽The S&P 500 has closed more than 20% above its April low, technically beginning a new bull market. We are now up +1,000 points in one month.
On the 13th of May:
👉🏽 Nvidia announces a partnership with Humain to build "AI factories of the future" in Saudi Arabia. Just one hour ago, Saudi Arabia signed an economic agreement with President Trump to invest $600 billion in the US.
🏦Banks:
👉🏽 No news
🌎Macro/Geopolitics:
On the 12th of May:
👉🏽Huge pressure is on the European Union to reach a trade deal. Equities and commodities bounce hard on news of China-US trade deal. "We have reached an agreement on a 90-day pause and substantially moved down the tariff levels — both sides, on the reciprocal tariffs, will move their tariffs down 115%." - Treasury Secretary Scott Bessent
Dollar and Yuan strong bounce. Gold corrects.
👉🏽After reaching a high of 71% this year, recession odds are now back down to 40%. The odds of the US entering a recession in 2025 fall to a new low of 40% following the US-China trade deal announcement.
👉🏽'Truly incredible:
- Trump raises tariffs: Yields rise because inflation is back
- Trump cuts tariffs: Yields rise because growth is back
- Trump does nothing: Yields rise because the Fed won't cut rates Today, the bond market becomes Trump and Bessent's top priority.' - TKL
President Trump’s biggest problem persists even as trade deals are announced. Tariffs have been paused for 90 days, the US-China trade deal has been announced, and inflation data is down. Yet, the 10Y yield is nearing 4.50% again. Trump needs lower rates, but rates won’t fall.
👉🏽Last week a lot of talk on Japan’s Debt Death Spiral: Japan’s 40-year yield is detonating and the myth of consequence-free debt just died with it. One of the best explanations, you can read here:
👉🏽Michael A. Arouet: 'Eye-opening chart. Can a country with a services-based economy remain a superpower? Building back US manufacturing base makes a lot of strategic and geopolitical sense.' https://i.ibb.co/Q3zJY9Fc/Gqxc6-Pt-WQAI73c.jpg
On the 13th of May:
👉🏽There is a possibility of a “big, beautiful” economic rebalancing, Treasury Secretary Scott Bessent says at an investment forum in Saudi Arabia. The “dream scenario” would be if China and the US can work together on rebalancing, he adds
Luke Gromen: It does roll off the tongue a whole lot nicer than "We want to significantly devalue USD v. CNY, via a gold reference point."
Ergo: The price of gold specifically would rise in USD much more than it would in CNY, while prices for other goods and services would not, or would do so to a lesser degree.
👉🏽 Dutch inflation rises to 4.1 percent in April | CBS – final figure. Unchanged compared to the estimate.
👉🏽Philipp Heimberger: This interesting new paper argues that cuts to taxes on top incomes disproportionately benefit the financial sector. The finance industry gains more from top-income tax cuts than other industries. "Cuts in top income tax rates increase the (relative) size of the financial sector"
Kinda obvious, innit?
👉🏽US CPI data released. Overall good results and cooler than expected month-over-month and year-over-year (outside of yearly core). U.S. inflation is down to 2.3%, lower than expected.
On the 14th of May:
👉🏽'The US government cannot afford a recession: In previous economic cycles, the US budget deficit widened by ~4% of GDP on average during recessions. This would imply a ~$1.3 trillion deterioration of US government finances if a recession hits in 2025. That said, if the US enters a recession, long-term interest rates will likely go down.
A 2-percentage-point decrease in interest rates would save ~$568 billion in annual interest payments. However, this means government finances would worsen by more than DOUBLE the amount saved in interest due to a recession. An economic downturn would be incredibly costly for the US government.' -TKL
On the 15th of May:
👉🏽'In the Eurozone and the UK, households hold more than 30% of their financial assets in fiat currencies and bank deposits. This means that they (unknowingly?) allow inflation to destroy their purchasing power. The risks of inflation eating up your wealth increase in a debt-driven economic system characterized by fiscal dominance, where interest rates are structurally low and inflation levels and risks are high. There is so much forced and often failed regulation to increase financial literacy, but this part is never explained. Why is that, you think?' - Jeroen Blokland https://i.ibb.co/zWRpNqhz/Gq-jn-Bn-X0-AAmplm.png
On the 16th of May:
👉🏽'For the first time in a year, Japan's economy shrank by -0.7% in Q1 2025. This is more than double the decline expected by economists. Furthermore, this data does NOT include the reciprocal tariffs imposed on April 2nd. Japan's economy is heading for a recession.' -TKL
👉🏽'246 US large companies have gone bankrupt year-to-date, the most in 15 years. This is up from 206 recorded last year and more than DOUBLE during the same period in 2022. In April alone, the US saw 59 bankruptcy filings as tariffs ramped up. So far this year, the industrials sector has seen 41 bankruptcies, followed by 31 in consumer discretionary, and 17 in healthcare. According to S&P Global, consumer discretionary companies have been hit the hardest due to market volatility, tariffs, and inflation uncertainty. We expect a surge in bankruptcies in 2025.' -TKL
👉🏽'Moody's just downgraded the United States' credit rating for the FIRST time in history. The reason: An unsustainable path for US federal debt and its resulting interest burden. Moody's notes that the US debt-to-GDP ratio is on track to hit 134% by 2035. Federal interest payments are set to equal ~30% of revenue by 2035, up from ~18% in 2024 and ~9% in 2021. Furthermore, deficit spending is now at World War 2 levels as a percentage of GDP. The US debt crisis is our biggest issue with the least attention.' - TKL
Still, this is a nothing burger. In August 2023, when Fitch downgraded the US to AA+, and S&P (2011) the US became a split-rated AA+ country. This downgrade had almost no effect on the bond market. The last of the rating agencies, Moodys, pushed the US down to AA+ today. So technically it didn’t even change the US’s overall credit rating because it was already split-rated AA+, now it’s unanimous AA+.
Ergo: Nothing changed. America now shares a credit rating with Austria and Finland. Hard assets don’t lie. Watch Gold and Bitcoin.
https://i.ibb.co/Q7DcWY2P/Gr-K66i-EXIAAKh-MR.jpg
RAY DALIO: Credit Agencies are UNDERSTATING sovereign credit risks because "they don't include the greater risk that the countries in debt will print money to pay their debts" with devalued currency.
👉🏽US consumer credit card serious delinquencies are rising at a CRISIS pace: The share of US credit card debt that is past due at least 90 days hit 12.3% in Q1 2025, the highest in 14 YEARS. The percentage has risen even faster than during the Great Financial Crisis.' - Global Markets Investor
https://i.ibb.co/nNH9CxVK/Gr-E838o-XYAIk-Fyn.png
On the 18th of May:
👉🏽Michael A. Arouet: 'Look at ten bottom of this list. Milei has not only proven that real free market reforms work, but he has also proven that they work fast. It’s bigger than Argentina now, no wonder that the left legacy media doesn’t like him so much.' https://i.ibb.co/MDnBCDSY/Gr-Npu-KKWMAAf-Pc.jpg
On the 19th of May: 👉🏽Japan's 40-year bond yield just hit its highest level in over 20 years. Japan’s Prime Minister Ishiba has called the situation “worse than Greece.” All as Japan’s GDP is contracting again. You and your mother should be scared out of your fucking minds. https://i.ibb.co/rGZ9cMtv/GTXx-S7-Cb-MAAOu-Vt.png
👉🏽 TKL: 'Investors are piling into gold funds like never before: Gold funds have posted a record $85 BILLION in net inflows year-to-date. This is more than DOUBLE the full-year record seen in 2020. At this pace, net inflows will surpass $180 billion by the end of 2025. Gold is now the best-performing major asset class, up 22% year-to-date. Since the low in October 2022, gold prices have gained 97%. Gold is the global hedge against uncertainty.'
🎁If you have made it this far, I would like to give you a little gift, well, in this case, two gifts:
What Bitcoin Did - IS THE FED LOSING CONTROL? With Matthew Mezinskis
'Matthew Mezinskis is a macroeconomic researcher, host of the Crypto Voices podcast, and creator of Porkopolis Economics. In this episode, we discuss fractional reserve banking, why it's controversial among Bitcoiners, the historical precedent for banking practices, and whether fractional reserve banking inherently poses systemic risks. We also get into the dangers and instabilities introduced by central banking, why Bitcoin uniquely offers a pathway to financial sovereignty, the plumbing of the global financial system, breaking down money supply metrics, foreign holdings of US treasuries, and how all these elements indicate growing instability in the dollar system.'
https://youtu.be/j-XPVOl9zGc
Credit: I have used multiple sources!
My savings account: Bitcoin The tool I recommend for setting up a Bitcoin savings plan: PocketBitcoin especially suited for beginners or people who want to invest in Bitcoin with an automated investment plan once a week or monthly.
Use the code SE3997
Get your Bitcoin out of exchanges. Save them on a hardware wallet, run your own node...be your own bank. Not your keys, not your coins. It's that simple. ⠀ ⠀
⠀⠀ ⠀ ⠀⠀⠀
Do you think this post is helpful to you?
If so, please share it and support my work with a zap.
▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃
⭐ Many thanks⭐
Felipe - Bitcoin Friday!
▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃▃
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 18:17:09
Ovaj post sam objavio 24.01.2024. godine na Redditu povodom tri decenije od uvođenja Novog dinara kao rešenja za hiperinflaciju u Saveznoj Republici Jugoslaviji na šta su pojedini besni nokoineri sa te društvene mreže osuli drvlje i kamenje na mene. Od starih budalaština da je Bitkoin bezvredan, da nije oblik novca već finansijsko ulaganje, preko pravdanja svrhe inflacije, sve do potpune nemoći da se argumentima opovrgne nepobitna istina i pozivanja moderatora da me banuju. 🙃
Cena Bitkoina tada je bila oko $40.000. :)
Osim glavnog posta, ovde ću navesti i moje odgovore na neutemeljene i neinformisane tvrdnje besnih nokoinera. :) Da se sačuva od zaborava!
Juče se navršilo 30 godina "Deda Avramove reforme".
Dan kada je rođen novi dinar, a Deda Avram sasekao hiperinflaciju
Dva jajeta – nedeljna profesorska plata: Kako se živelo u hiperinflaciji i šta je uradio Avramović
Vikipedija: Jugoslovenski dinar
„U julu '93. godine u Jugoslaviji nisi mogao skoro ništa da kupiš i niko za dinare nije hteo ništa da prodaje“, pisao je Avramović. Centralno-bankarska prevara se nastavlja jer je već do kraja 1995. dinar oslabio prema marki za 70% (1 dinar = 3.4 DM), a u decembru 2000. je taj kurs već bio 30.5 dinara za 1 DM (-96.7% od uvođenja novog dinara). To samo pokazuje da redenominacija valute tj. "brisanje nula" nije nikako čudo i viđano je puno puta kroz istoriju)
Ako je reformom iz januara '94 god. 1 novi dinar vredeo kao 1 nemačka marka, zatim od 2002. uveden evro čime je realna vrednost marke (samim tim i dinara) prepolovljena, a danas 1 EUR vredi oko 117 RSD, to znači da je "deda Avramov dinar" prema evru već obezvređen 59.91 puta za 30 godina. Dakle devalvacija dinara od 5991% od 1994. godine, a svakako još veća izražena kroz dobra i usluge jer su i nemačka marka do 2002. i evro od svog uvođenja iste godine prošli kroz sopstvenu inflaciju. Sam evro je izgubio oko 38% vrednosti od 2002. godine. Tako da se može reći da i "deda Avramov dinar" već uveliko prolazi kroz hiperinflaciju koja je samo razvučena na mnogo duži vremenski period (ne brinite - znam "zvaničnu" definiciju hiperinflacije - još jedan "gaslighting" centralno-bankarskog kartela da zabašuri šta se iza brda valja). Jer šta je inflacija od preko 5991% nego višedecenijska hiperinflacija?! Kako ne shvata gigantske razmere ove prevare?!
ISPRAVKA: Dinar nije nominalno izgubio 23400% (234x) vrednosti prema nemačkoj marki/evru od 1994. godine, već 59.91x odnosno 5991%. I danas na sajtu NBS postoji zvanični srednji kurs marke prema dinaru od 59,91:1. Realno, obezvređivanje dinara i evra prema robama i uslugama je puno veće, pošto su cene roba i usluga izražene u evrima ubrzo udvostručene u periodu nakon uvođenja evra. Hvala članu DejanJwtq na ispravci i izvinjenje svima od mene zbog greške.
Dafiment i Jugoskandik ("Dafina i Jezda") su bili samo državna konstrukcija da se izvuku devize iz ruku naivnih investitora da bi te devize nešto kasnije poslužile kao tobožnja rezerva za novi dinar. Ova gigantska prevara je unapred bila planirana, a Deda Avram iskorišćen kao marioneta tadašnjeg režima.
Inače lista država koje su izvršile redenominaciju valute kroz "brisanje nula" je poprilično dugačka i radi se o uobičajenoj pojavi kroz istoriju još od Haitija 1813. godine, a poslednji put su to uradile Sijera Leone i Kolumbija 2021. godine. Odavno je zaboravljeno da je (SR) Jugoslavija devedesetih to učinila još 1990. (10.000:1), 1992. (10:1), 1993. (1.000.000:1) i 1994. pre Avramovića (1.000.000.000∶1) ali je ovaj dinar trajao samo 23 dana. Tako da Deda Avram nije izmislio toplu vodu.
U SFRJ je izvršena jedna redenominacija 1966. godine u odnosu 10.000:1.
Wikipedia: Redenomination
Kome i dalje nije jasno zašto Bitkoin neka više puta pažljivo pročita ove tekstove iznad: oblik novca koji se ne može redenominirati, veoma lako konfiskovati i izdavati bez ikakve kontrole i pokrića. Potpuno nezavistan od kaprica korumpiranih i od realnosti otuđenih političara i centralnih bankara. Veoma je bitno da postoji ovakav oblik novca koji nije podložan ovakvim manipulacijama od strane ljudskog faktora i da postoji slobodan izbor da se taj oblik novca odabere za štednju i transakcije: barem od strane onih koji ga razumeju, ovi koji ne žele da razumeju neka i dalje pristaju da budu pljačkani - njima ionako nema pomoći.
Komentari
brainzorz: Da, ali ako cemo realno bitkoin ne sluzi kao oblik novca, vec kao finansijsko ulaganje.
Bar je tako za nas i vecinu ljudi po svetu u praktičnom smislu. Jer 99.99% ljudi ili koliko vec prime platu u svojoj lokalnoj valuti, trose istu na redovan zivot, a ostatak (ako ga ima) investiraju. Slazem se da lokalne valute imaju svoj neki rizik, koji je veci u banana drzavi i da cuvanje svog kapitala u turbulentnom periodu u istoj je jako losa ideja.
Kada tako posmatras onda se mogu vuci pararele izmedju ostalih aseta, poput ETFova na primer i onda dolazimo do gomile problema sa bitkoinom.
@BTCSRB: Bitkoin se ne može porediti sa ETF-ovima pošto ETF-ove i ostale investicione instrumente ne možeš koristiti kao novac jer oni nisu "bearer assets" kao što jeste BTC. BTC eliminiše potpuno inflaciju (jer džabe ti keš u slamarici kao "bearer asset" kada je podložan inflaciji) i potrebu za posrednikom kod elektronskih plaćanja.
brainzorz: Ali on to eleminise samo u teoriji, sad da odem u pekaru, moram platiti u lokalnoj valuti, sad da li cu prodati bitkoin ili etf, prilicno je slicno.
Jedino sto mogu bitkoin zamenuti uzivo (ilegalno) sa nekim, pa tu jeste zamenjen posrednik. Ali provizije povlacenja su uglavnom zanemarljive, naspram ostalih parametara investicionog sredstva.
Neke stvari se mogu direktno platiti za bitkoin, ali to je ekstremno retko u stvarnom zivotu vecine ljudi.
@BTCSRB: Slažem se ali u uslovima hiperinflacije i visoke inflacije kakvu danas imamo u Argentini, Venecueli, Zimbabveu, Libanu, Turskoj itd. sve više ljudi direktno vrši transakcije u kriptovalutama, naročito "stablecoinima" poput USDT Tethera. Priznajem da u tim transakcijama BTC zaostaje upravo zbog volatilnosti ali je vršenje brzih i jeftinih transakcija svakako moguće putem Lightning mreže. Sve te lokalne valute su izgubile značajnu vrednost i prema USDT i prema BTC-u, odnosno BTC konstantno probija rekordnu vrednost kada se denominuje u tim valutama. I u tim državama je adopcija kriptovaluta najraširenija.
HunterVD: Kako valuta u koju se upumpavaju nepostojeci dolari i evri moze biti realna i dobra. A USDT tek da ne spominjem. Mozes uvek revi jer joj ljudi veruju, al ta vera u nesto ide samo do odredjenog nivoa.
@BTCSRB: Godinama kupujem BTC od svake plate, praktično štedim u njemu i kupovna moć mi vremenom raste denominirana u evrima i dinarima. To isto rade na desetine hiljada ljudi širom sveta. Kako su ti realni dinari i evri koje ubacujem svakog meseca koje sam zaradio od svog realnog rada - "nepostojeći"?
Kako dolari i evri koji se štampaju ni iz čega mogu biti realni i dobri kao valuta?
HunterVD: Pa eto bas to. Ulaze se nepostojeci novac u BTC i onda se prica o nekoj novoj valuti. Nije sija nego vrat, BTC ima jedino vrednost dok se upumpava taj lazni novac u njega. FIAT novac kolko tolko nastaje radom i proizvodnjom dobara, ne sav FIAT novac al neki deo, dok se BTC zasniva skroz na upumpavanje tog istog FIAT novca i dobroj volji i zeljama da magicne brojke idu navise.
@BTCSRB: Itekako je moguće izraziti cenu svih ostalih dobara i usluga kroz BTC i postojanje i vrednost BTC-a uopšte ne zavisi od fiat novca. Štaviše, gotova sva dobra i usluge dugoročno postaju jeftiniji kada se mere kroz BTC. Sutra kada bi fiat novac nestao BTC bi i dalje imao vrednost, čak i veću nego danas.
https://www.pricedinbitcoin21.com/
HunterVD: Naravno da je moguce izraziti cene svakodnevnih proizvoda u BTCu. Cene svakodnevnih proizvoda je moguce izraziti u cemu god pozelis, evo npr broj radnih sati koji je potreban da se proizvede taj proizvod i onda se uporedi sa cenom radnih sati i cene na polici, mozes ga uracunavati i u dobrima , jedan iphone kosta tolko i tolko KG juneceg mesa..... nista cudno. Takodje cene proizvoda pokazuju pad u odnosu sa BTCom jer je BTC masivno porastao u poslednjih 5-6 godina. Sta ce biti kad BTC stagnira ili pada kako se u tom periodu odnose cene, a da BTC je store of value i namenjen je samo da se cuva izvinte molim vas moja greska. Ni druge kripto valute nisu nista bolje. Ljudi koji su zaradili na BTCu svaka cast eto imali su pameti i srece , al sad kako je cena sve veca, inflacija sve losija i kamatne stope sve vise postace sve teze i teze dolaziti do novca a kamo li intvestirati ga u nesto rizicno ko kripto valute tako da ce i BTC sve manje rasti sto zbog velicine market cap-a sto zbog toga sto ljudi i firme imaju sve manje novca za ulagati. Dal ce btc moci da se uzbori sa inflacijom i losim uslovima to tek treba da se vidi. Tako da videcemo u narednom periodu koliko ce se ta priva o BTC kao store of value i nacinu odbrane od inflacije obistiniti. Licno ne verujem da ce BTC ikad biti zvanicno sredstvo placanja.
@BTCSRB: Cena svega se može izraziti kroz sve ostalo ali šta od svega toga najbolje vrši funkciju novca? BTC bolje vrši funkciju novca u većini okolnosti od gotovo svih stvari.
Šta će biti sa BTC videće se i oni koji veruju u njega će biti najzaslužniji za njegov uspeh jer su obezbeđivali potražnju kada su kola išla nizbrdo i za to biti asimetrično nagrađeni, ali će i puno izgubiti ako se pokaže da nisu u pravu. Pukovnici ili pokojnici. Po meni je to cilj zbog koga vredi rizikovati, pa i bankrotirati a cilj je da se centralno-bankarski kartel učini manje relevantnim.
Znaš i sam da fiat sistem ne može da preživi i izbegne imploziju bez konstantnog uvećanja mase novca u opticaju i zato se uopšte ne plašim za BTC i spavam mirno. BTC sigurno neće rasti istom brzinom kao prvih 15 godina ali moje očekivanje je svakako ubedljivo nadmašivanje svetske inflacije i obezvređivanja. Ne vidim kako sistem može da opstane bez novog QE kada god se on desi, u suprotnom imamo deflatornu spiralu.
Ne mora da bude zvanično sredstvo plaćanja, dovoljno da meni kao pojedincu služi za to dok god ima ljudi koji ga prihvataju, a ima ih puno. I da niko u tome ne može da nas spreči.
loldurrr: Ali i BTC je postao, u neku ruku, berzanska roba. Imaš market cap izražen u dolarima, koji je danas, npr. 2 triliona $, za mjesec dana 500 milijardi. Isto kao i dolar, samo volatilnije. Zato i kažem, da je to sve rezultat ponude i tražnje. Hipotetički, ja da imam milion BTC i odlučim to danas prodati, enormno ću oboriti cenu BTC. Ako je to valuta nezavisna od vanjskih uticaja - zašto će pasti toliko, kada imamo ograničenu količinu BTC-a. Svima je i dalje u podsvesti vrednost BTC izražena u USD, tako da je to isto kao i dinar, franak, akcija CocaCola i sl. Bar za sada...
A mogućnosti za korištenje BTC za robna plaćanja su mizerna. Ima li na vidiku mogućnosti da se vrednost nafte počne izražavati u BTC?
@BTCSRB: Meriti Bitkoin direktno prema robama i uslugama je itekako moguće i kada ga tako meriš, a ne prema fiat novcu, dugoročno cene gotovo svih roba i usluga padaju prema Bitkoinu. Cene svega izražene kroz BTC neće nestati ni u slučaju nestanka fiat novca, dolar sutra da prestane da postoji nikoga ne sprečava da izražava cene svega kroz BTC. Dolar i ostale valute nisu potrebni Bitkoinu.
Unlikely-Put-5524: Imam samo jedno pitanje za one "koji vide iza svega" i pronikli su bankarsku prevare da porobi čovečanstvo... Kako ne postoji mogućnost da je BTC i kripto nastao iz iste kuhinje i predstavlja ultimativni način za porobljavanje?
2% novčanika poseduje 95% svog BTC-a koji nije izgubljen. Znači da centralizacija može biti maksimalna...
@BTCSRB: Količina BTC-a u posedu ne daje kontrolu nad pravilima protokola i većinski vlasnici ne mogu da štampaju nove novčiće i tako uvećaju konačnu količinu u opticaju. Mogu samo da kratkoročno obore cenu i tako samo ostanu sa manje BTC-a koji imaju pošto će tržište vremenom apsorbovati te dampovane koine.
Unlikely-Put-5524: A mogu i dugoročno da obore cenu. Hajde da kažemo da imaš sada 10 BTC-a gde svaki vredi 40k
Veliki dumpu-ju ceo svoj bag u kontinutitetu kao što sad radi GS i posle godinu dana tvoj BTC sad vredi 4k, zašto misliš da bi ljudi nastavili da ga drže? Posebno ako znamo da ga 97% kupuje da bi zaradili, a ne zato što žele da ga koriste kao sredstvo plaćanja.
Ja bih ore BTC gledao kao commodity, jer sa svojim deflatornim svojstvima ne može biti valuta za plaćanje.
Takođe postoji i doomsday scenario gde jednostavno mogu svi da se dogovore da je ilegalan i to je onda to. Ovo mi deluje kao gotovo neverovatno, ali po meni je bilo koji maksimalizam potpuno detinjasto razmišljanje.
@BTCSRB: Pa padao je toliko puta za preko 70% i uvek se vraćao jer si uvek imao ljude koji su bili spremni da ga kupuju po bilo kojoj ceni, uključujući i mene. Pošto se ne može štampati, na kraju će ovi prodavci ostati bez BTC-a za prodaju i tržište apsorbovati čak i njihov "sell pressure". A ovi veliki koji drže tolike količine itekako dobro znaju vrednost toga što poseduju i nema smisla da svu količinu koju drže prodaju za inflatorni novac - prodavaće da bi finansirali svoj životni stil ili investiraju u biznise ili će ga koristiti kao kolateral za fiat pozajmice - ako raspolažu tolikim količinama i mogu da kontrolišu tržište nemaju strah da će im kolateral biti likvidiran.
Većina ljudi su fiat maksimalisti samim tim što su 100% u fiat novcu pa ne razmišljaju u pravcu doomsday scenarija kakav je upravo bila hiperinflacija devedesetih.
Romeo_y_Cohiba: Niko ti ne brani da ulažeš u bitcoin pod uslovom da znaš da je rizičniji od gotovog novca, štednje po viđenju, oročene štednje, obveznica, nekretnina, akcija, raznoraznih etfova, private equitya i derivata.
Drugim rečima ako ti je ok da danas uložiš 1000e, da za nedelju dana to vredi 500e, za mesec 1500 a za pola godina 300e ili 0 samo napred. Većini ljudi to nije ok.
Razlog zašto pamtimo Avrama je jer njegov dinar i dan danas koristimo. Prethodne uzastopne reforme nisu uspele kao što si i sam primetio.
Takođe, nije u pitanju "centralno-bankarska" prevara jer se ništa od toga ne bi desilo da ovom "odozgo" nisu zatrebale pare za finansiranje izvesnih stvari.
I dan danas, izvesni političar(i) izađu na TV i kažu da su "našli" novac za neki svoj genijalni plan i ljudi to puše. To u prevodu najčešće znači da će da nagna centralnu banku da mu doštampa novca i to nema veze sa bankama nego politikom..
@BTCSRB: Za investicione instrumente koje si naveo treba videti koliko su uspešno nadvladavali inflaciju prethodnih decenija i da li su očuvali kupovnu moć. Za štednju u banci i obveznice se i iz daleka vidi da nisu. US obveznice su u septembru imale drawdown od 48% od ATH iz 2020, a kao važe sa sigurnu investiciju. Čak i u momentu dospeća posle 10-30 godina jako teško čuvaju vrednost od inflacije.
A sada se zapitaj: da li zaista misliš da političari kontrolišu banke i bankare ili je možda obrnuto? Nisu političari ti koji su vlasnici krupnog kapitala.
Romeo_y_Cohiba: Ne investiraju svi na 10-30 godina za potrebe penzije. To je samo jedan od mnogo vidova i razloga investiranja. Nadvladavanje inflacije je isto tako samo jedan od kriterijuma. Samo pogledaš u šta jedan penzioni fond u SAD-u investira(hint: nije btc i nisu samo akcije). Npr. neki penzioni fondovi su od skoro počeli da investiraju u private equity ali isključivo do 15% veličine portfolija. Počeće i sa kriptom u nekom trenutku ali mogu da potpišem da će biti u još manjem procentu nego PE. Niko nije blesav da grune teško stečeni novac u nešto tako rizično osim u jako malim iznosima.
Ne znam ko koga kontroliše ali Avram je bio daleko manji baja od Slobe 90ih i pitao se za stvari samo u meri koliko mu je bio dozvoljeno da se pita. Ratovanje košta i finansira se štampanjem novca, nisu to neke neshvatljive stvari. Da ne pričam da smo bili pod apsolutnim sankcijama celog sveta.
Virtual_Plenty_6047: Npr jedan od velikih uspeha Japana od pre par decenija je zahvaljujući devalvaciji njihove valute, pa samim tim izvoz im je bio relativno jeftin. Naš dinar je jak, i to odgovara uvozničkom lobiju.
Nažalost mi ionako ništa ne proizvodimo tako da ne verujem da bi nešto pomoglo ako bi devalvirali dinar. Al svakako ovo je jedna viša ekonomija za koju naši političari nisu dorasli.
@BTCSRB: Gde je običan čovek u tom velikom japanskom uspehu? Postali su zemlja starih i nesrećnih mladih ljudi koji ne mogu da pobegnu iz "hamster wheel-a". Imaju "debt to GDP" od preko 260%. Taj dug nikada neće vratiti, a uz to će povući u ambis pola sveta jer najveći držaoci američkog duga - 14.5%. Spolja gladac, iznutra jadac. Iako je malo degutantno da mi iz Srbije komentarišemo Japance, opet pitam: gde je prosečan Japanac u celoj ovoj igri?
Why Japan Is Facing a Financial Disaster
Preporučujem da pogledate dokumentarac "Princes of the Yen | The Hidden Power of Central Banks" snimljenom po istoimenoj knjizi profesora Riharda Vernera koji je otac kvantitativnog popuštanja (quantitative easing) i ekspert za japansku ekonomiju i bankarski sistem.
Virtual_Plenty_6047: Zato sam rekao od pre nekoliko decenija. Jer su do pre nekih 30 godina bili 50 godina ispred celog sveta, sad su 20 godina iza naprednog sveta. Japanci su svako specifični. Poenta mog komentara da postoji razlog za neke zemlje da oslabe svoju valutu, i može itekako dobro da radi ako se radi u sinergiji sa nekim drugim ekonomskim merama. Tako da odgovor na to opet pitam, ne znam gde je prosečni Japanac, uskoro tamo trebam da idem pa ću ti reći. :'D
Odgledao sam ja ovaj dokumentarac odavno, super je. Pročitao mnoge knjige, a ponajviše od Austrijske ekonomske škole gde su pojedinci (Hayek) bili prvi koji su zagovarali novu decentralizovanu valutu, bili su u toj školi mnogi koji su prvi pričali o problemu inflacije i šta je tačno inflacija, ali su bili i za kapitalizam. Ali ovo je zaista jedna visoka ekonomija, videćeš da nije baš sve tako jednostavno kao što misliš.
Malo si previše u kriptovalutama pa gledaš na sve drugo u ekonomiji sa prekorom, pogotovu na kapitalizam. Evo i ja sam sam dobro investiran u kripto (uglavnom u BTC) pa sam itekako svestan da sve to može na kraju da bude potpuna pizdarija.
p.s. Knjiga za preporuku: 23 stvari koje vam ne kazu o kapitalizmu
@BTCSRB: Nisam u kriptovalutama nego isključivo u BTC.
Nisam ja protiv kapitalizma samo što nije pravi kapitalizam kada ne postoji slobodno tržište novca, pa samim tim ne postoji uopšte slobodno tržište koliko god se činilo tako. Kada su ekonomski subjekti prisiljeni da koriste određeni oblik novca, a monetarna politika se centralno planira - po meni tu nema slobodnog tržišta niti kapitalizma. Npr. formiranje cene Bitkoina i transakcionih naknada je čisto slobodno tržište jer tu nema "bailout-a", a BTC mining industrija je pravi primer slobodnog tržišta u kapitalizmu. Čista ponuda i potražnja bez intervencionizma. Ako si neprofitabilan nema ti spasa i bankrotiraćeš i nema nikoga ko će ti priteći u pomoć. Niko nije "too big to fail".
Znam da sam se ovde usredsredio usko na jednu industriju ali se može primeniti na celokupnu ekonomiju. Države i centralne banke su suvišne i apsolutno pokvare sve čega se dotaknu pa će u slučaju potpune pizdarije odgovornost biti na njima, a ne na Bitkoinu i njegovim držaocima.
kutija_keksa: Evo zašto btc nije pogodan kao valuta:
-Volatilna vrednost. Vrednost btc se menja i do 200% godišnje, dok dolar ne trpi inflaciju vecu od 10% godišnje (mada je u redovnim uslovima tipa 3%). Čak i dinar, ako gledaš realnu kupovnu moć u prodavnici nema volatilnost preko 30% na godišnjem nivou (jedno 7 puta nižu od BTC) Ako danas kupim BTC u vrednosti od 15 USD ne znam da li ću sutra moći da kupim 10 ili 20 USD za isti taj BTC.
-„Gas fees” koji se plaćaju na svaku transakciju, u poređenjusa kešom koji nema takvih problema.
-Spor transfer novca. Arhitektura blockchaina ne dozvoljava mreži da procesuira više od 10 transakcija po sekundi, što značida na transakciju možete čekati i po nekoloo sati, u poređenju sa kešom (bez odugovlačenja) ili debitnim karticama (10 sekundi do 10 minuta). Visa i MasterCard procesuiraju hiljadu puta više transakcija po sekundi.
-Retko ko eksplicitno prima BTC, tako da ćete plaćati menjačnici na kursu u oba smera, i pritom čekati menjačnicu.
-Podložan je manipulacijama velikih igrača poput Ilona Maska i velikih banki koje su u zadnjih pet godina debelo uložile u kripto. Fiat je na milosti države i njenih građana, dok je BTC na milost privatnih investitora. Kome verujete više?
-SVE BTC transakcije su jsvne, ako neko zna koji novčanik je vaš lako zna i koliko para ste kada slali kome, dok fizičke novčanice nemaju taj problem.
-Vrednost i upotreljivost BTC ne garantuje niko, dok vrednost i upotrebljivost fiat valute barem donekle garantuje država. Na primer, Srbija garantuje da je dinar upotrebljiv jer zahteva da vodu, struju, poreze, namete i takse plaćaš u dinarima, a i javni sektor (10% čitavog stanovništva) isplaćuje isključivo u dinarima.
OP očigledno ima jako ostrašćenu ideološku perspektivu... Ja nisam stručnjak, ali je moj otac pisao naučne radove o blockchainu dok je bio na doktorskim studijama, još kad je pomisao o BTC vrednijem od sto dolada bila smešna, tako da znam nešto malo kroz priče sa njim. Uostalom, sve o čemu pričam lako je proveriti pomoću javnih podataka. Ono što OP piše je jednim delom tačno, ali su iznete samo one informacije koje idu u prilog BTC.
Kripto kao pobuna protiv fiata, centralnih banaka i vlada je imao ideološke korene kod anarhista na internetu devedestih, međutim od njihovih belih papira i špekulacija dobili smo nešto što je kao valuta beskorisno. BTC može biti investicija, ako su ljudi iskreni sa sobom, ali ideja o valuti je prevaziđena. Ako i neka kripto valuta drži do toga onda je to Monero koji bar ima anonimnost.
@BTCSRB: Ne ulazeći u sve iznete navode taksativno, ipak moram da prokomentarišem neke od nepreciznih ili netačnih navoda.
Transakcione naknade kod Bitkoina se ne zovu "gas fees" već "transaction fees". Kod keša nema takvih problema ali ga ne možete poslati putem komunikacionog kanala bez posrednika. To mora da ima svoju cenu pošto BTC majneri moraju da imaju neki podsticaj da uključe nečiju transakciju u blok koji je ograničene veličine. BTC "fee market" je najslobodnije tržište na svetu. Fiat novac nemate mogućnost da pošaljete na daljinu bez posrednika koji takođe naplaćuje nekada dosta skupe naknade.
Besmisleno je porediti blokčejn kao "settlement layer" sa Visom i Mastercardom koje ne služe za finalno poravnanje. Glavni Bitkoin blokčejn se može pre uporediti s SWIFT-om ili FedWire-om kod kojih je jednom poravnata transakcija nepovratna, a Mastercard/Visa sa BTC "Lightning Network-om" koji služi za brza i jeftina plaćanja. Otac je trebalo da Vas nauči o Lightning mreži, kako funkcioniše i da je sposobna da procesuira više miliona transakcija u sekundi. Lightning mreža takođe nudi veći nivo privatnosti od glavnog blokčejna ali puno manju sigurnost.
Ne bih se složio da je fiat na milosti isključivo države i građana, samo ću spomenuti Crnu sredu iz septembra 1992. godine i spekulativni napad na britansku funtu.
BTC transakcije su javne ali su pseudonimne što znači da je jako teško utvrditi identitet ukoliko adresa nije povezana sa identitetom korisnika. Generisanje BTC adrese ne zahteva nikakvu identifikaciju ("krvnu sliku") za razliku od otvaranja bankovnog računa. Može se generisati neograničen broj adresa i na razne načine prekinuti i zamaskirati veza transakcija između njih radi očuvanja privatnosti. Ponovo, fizičke novčanice ne možemo slati putem komunikacionog kanala bez posrednika, podložne su konfiskaciji, uništenju i obezvređivanju.
Upotrebljivost Bitkoina garantuje "open source" kod, energija, matematika i kriptografija. To su mnogo jače garancije nego obećanja bilo koje države koja su toliko puta u istoriji izigrale poverenje sopstvenog stanovništva - poput Jugoslavije devedesetih.
Ja sam BTC spomenuo kao potencijalno rešenje za (hiper)inflaciju tek u kraćem delu na kraju teksta, a od Vas i od ostalih komentatora sam dobio nesrazmeran odgovor usmeren na Bitkoin, a puno manje usmeren na navode iz najvećeg dela posta.
Tako ste i vi izneli isključivo informacije koje ne idu u prilog BTC-a, a potpuno ignorisali sve očigledne nedostatke fiat novca (kako u fizičkom, tako i u digitalnom obliku) koji su se i ispoljili tokom hiperinflacije devedesetih, a ispoljavaju se i dan-danas.
Svako dobro!
kutija_keksa: Zato su i „Gas fees” pod navodnicima.
Ne vidim zašto bi bilo dobro imati „slobodno tržište” kada se radi o kopačima.
Ali, čak i da je dobro imati slobodno tržište, morate primetiti da BTC kopanje nije tako slobodno. Postojanje ASIC mašina znači da se kopanje prevashodno isplati velikim igračima (ne mislim na likove sa 3 riser kartice u PC, nego na kineze sa skladištima teških preko milion u opremi). Takođe, te velike operacije organi vlasti mogu zaustaviti kad im se prohte (Kina).
Jako je teško izvući BTC anonimno bez gubitka kod menjača -- pojedinca ili non KYC institucije.
Što se upotrebljivosti BTC tiče, šta meni garantuje da ću imati na šta da potrošim BTC? To je ključno pitanje. A kasa Jugoslovenski fiat nije bio upotebljiv, vidim da Nemački jeste. Isto tako, mislim da će USD biti upotrebljiv dugo, a kada USD bude neupotrebljiv društvo će ionako biti u apokalipsi gde papir nije važan koliko i hrana, utočište, voda, radio, municija, lekovi i vatreno oružje.
Naravno da iznosim samo informacije koje proizilaze iz nedostataka, to je balans postu i komentarima. Da su ljudi samo blatili kripto moj komentar bi mnogo više ličio na originalni post nego na moj prošli komentar. Ja se sa mnogim tvrdnjama u postu slažem delimično ili potpuno, samo želim da pružim kontekst za tumačenje toga.
Ideološki su mi Cryptopunks potpuno zanimljivi, ali cinizam je opravdan kada se u obzir uzme priča. Ljudi su želeli da se odupru bankama, vladama, kontroli i prismotri. Izmislili su tehnologiju. Počeli su da koriste i popularizuju tu tehnologiju. U prostor su ušle banke i vlade, kupovanjem, prodajom i praćenjem samog tržišta (danas sve velike menjačnice imaju KYC procedure). Kao u matriksu, kontrolisana opozicija. Ok, ovo je lična teorija zavere u koju ni ja ne verujem u potpunosti.
Ako govorimo o crypto kao valuti mislim da je XMR mnogo bolja VALUTA od BTC, dok je mnogo gora investicija. Jednostavno se slažem sa političkim i ideološkim ciljevima pionira kripto valuta, ali smatram da su oni ogromnim delom iznevereni zbog ulaska banaka i država u celu priču, te njihova stara rešenja više ne rešavaju originalne probleme.
@BTCSRB: BTC kao neutralni novac je za svakoga, pa i za bankare i države. Ne možemo ih sprečiti da ga kupe na tržištu i stave ga u kakav god instrument, pa i ETF. Ne možemo ih sprečiti da ga konfiskuju od onih koji nisu dobro obezbedili svoje ključeve. Države su regulisale ono što su mogle, poput menjačnica, kroz AML/KYC procedure ali kakve to veze ima sa BTC-om? Na protokol kao protokol nisu mogle da utiču.
Ko želi i dalje može koristiti BTC kako je i prvobitno predviđeno - za p2p transakcije i skladištenje vrednosti u "self custody-u". Bitkoin je i dalje "bearer asset" otporan na cenzuru i konfiskaciju. Ne vidim da je taj pravac promenjen samo zato što su ušle banke i države. Možda nije u duhu Bitkoina da ga kupuju fondovi pa ga prodaju upakovanog u ETF. Najmanje je u duhu bitkoina da se nekome zabrani da ga kupuje.
Kako to mislite "ne vidite zašto bi bilo dobro imati „slobodno tržište” kada se radi o kopačima? Na decentralizaciji mininga se radi (StratumV2 protkol, Ocean pool...), a kineski primer je samo pokazatelj koliko je otporno: nakon zabrane raširilo se dodatno po svetu, a u Kini se i dalje nalazi 21% hešrejta. Majneri imaju veoma male margine profita zbog same prirode rudarenja i halvinga pa će bilo kakav "fck around" poput cenzure transakcija verovatno značiti bankrot.
Možemo do sutra pričati o XMR vs BTC i navešću puno razloga zašto XMR ne može i neće zaživeti kao novac, a pre svega je manjak decentralizacije (neograničena veličina blokčejna) i otpornost na državni napad - sve što Bitkoin ima. Kada je novac u pitanju pobednik nosi sve i tu je Monero već izgubio, dok će BTC poboljšanu privatnost obezbediti na ostalim nivoima, sidechainovima itd (Lightning, Liquid, Cashu, Fedimint, Ark i ko zna šta sve što još i ne postoji - nivo developmenta u Bitkoin prostoru je ogroman).
Dolar će uvek u nekom obliku biti upotrebljiv ali ne znači da će zauvek ostati svetska rezervna valuta, kao što i danas postoji funta ali odavno nije više ono što je bila na vrhuncu Britanske imperije.
kutija_keksa: Pa ti protokoli sprečavaju pljude da anonimno kupe BTC.
Mislim, BTC realno ima neku primenu, ali ja ga danas npr. imam čisto kao neku malu investicijicu, i to još od doba kad je kopanje sa 2 grafičke u kućnom PC bilo isplativo po skupoj struji. Ali BTC prosto nije dobra alternativa fizičkom novcu na nivou države zbog volatilnosti i manjka kontrole. Jedna ogromna poluga države je puštanje u promet novog novca, i tako se kontroliše inflacija, pored menjanja kamatnih stopa. Bez mogućnosti štampe gubi se i taj faktor kontrole. A inflacija od 2-3% godišnje je zdrava, dok je za ekonomiju deflacija (kojoj je BTC bar delimično sklon) haos, jer smanjuje ekonomsku aktivnost i investicije...
Što se tiče državnog napada na XMR, misliš na to kako jedna država može da realistično sprovede 51% napad?
XMR nije vrhovna valuta ali meni se sviđa kako za njega nema ASIC mašina, kako je anoniman u smislu da ne možeš lako da provališ ko kome koliko i kada šalje šta... Mislim da će XMR sigurno u toj privacy niši zameniti neka druga valuta kroz 10-15 godina koja ima bolji algoritam i tehnologiju...
Dobra dosetka za veličinu blockchaina, ali ona je trenutno 160GB cela / 50 GB pruned, tako nešto. Sve dok nije preko 10TB (100x) veća može je pohraniti najveći hard disk namenjen „običnim ljudima”, a kad se dođe do tad verovatno će i cene tih diskova biti pristupačnije nego danas. Sa druge strane, agresivan pruning je takođe opcija. A da ne govorimo o sidechainovima koji takođe postoje za XMR.
Da, to za dolar je i moja poenta, nekako će biti upotrebljiv uvek, dok je kripto neupotrebljiv bez neta, a i nema mnogo šta da se kupi kriptom u poređenju sa fiatom. I
@BTCSRB: Ima bezbroj načina da se nabavi non-KYC Bitkoin: coinjoin, coinmixing, rudarenje u non-KYC pulu, nabavka nekog drugog kripta putem KYC menjačnice pa "trustless atomic swap" za BTC, nabavka KYC BTC-a putem Lightning-a pa "submarine swap" on-chain, zatim nabavka bilo kog KYC kripta ili Lightning ili on-chain BTC-a pa swap na sidechain Liquid BTC gde su transakcije tajne slično XMR-u i nazad swap na on-chain. Naravno i stara narodska razmena na ulici. XMR se isto može koristiti za svrhu nabavke non-KYC Bitkoina. U svim ovim slučajevima se adrese koje su krajnje destinacije tih sredstava ne mogu ili jako teško povezati sa KYC identitetom korisnika. Više na: kycnot.me
Diskusija o tome da li je zdrava i potrebna inflacija i da li je uopšte potreban državni intervencionizam u ekonomiji je stara diskusija između Kejnzijanske i Austrijske ekonomske škole. Po meni svaka inflacija je pljačka. Da ne govorimo da centralni bankari ne snose nikakvu odgovornost za gubitak kontrole nad inflacijom koji se meri u stotinama procenata "omaška" jer kada je ciljana inflacija 2%, a imamo inflaciju od 10% to je onda promašaj od 500%. A svi vodeći centralni bankari su i dalje na svojim funkcijama od početka inflacije negde 2020. godine iako su izneverili sva očekivanja. Nisu izabrani od strane naroda i nemoguće ih je smeniti od strane naroda, a utiču na živote svih!
Usled tehnološkog napretka i rasta produktivnosti, prirodno stanje slobodnog tržišta je pad cena, a ne njihov konstantan rast kroz inflaciju. Ne postoji nikakva "poželjna" ili "neophodna" inflacija, svaka "ciljana" inflacija je pljačka koji onemogućava populaciju da uživa u plodovima sopstvene produktivnosti u obliku nižih cena svih roba i usluga. Bitkoin zbog svoje fiksne ponude novca u opticaju (21 milion novčića = apsolutna digitalna oskudnost) nameće ovu disciplinu slobodnog tržišta i tehnološkog napretka. Dok je postojeći dužnički fiat sistem dizajniran da krade plodove produktivnosti, Bitkoin omogućava populaciji da ih zadrži u obliku nižih cena.
Kada nema rasta cena, inflacija je 0% i cene su stabilne. Krađa i tada postoji, jer cene prirodno padaju zbog povećanja efikasnosti proizvodnje/usluga, gde bi se tada veca količina robe/usluga, takmičila za istu (fiksnu) količinu novča od 21M BTC-a.
Kakav je ishod ove diskusije nije bitno, bitno je da sada svako ima slobodu izbora kakav novac želi da koristi a ne da bude prisiljen da koristi isključivo inflatorni novac. Ako se neko ne slaže sa modernom monetarnom teorijom, sada ima alternativu koju nekada nije imao (zlato je odavno izgubilo bitku sa MMT) pre postojanja Bitkoina.
kutija_keksa: Neki od ovih non kyc nacina su mi vec bili poznati, neki nisu, ovo je bas informativan komentar.
A što je inflacija pljačka? Bez obzira na inflaciju, broj novčanica u novčaniku ostaje isti, to što se one sada mogu zameniti za manje robe je druga priča. Da li je onda i zlato pljačka, jer neko kupi, na primer, 100g zlata danas, a sutra na tržištu cena zlata padne? Da li je onda pljačka i BTC, jer i danas i kad je BTC bio na vrhuncu cene imam isti broj satoshija, samo je danas njihova vrednost manja?
Ne vidim zašto bi centralni bankari snosili odgovornost zbog inflacije. Oni ugrobo imaju dve poluge za kontrolu inflacije: kamatne stope i štampanje novca. U realnosti na inflaciju utiče mnogo faktora na koje centralna banka nema uticaj, niti koje može da predvidi: pandemije, ratovi, državni budžeti i zaduživanja, trgovina u datoj valuti (i izvoz i uvoz), porast i pad produktivnosti... Oni imaju donekle uticaj, ali nisu svemoćni.
Što se tiče izbora, ovo već zalazi u politiku a ne u finansije, ali ni direktor pošte, ni direktor EPS, ni direktor vodovoda nisu birani na izborima na kojima glasaju svi, a utiču na živote svih!
Ne verujem u kripto kao spasioce kapitalizma ili pojedinca. Ovo je sada više politički, ali zaista mislim da u kapitalizmu prosečna osoba nema slobode, a da je kripto u najbolju ruku jedna mala stavka koja omogućava skladištenje stečenog kapitala (ovo se dobija ako prihvatimo sve kripto pozitivne teze), ali ne rešava problem radnika koji čine 95% društva i doprinose 99% vrednosti a kapitala kontrolišu višestruko manje.
Otkud znam, ono, da rezimiram: kripto je koristan alat koji još nije dostigao svoj vrhunac, ali neće nešto mnogo promeniti svet. To je neko moje viđenje.
@BTCSRB: Kako nije pljačka? Broj novčanica u novčaniku ostaje isti ali ukupan broj novca u opticaju se uvećava i tako obezvređuje tvoje novčanice. Inače, znaš vrlo dobro da fizički keš čini manje od 10% ukupnog novca u opticaju, a ostalo je digitalno. Dakle "money supply" se uvećava pritiskom na dugme tastature računara u FED/ECB/NBS... Neko stvara novac ni iz čega za koji svi moramo da radimo trošeći svoje dragoceno i ograničeno vreme na ovom svetu. Tako nam efektivno krade vreme pošto tvoj radni sat iz prošlosti konstantno može da kupi manje roba i usluga u budućnosti, a zbog tehnološkog napretka i rasta produktivnosti bi realno cene trebaju da budu niže vremenom
Kako možeš da porediš fiat, zlato i BTC u tom smislu? Vrednost fiata prevashodno smanjuje ljudska manipulacija sa strane ponude koja se uvek uvećava, dok je potražnja permanentno rastuća zbog zakona o "legal tenderu" i rasta privrede i broja stanovnika. Ovo sa BTC je strana potražnje koju reguliše slobodno tržište dok ukupna ponuda nije podložna ljudskoj manipulaciji. Dugoročno, vrednost zlata i BTC raste sa rastućom potražnjom jer nema manipulacije ponude.
Centralni bankari će optužiti sve druge faktore da bi skrenuli pažnju sa svoje odgovornosti za inflaciju, a za ratove se može reći da su čak i saučesnici pošto tokovi novca mogu utvrditi veoma zanimljivu vezu između njih i vojno-industrijskog kompleksa. Na stranu to, dolarska monetarna masa je samo između februara i aprila 2020. uvećana za 1.39 biliona/triliona što je više nego ukupna monetarna masa iz 2008-09 krize. U krizi 2008-09 su od septembra 2008. do januara 2009. naštampali 803 milijarde i tako uvećali monetarnu masu za 88% sa 909 milijardi na 1712 milijardi - to znači da su 4 meseca naštampali skoro isto novca kao tokom celih 95 prethodnig godina sopstvenog postojanja Federalnih rezervi. Te 2020. su i potpuno ukinuli obavezne rezerve u komercijalnim bankama.
ECB je naštampala 1T evra "zbog kovida". A kao naštampali su jer je bila zatvorena celokupna privreda, pa što ste tako agresivno zatvarali privredu - trebalo je da pustite ljude da rade a ne da se igrate Mao Ce Tunga. I uprkos nezapamćenom štampanju ti isti centralni bankari su nazivali inflaciju "prolaznom" - dakle ni zrnce odgovornosti.
Ako u kapitalizmu prosečna osoba nema slobode, šta reći za komunizam gde ne da nema slobode nego nema ni života pošto su komunistički režimi pobili na desetine miliona ljudi?
Na hipotetičkom BTC standardu zbog fiksne količine novca u opticaju bi se popravio položaj radnika jer kapitalisti ne mogu da beskonačno uvećavaju svoj BTC kapital i kupovna moć i radnika i kapitalista bi procentualno podjednako rasla i običan radnik bi imao mnogo bolje šanse da i sam postane kapitalista nego danas. Imao bi mogućnost da štedi od svoje plate jer mu novac ne bi gubio vrednost i u nekom trenutku bi iz svoje štednje finansirao neki biznis, a ne zaduživanjem. Tako bi se ravnomernije rasporedilo društveno bogatstvo ali ne centralnim planiranjem nego kroz slobodno tržište.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:08
Bitcoin surpasses gold in the United States: 50 million holders and a dominant role in the global market.
According to a new report by River, for the first time in history, the number of Americans owning bitcoin has surpassed that of gold holders. The analysis reveals that approximately 50 million U.S. citizens currently own the cryptocurrency, while gold owners number 37 million. In fact, 14.3% of Americans own bitcoin, the highest percentage of holders worldwide.
Source: River
The report highlights that 40% of all Bitcoin-focused companies are based in the United States, consolidating America’s dominant position in the sector. Additionally, 40.5% of Bitcoin holders are men aged 31 to 35, followed by 35.9% of men aged 41 to 45. In contrast, only 13.4% of holders are women.
Source: River
Notably, U.S. companies hold 94.8% of all bitcoins owned by publicly traded companies worldwide. According to the report, recent regulatory changes in the U.S. have made the asset more accessible through financial products such as spot ETFs.
The document also shows that American investors increasingly view the cryptocurrency as protection against fiscal instability and inflation, appreciating its limited supply and decentralized governance model.
For River, Bitcoin offers significant practical advantages over gold in the modern digital era. Its ease of custody, cross-border transfer, and liquidity make the cryptocurrency an attractive option for both individual and institutional investors, the report suggests.
The post USA: 50 million Americans own bitcoin appeared first on Atlas21.
-
@ b1ddb4d7:471244e7
2025-05-24 18:00:30
Starting January 1, 2026, the United Kingdom will impose some of the world’s most stringent reporting requirements on cryptocurrency firms.
All platforms operating in or serving UK customers-domestic and foreign alike-must collect and disclose extensive personal and transactional data for every user, including individuals, companies, trusts, and charities.
This regulatory drive marks the UK’s formal adoption of the OECD’s Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), a global initiative designed to bring crypto oversight in line with traditional banking and to curb tax evasion in the rapidly expanding digital asset sector.
What Will Be Reported?
Crypto firms must gather and submit the following for each transaction:
- User’s full legal name, home address, and taxpayer identification number
- Detailed data on every trade or transfer: type of cryptocurrency, amount, and nature of the transaction
- Identifying information for corporate, trust, and charitable clients
The obligation extends to all digital asset activities, including crypto-to-crypto and crypto-to-fiat trades, and applies to both UK residents and non-residents using UK-based platforms. The first annual reports covering 2026 activity are due by May 31, 2027.
Enforcement and Penalties
Non-compliance will carry stiff financial penalties, with fines of up to £300 per user account for inaccurate or missing data-a potentially enormous liability for large exchanges. The UK government has urged crypto firms to begin collecting this information immediately to ensure operational readiness.
Regulatory Context and Market Impact
This move is part of a broader UK strategy to position itself as a global fintech hub while clamping down on fraud and illicit finance. UK Chancellor Rachel Reeves has championed these measures, stating, “Britain is open for business – but closed to fraud, abuse, and instability”. The regulatory expansion comes amid a surge in crypto adoption: the UK’s Financial Conduct Authority reported that 12% of UK adults owned crypto in 2024, up from just 4% in 2021.
Enormous Risks for Consumers: Lessons from the Coinbase Data Breach
While the new framework aims to enhance transparency and protect consumers, it also dramatically increases the volume of sensitive personal data held by crypto firms-raising the stakes for cybersecurity.
The risks are underscored by the recent high-profile breach at Coinbase, one of the world’s largest exchanges.
In May 2025, Coinbase disclosed that cybercriminals, aided by bribed offshore contractors, accessed and exfiltrated customer data including names, addresses, government IDs, and partial bank details.
The attackers then used this information for sophisticated phishing campaigns, successfully deceiving some customers into surrendering account credentials and funds.
“While private encryption keys remained secure, sufficient customer information was exposed to enable sophisticated phishing attacks by criminals posing as Coinbase personnel.”
Coinbase now faces up to $400 million in compensation costs and has pledged to reimburse affected users, but the incident highlights the systemic vulnerability created when large troves of personal data are centralized-even if passwords and private keys are not directly compromised. The breach also triggered a notable drop in Coinbase’s share price and prompted a $20 million bounty for information leading to the attackers’ capture.
The Bottom Line
The UK’s forthcoming crypto reporting regime represents a landmark in financial regulation, promising greater transparency and tax compliance. However, as the Coinbase episode demonstrates, the aggregation of sensitive user data at scale poses a significant cybersecurity risk.
As regulators push for more oversight, the challenge will be ensuring that consumer protection does not become a double-edged sword-exposing users to new threats even as it seeks to shield them from old ones.
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 18:08:46
Ovaj post sam objavio 24.01.2024. godine na Redditu povodom tri decenije od uvođenja Novog dinara kao rešenja za hiperinflaciju u Saveznoj Republici Jugoslaviji na šta su pojedini besni nokoineri sa te društvene mreže osuli drvlje i kamenje na mene. Od starih budalaština da je Bitkoin bezvredan, da nije oblik novca već finansijsko ulaganje, preko pravdanja svrhe inflacije, sve do potpune nemoći da se argumentima opovrgne nepobitna istina i pozivanja moderatora da me banuju. 🙃
Cena Bitkoina tada je bila oko $40.000. :)
Osim glavnog posta, ovde ću navesti i moje odgovore na neutemeljene i neinformisane tvrdnje besnih nokoinera. :) Da se sačuva od zaborava!
Juče se navršilo 30 godina "Deda Avramove reforme".
Dan kada je rođen novi dinar, a Deda Avram sasekao hiperinflaciju
Dva jajeta – nedeljna profesorska plata: Kako se živelo u hiperinflaciji i šta je uradio Avramović
Vikipedija: Jugoslovenski dinar
„U julu '93. godine u Jugoslaviji nisi mogao skoro ništa da kupiš i niko za dinare nije hteo ništa da prodaje“, pisao je Avramović. Centralno-bankarska prevara se nastavlja jer je već do kraja 1995. dinar oslabio prema marki za 70% (1 dinar = 3.4 DM), a u decembru 2000. je taj kurs već bio 30.5 dinara za 1 DM (-96.7% od uvođenja novog dinara). To samo pokazuje da redenominacija valute tj. "brisanje nula" nije nikako čudo i viđano je puno puta kroz istoriju)
Ako je reformom iz januara '94 god. 1 novi dinar vredeo kao 1 nemačka marka, zatim od 2002. uveden evro čime je realna vrednost marke (samim tim i dinara) prepolovljena, a danas 1 EUR vredi oko 117 RSD, to znači da je "deda Avramov dinar" prema evru već obezvređen 234 59.91 puta za 30 godina. Dakle devalvacija dinara od 5991% od 1994. godine, a svakako još veća izražena kroz dobra i usluge jer su i nemačka marka do 2002. i evro od svog uvođenja iste godine prošli kroz sopstvenu inflaciju. Sam evro je izgubio oko 38% vrednosti od 2002. godine. Tako da se može reći da i "deda Avramov dinar" već uveliko prolazi kroz hiperinflaciju koja je samo razvučena na mnogo duži vremenski period (ne brinite - znam "zvaničnu" definiciju hiperinflacije - još jedan "gaslighting" centralno-bankarskog kartela da zabašuri šta se iza brda valja). Jer šta je inflacija od preko 5991% nego višedecenijska hiperinflacija?! Kako ne shvata gigantske razmere ove prevare?!
ISPRAVKA: Dinar nije nominalno izgubio 23400% (234x) vrednosti prema nemačkoj marki/evru od 1994. godine, već 59.91x odnosno 5991%. I danas na sajtu NBS postoji zvanični srednji kurs marke prema dinaru od 59.91:1. Realno, obezvređivanje dinara i evra prema robama i uslugama je puno veće, pošto su cene roba i usluga izražene u evrima ubrzo udvostručene u periodu nakon uvođenja evra. Hvala članu DejanJwtq na ispravci i izvinjenje svima od mene zbog greške.
Dafiment i Jugoskandik ("Dafina i Jezda") su bili samo državna konstrukcija da se izvuku devize iz ruku naivnih investitora da bi te devize nešto kasnije poslužile kao tobožnja rezerva za novi dinar. Ova gigantska prevara je unapred bila planirana, a Deda Avram iskorišćen kao marioneta tadašnjeg režima.
Inače lista država koje su izvršile redenominaciju valute kroz "brisanje nula" je poprilično dugačka i radi se o uobičajenoj pojavi kroz istoriju još od Haitija 1813. godine, a poslednji put su to uradile Sijera Leone i Kolumbija 2021. godine. Odavno je zaboravljeno da je (SR) Jugoslavija devedesetih to učinila još 1990. (10.000:1), 1992. (10:1), 1993. (1.000.000:1) i 1994. pre Avramovića (1.000.000.000∶1) ali je ovaj dinar trajao samo 23 dana. Tako da Deda Avram nije izmislio toplu vodu.
U SFRJ je izvršena jedna redenominacija 1966. godine u odnosu 10.000:1.
Wikipedia: Redenomination
Kome i dalje nije jasno zašto Bitkoin neka više puta pažljivo pročita ove tekstove iznad: oblik novca koji se ne može redenominirati, veoma lako konfiskovati i izdavati bez ikakve kontrole i pokrića. Potpuno nezavistan od kaprica korumpiranih i od realnosti otuđenih političara i centralnih bankara. Veoma je bitno da postoji ovakav oblik novca koji nije podložan ovakvim manipulacijama od strane ljudskog faktora i da postoji slobodan izbor da se taj oblik novca odabere za štednju i transakcije: barem od strane onih koji ga razumeju, ovi koji ne žele da razumeju neka i dalje pristaju da budu pljačkani - njima ionako nema pomoći.
Komentari
brainzorz: Da, ali ako cemo realno bitkoin ne sluzi kao oblik novca, vec kao finansijsko ulaganje.
Bar je tako za nas i vecinu ljudi po svetu u praktičnom smislu. Jer 99.99% ljudi ili koliko vec prime platu u svojoj lokalnoj valuti, trose istu na redovan zivot, a ostatak (ako ga ima) investiraju. Slazem se da lokalne valute imaju svoj neki rizik, koji je veci u banana drzavi i da cuvanje svog kapitala u turbulentnom periodu u istoj je jako losa ideja.
Kada tako posmatras onda se mogu vuci pararele izmedju ostalih aseta, poput ETFova na primer i onda dolazimo do gomile problema sa bitkoinom.
@BTCSRB: Bitkoin se ne može porediti sa ETF-ovima pošto ETF-ove i ostale investicione instrumente ne možeš koristiti kao novac jer oni nisu "bearer assets" kao što jeste BTC. BTC eliminiše potpuno inflaciju (jer džabe ti keš u slamarici kao "bearer asset" kada je podložan inflaciji) i potrebu za posrednikom kod elektronskih plaćanja.
brainzorz: Ali on to eleminise samo u teoriji, sad da odem u pekaru, moram platiti u lokalnoj valuti, sad da li cu prodati bitkoin ili etf, prilicno je slicno.
Jedino sto mogu bitkoin zamenuti uzivo (ilegalno) sa nekim, pa tu jeste zamenjen posrednik. Ali provizije povlacenja su uglavnom zanemarljive, naspram ostalih parametara investicionog sredstva.
Neke stvari se mogu direktno platiti za bitkoin, ali to je ekstremno retko u stvarnom zivotu vecine ljudi.
@BTCSRB: Slažem se ali u uslovima hiperinflacije i visoke inflacije kakvu danas imamo u Argentini, Venecueli, Zimbabveu, Libanu, Turskoj itd. sve više ljudi direktno vrši transakcije u kriptovalutama, naročito "stablecoinima" poput USDT Tethera. Priznajem da u tim transakcijama BTC zaostaje upravo zbog volatilnosti ali je vršenje brzih i jeftinih transakcija svakako moguće putem Lightning mreže. Sve te lokalne valute su izgubile značajnu vrednost i prema USDT i prema BTC-u, odnosno BTC konstantno probija rekordnu vrednost kada se denominuje u tim valutama. I u tim državama je adopcija kriptovaluta najraširenija.
HunterVD: Kako valuta u koju se upumpavaju nepostojeci dolari i evri moze biti realna i dobra. A USDT tek da ne spominjem. Mozes uvek revi jer joj ljudi veruju, al ta vera u nesto ide samo do odredjenog nivoa.
@BTCSRB: Godinama kupujem BTC od svake plate, praktično štedim u njemu i kupovna moć mi vremenom raste denominirana u evrima i dinarima. To isto rade na desetine hiljada ljudi širom sveta. Kako su ti realni dinari i evri koje ubacujem svakog meseca koje sam zaradio od svog realnog rada - "nepostojeći"?
Kako dolari i evri koji se štampaju ni iz čega mogu biti realni i dobri kao valuta?
HunterVD: Pa eto bas to. Ulaze se nepostojeci novac u BTC i onda se prica o nekoj novoj valuti. Nije sija nego vrat, BTC ima jedino vrednost dok se upumpava taj lazni novac u njega. FIAT novac kolko tolko nastaje radom i proizvodnjom dobara, ne sav FIAT novac al neki deo, dok se BTC zasniva skroz na upumpavanje tog istog FIAT novca i dobroj volji i zeljama da magicne brojke idu navise.
@BTCSRB: Itekako je moguće izraziti cenu svih ostalih dobara i usluga kroz BTC i postojanje i vrednost BTC-a uopšte ne zavisi od fiat novca. Štaviše, gotova sva dobra i usluge dugoročno postaju jeftiniji kada se mere kroz BTC. Sutra kada bi fiat novac nestao BTC bi i dalje imao vrednost, čak i veću nego danas.
https://www.pricedinbitcoin21.com/
HunterVD: Naravno da je moguce izraziti cene svakodnevnih proizvoda u BTCu. Cene svakodnevnih proizvoda je moguce izraziti u cemu god pozelis, evo npr broj radnih sati koji je potreban da se proizvede taj proizvod i onda se uporedi sa cenom radnih sati i cene na polici, mozes ga uracunavati i u dobrima , jedan iphone kosta tolko i tolko KG juneceg mesa..... nista cudno. Takodje cene proizvoda pokazuju pad u odnosu sa BTCom jer je BTC masivno porastao u poslednjih 5-6 godina. Sta ce biti kad BTC stagnira ili pada kako se u tom periodu odnose cene, a da BTC je store of value i namenjen je samo da se cuva izvinte molim vas moja greska. Ni druge kripto valute nisu nista bolje. Ljudi koji su zaradili na BTCu svaka cast eto imali su pameti i srece , al sad kako je cena sve veca, inflacija sve losija i kamatne stope sve vise postace sve teze i teze dolaziti do novca a kamo li intvestirati ga u nesto rizicno ko kripto valute tako da ce i BTC sve manje rasti sto zbog velicine market cap-a sto zbog toga sto ljudi i firme imaju sve manje novca za ulagati. Dal ce btc moci da se uzbori sa inflacijom i losim uslovima to tek treba da se vidi. Tako da videcemo u narednom periodu koliko ce se ta priva o BTC kao store of value i nacinu odbrane od inflacije obistiniti. Licno ne verujem da ce BTC ikad biti zvanicno sredstvo placanja.
@BTCSRB: Cena svega se može izraziti kroz sve ostalo ali šta od svega toga najbolje vrši funkciju novca? BTC bolje vrši funkciju novca u većini okolnosti od gotovo svih stvari.
Šta će biti sa BTC videće se i oni koji veruju u njega će biti najzaslužniji za njegov uspeh jer su obezbeđivali potražnju kada su kola išla nizbrdo i za to biti asimetrično nagrađeni, ali će i puno izgubiti ako se pokaže da nisu u pravu. Pukovnici ili pokojnici. Po meni je to cilj zbog koga vredi rizikovati, pa i bankrotirati a cilj je da se centralno-bankarski kartel učini manje relevantnim.
Znaš i sam da fiat sistem ne može da preživi i izbegne imploziju bez konstantnog uvećanja mase novca u opticaju i zato se uopšte ne plašim za BTC i spavam mirno. BTC sigurno neće rasti istom brzinom kao prvih 15 godina ali moje očekivanje je svakako ubedljivo nadmašivanje svetske inflacije i obezvređivanja. Ne vidim kako sistem može da opstane bez novog QE kada god se on desi, u suprotnom imamo deflatornu spiralu.
Ne mora da bude zvanično sredstvo plaćanja, dovoljno da meni kao pojedincu služi za to dok god ima ljudi koji ga prihvataju, a ima ih puno. I da niko u tome ne može da nas spreči.
loldurrr: Ali i BTC je postao, u neku ruku, berzanska roba. Imaš market cap izražen u dolarima, koji je danas, npr. 2 triliona $, za mjesec dana 500 milijardi. Isto kao i dolar, samo volatilnije. Zato i kažem, da je to sve rezultat ponude i tražnje. Hipotetički, ja da imam milion BTC i odlučim to danas prodati, enormno ću oboriti cenu BTC. Ako je to valuta nezavisna od vanjskih uticaja - zašto će pasti toliko, kada imamo ograničenu količinu BTC-a. Svima je i dalje u podsvesti vrednost BTC izražena u USD, tako da je to isto kao i dinar, franak, akcija CocaCola i sl. Bar za sada...
A mogućnosti za korištenje BTC za robna plaćanja su mizerna. Ima li na vidiku mogućnosti da se vrednost nafte počne izražavati u BTC?
@BTCSRB: Meriti Bitkoin direktno prema robama i uslugama je itekako moguće i kada ga tako meriš, a ne prema fiat novcu, dugoročno cene gotovo svih roba i usluga padaju prema Bitkoinu. Cene svega izražene kroz BTC neće nestati ni u slučaju nestanka fiat novca, dolar sutra da prestane da postoji nikoga ne sprečava da izražava cene svega kroz BTC. Dolar i ostale valute nisu potrebni Bitkoinu.
Unlikely-Put-5524: Imam samo jedno pitanje za one "koji vide iza svega" i pronikli su bankarsku prevare da porobi čovečanstvo... Kako ne postoji mogućnost da je BTC i kripto nastao iz iste kuhinje i predstavlja ultimativni način za porobljavanje?
2% novčanika poseduje 95% svog BTC-a koji nije izgubljen. Znači da centralizacija može biti maksimalna...
@BTCSRB: Količina BTC-a u posedu ne daje kontrolu nad pravilima protokola i većinski vlasnici ne mogu da štampaju nove novčiće i tako uvećaju konačnu količinu u opticaju. Mogu samo da kratkoročno obore cenu i tako samo ostanu sa manje BTC-a koji imaju pošto će tržište vremenom apsorbovati te dampovane koine.
Unlikely-Put-5524: A mogu i dugoročno da obore cenu. Hajde da kažemo da imaš sada 10 BTC-a gde svaki vredi 40k
Veliki dumpu-ju ceo svoj bag u kontinutitetu kao što sad radi GS i posle godinu dana tvoj BTC sad vredi 4k, zašto misliš da bi ljudi nastavili da ga drže? Posebno ako znamo da ga 97% kupuje da bi zaradili, a ne zato što žele da ga koriste kao sredstvo plaćanja.
Ja bih ore BTC gledao kao commodity, jer sa svojim deflatornim svojstvima ne može biti valuta za plaćanje.
Takođe postoji i doomsday scenario gde jednostavno mogu svi da se dogovore da je ilegalan i to je onda to. Ovo mi deluje kao gotovo neverovatno, ali po meni je bilo koji maksimalizam potpuno detinjasto razmišljanje.
@BTCSRB: Pa padao je toliko puta za preko 70% i uvek se vraćao jer si uvek imao ljude koji su bili spremni da ga kupuju po bilo kojoj ceni, uključujući i mene. Pošto se ne može štampati, na kraju će ovi prodavci ostati bez BTC-a za prodaju i tržište apsorbovati čak i njihov "sell pressure". A ovi veliki koji drže tolike količine itekako dobro znaju vrednost toga što poseduju i nema smisla da svu količinu koju drže prodaju za inflatorni novac - prodavaće da bi finansirali svoj životni stil ili investiraju u biznise ili će ga koristiti kao kolateral za fiat pozajmice - ako raspolažu tolikim količinama i mogu da kontrolišu tržište nemaju strah da će im kolateral biti likvidiran.
Većina ljudi su fiat maksimalisti samim tim što su 100% u fiat novcu pa ne razmišljaju u pravcu doomsday scenarija kakav je upravo bila hiperinflacija devedesetih.
Romeo_y_Cohiba: Niko ti ne brani da ulažeš u bitcoin pod uslovom da znaš da je rizičniji od gotovog novca, štednje po viđenju, oročene štednje, obveznica, nekretnina, akcija, raznoraznih etfova, private equitya i derivata.
Drugim rečima ako ti je ok da danas uložiš 1000e, da za nedelju dana to vredi 500e, za mesec 1500 a za pola godina 300e ili 0 samo napred. Većini ljudi to nije ok.
Razlog zašto pamtimo Avrama je jer njegov dinar i dan danas koristimo. Prethodne uzastopne reforme nisu uspele kao što si i sam primetio.
Takođe, nije u pitanju "centralno-bankarska" prevara jer se ništa od toga ne bi desilo da ovom "odozgo" nisu zatrebale pare za finansiranje izvesnih stvari.
I dan danas, izvesni političar(i) izađu na TV i kažu da su "našli" novac za neki svoj genijalni plan i ljudi to puše. To u prevodu najčešće znači da će da nagna centralnu banku da mu doštampa novca i to nema veze sa bankama nego politikom..
@BTCSRB: Za investicione instrumente koje si naveo treba videti koliko su uspešno nadvladavali inflaciju prethodnih decenija i da li su očuvali kupovnu moć. Za štednju u banci i obveznice se i iz daleka vidi da nisu. US obveznice su u septembru imale drawdown od 48% od ATH iz 2020, a kao važe sa sigurnu investiciju. Čak i u momentu dospeća posle 10-30 godina jako teško čuvaju vrednost od inflacije.
A sada se zapitaj: da li zaista misliš da političari kontrolišu banke i bankare ili je možda obrnuto? Nisu političari ti koji su vlasnici krupnog kapitala.
Romeo_y_Cohiba: Ne investiraju svi na 10-30 godina za potrebe penzije. To je samo jedan od mnogo vidova i razloga investiranja. Nadvladavanje inflacije je isto tako samo jedan od kriterijuma. Samo pogledaš u šta jedan penzioni fond u SAD-u investira(hint: nije btc i nisu samo akcije). Npr. neki penzioni fondovi su od skoro počeli da investiraju u private equity ali isključivo do 15% veličine portfolija. Počeće i sa kriptom u nekom trenutku ali mogu da potpišem da će biti u još manjem procentu nego PE. Niko nije blesav da grune teško stečeni novac u nešto tako rizično osim u jako malim iznosima.
Ne znam ko koga kontroliše ali Avram je bio daleko manji baja od Slobe 90ih i pitao se za stvari samo u meri koliko mu je bio dozvoljeno da se pita. Ratovanje košta i finansira se štampanjem novca, nisu to neke neshvatljive stvari. Da ne pričam da smo bili pod apsolutnim sankcijama celog sveta.
Virtual_Plenty_6047: Npr jedan od velikih uspeha Japana od pre par decenija je zahvaljujući devalvaciji njihove valute, pa samim tim izvoz im je bio relativno jeftin. Naš dinar je jak, i to odgovara uvozničkom lobiju.
Nažalost mi ionako ništa ne proizvodimo tako da ne verujem da bi nešto pomoglo ako bi devalvirali dinar. Al svakako ovo je jedna viša ekonomija za koju naši političari nisu dorasli.
@BTCSRB: Gde je običan čovek u tom velikom japanskom uspehu? Postali su zemlja starih i nesrećnih mladih ljudi koji ne mogu da pobegnu iz "hamster wheel-a". Imaju "debt to GDP" od preko 260%. Taj dug nikada neće vratiti, a uz to će povući u ambis pola sveta jer najveći držaoci američkog duga - 14.5%. Spolja gladac, iznutra jadac. Iako je malo degutantno da mi iz Srbije komentarišemo Japance, opet pitam: gde je prosečan Japanac u celoj ovoj igri?
Why Japan Is Facing a Financial Disaster
Preporučujem da pogledate dokumentarac "Princes of the Yen | The Hidden Power of Central Banks" snimljenom po istoimenoj knjizi profesora Riharda Vernera koji je otac kvantitativnog popuštanja (quantitative easing) i ekspert za japansku ekonomiju i bankarski sistem.
Virtual_Plenty_6047: Zato sam rekao od pre nekoliko decenija. Jer su do pre nekih 30 godina bili 50 godina ispred celog sveta, sad su 20 godina iza naprednog sveta. Japanci su svako specifični. Poenta mog komentara da postoji razlog za neke zemlje da oslabe svoju valutu, i može itekako dobro da radi ako se radi u sinergiji sa nekim drugim ekonomskim merama. Tako da odgovor na to opet pitam, ne znam gde je prosečni Japanac, uskoro tamo trebam da idem pa ću ti reći. :'D
Odgledao sam ja ovaj dokumentarac odavno, super je. Pročitao mnoge knjige, a ponajviše od Austrijske ekonomske škole gde su pojedinci (Hayek) bili prvi koji su zagovarali novu decentralizovanu valutu, bili su u toj školi mnogi koji su prvi pričali o problemu inflacije i šta je tačno inflacija, ali su bili i za kapitalizam. Ali ovo je zaista jedna visoka ekonomija, videćeš da nije baš sve tako jednostavno kao što misliš.
Malo si previše u kriptovalutama pa gledaš na sve drugo u ekonomiji sa prekorom, pogotovu na kapitalizam. Evo i ja sam sam dobro investiran u kripto (uglavnom u BTC) pa sam itekako svestan da sve to može na kraju da bude potpuna pizdarija.
p.s. Knjiga za preporuku: 23 stvari koje vam ne kazu o kapitalizmu
@BTCSRB: Nisam u kriptovalutama nego isključivo u BTC.
Nisam ja protiv kapitalizma samo što nije pravi kapitalizam kada ne postoji slobodno tržište novca, pa samim tim ne postoji uopšte slobodno tržište koliko god se činilo tako. Kada su ekonomski subjekti prisiljeni da koriste određeni oblik novca, a monetarna politika se centralno planira - po meni tu nema slobodnog tržišta niti kapitalizma. Npr. formiranje cene Bitkoina i transakcionih naknada je čisto slobodno tržište jer tu nema "bailout-a", a BTC mining industrija je pravi primer slobodnog tržišta u kapitalizmu. Čista ponuda i potražnja bez intervencionizma. Ako si neprofitabilan nema ti spasa i bankrotiraćeš i nema nikoga ko će ti priteći u pomoć. Niko nije "too big to fail".
Znam da sam se ovde usredsredio usko na jednu industriju ali se može primeniti na celokupnu ekonomiju. Države i centralne banke su suvišne i apsolutno pokvare sve čega se dotaknu pa će u slučaju potpune pizdarije odgovornost biti na njima, a ne na Bitkoinu i njegovim držaocima.
kutija_keksa: Evo zašto btc nije pogodan kao valuta:
-Volatilna vrednost. Vrednost btc se menja i do 200% godišnje, dok dolar ne trpi inflaciju vecu od 10% godišnje (mada je u redovnim uslovima tipa 3%). Čak i dinar, ako gledaš realnu kupovnu moć u prodavnici nema volatilnost preko 30% na godišnjem nivou (jedno 7 puta nižu od BTC) Ako danas kupim BTC u vrednosti od 15 USD ne znam da li ću sutra moći da kupim 10 ili 20 USD za isti taj BTC.
-„Gas fees” koji se plaćaju na svaku transakciju, u poređenjusa kešom koji nema takvih problema.
-Spor transfer novca. Arhitektura blockchaina ne dozvoljava mreži da procesuira više od 10 transakcija po sekundi, što značida na transakciju možete čekati i po nekoloo sati, u poređenju sa kešom (bez odugovlačenja) ili debitnim karticama (10 sekundi do 10 minuta). Visa i MasterCard procesuiraju hiljadu puta više transakcija po sekundi.
-Retko ko eksplicitno prima BTC, tako da ćete plaćati menjačnici na kursu u oba smera, i pritom čekati menjačnicu.
-Podložan je manipulacijama velikih igrača poput Ilona Maska i velikih banki koje su u zadnjih pet godina debelo uložile u kripto. Fiat je na milosti države i njenih građana, dok je BTC na milost privatnih investitora. Kome verujete više?
-SVE BTC transakcije su jsvne, ako neko zna koji novčanik je vaš lako zna i koliko para ste kada slali kome, dok fizičke novčanice nemaju taj problem.
-Vrednost i upotreljivost BTC ne garantuje niko, dok vrednost i upotrebljivost fiat valute barem donekle garantuje država. Na primer, Srbija garantuje da je dinar upotrebljiv jer zahteva da vodu, struju, poreze, namete i takse plaćaš u dinarima, a i javni sektor (10% čitavog stanovništva) isplaćuje isključivo u dinarima.
OP očigledno ima jako ostrašćenu ideološku perspektivu... Ja nisam stručnjak, ali je moj otac pisao naučne radove o blockchainu dok je bio na doktorskim studijama, još kad je pomisao o BTC vrednijem od sto dolada bila smešna, tako da znam nešto malo kroz priče sa njim. Uostalom, sve o čemu pričam lako je proveriti pomoću javnih podataka. Ono što OP piše je jednim delom tačno, ali su iznete samo one informacije koje idu u prilog BTC.
Kripto kao pobuna protiv fiata, centralnih banaka i vlada je imao ideološke korene kod anarhista na internetu devedestih, međutim od njihovih belih papira i špekulacija dobili smo nešto što je kao valuta beskorisno. BTC može biti investicija, ako su ljudi iskreni sa sobom, ali ideja o valuti je prevaziđena. Ako i neka kripto valuta drži do toga onda je to Monero koji bar ima anonimnost.
@BTCSRB: Ne ulazeći u sve iznete navode taksativno, ipak moram da prokomentarišem neke od nepreciznih ili netačnih navoda.
Transakcione naknade kod Bitkoina se ne zovu "gas fees" već "transaction fees". Kod keša nema takvih problema ali ga ne možete poslati putem komunikacionog kanala bez posrednika. To mora da ima svoju cenu pošto BTC majneri moraju da imaju neki podsticaj da uključe nečiju transakciju u blok koji je ograničene veličine. BTC "fee market" je najslobodnije tržište na svetu. Fiat novac nemate mogućnost da pošaljete na daljinu bez posrednika koji takođe naplaćuje nekada dosta skupe naknade.
Besmisleno je porediti blokčejn kao "settlement layer" sa Visom i Mastercardom koje ne služe za finalno poravnanje. Glavni Bitkoin blokčejn se može pre uporediti s SWIFT-om ili FedWire-om kod kojih je jednom poravnata transakcija nepovratna, a Mastercard/Visa sa BTC "Lightning Network-om" koji služi za brza i jeftina plaćanja. Otac je trebalo da Vas nauči o Lightning mreži, kako funkcioniše i da je sposobna da procesuira više miliona transakcija u sekundi. Lightning mreža takođe nudi veći nivo privatnosti od glavnog blokčejna ali puno manju sigurnost.
Ne bih se složio da je fiat na milosti isključivo države i građana, samo ću spomenuti Crnu sredu iz septembra 1992. godine i spekulativni napad na britansku funtu.
BTC transakcije su javne ali su pseudonimne što znači da je jako teško utvrditi identitet ukoliko adresa nije povezana sa identitetom korisnika. Generisanje BTC adrese ne zahteva nikakvu identifikaciju ("krvnu sliku") za razliku od otvaranja bankovnog računa. Može se generisati neograničen broj adresa i na razne načine prekinuti i zamaskirati veza transakcija između njih radi očuvanja privatnosti. Ponovo, fizičke novčanice ne možemo slati putem komunikacionog kanala bez posrednika, podložne su konfiskaciji, uništenju i obezvređivanju.
Upotrebljivost Bitkoina garantuje "open source" kod, energija, matematika i kriptografija. To su mnogo jače garancije nego obećanja bilo koje države koja su toliko puta u istoriji izigrale poverenje sopstvenog stanovništva - poput Jugoslavije devedesetih.
Ja sam BTC spomenuo kao potencijalno rešenje za (hiper)inflaciju tek u kraćem delu na kraju teksta, a od Vas i od ostalih komentatora sam dobio nesrazmeran odgovor usmeren na Bitkoin, a puno manje usmeren na navode iz najvećeg dela posta.
Tako ste i vi izneli isključivo informacije koje ne idu u prilog BTC-a, a potpuno ignorisali sve očigledne nedostatke fiat novca (kako u fizičkom, tako i u digitalnom obliku) koji su se i ispoljili tokom hiperinflacije devedesetih, a ispoljavaju se i dan-danas.
Svako dobro!
kutija_keksa: Zato su i „Gas fees” pod navodnicima.
Ne vidim zašto bi bilo dobro imati „slobodno tržište” kada se radi o kopačima.
Ali, čak i da je dobro imati slobodno tržište, morate primetiti da BTC kopanje nije tako slobodno. Postojanje ASIC mašina znači da se kopanje prevashodno isplati velikim igračima (ne mislim na likove sa 3 riser kartice u PC, nego na kineze sa skladištima teških preko milion u opremi). Takođe, te velike operacije organi vlasti mogu zaustaviti kad im se prohte (Kina).
Jako je teško izvući BTC anonimno bez gubitka kod menjača -- pojedinca ili non KYC institucije.
Što se upotrebljivosti BTC tiče, šta meni garantuje da ću imati na šta da potrošim BTC? To je ključno pitanje. A kasa Jugoslovenski fiat nije bio upotebljiv, vidim da Nemački jeste. Isto tako, mislim da će USD biti upotrebljiv dugo, a kada USD bude neupotrebljiv društvo će ionako biti u apokalipsi gde papir nije važan koliko i hrana, utočište, voda, radio, municija, lekovi i vatreno oružje.
Naravno da iznosim samo informacije koje proizilaze iz nedostataka, to je balans postu i komentarima. Da su ljudi samo blatili kripto moj komentar bi mnogo više ličio na originalni post nego na moj prošli komentar. Ja se sa mnogim tvrdnjama u postu slažem delimično ili potpuno, samo želim da pružim kontekst za tumačenje toga.
Ideološki su mi Cryptopunks potpuno zanimljivi, ali cinizam je opravdan kada se u obzir uzme priča. Ljudi su želeli da se odupru bankama, vladama, kontroli i prismotri. Izmislili su tehnologiju. Počeli su da koriste i popularizuju tu tehnologiju. U prostor su ušle banke i vlade, kupovanjem, prodajom i praćenjem samog tržišta (danas sve velike menjačnice imaju KYC procedure). Kao u matriksu, kontrolisana opozicija. Ok, ovo je lična teorija zavere u koju ni ja ne verujem u potpunosti.
Ako govorimo o crypto kao valuti mislim da je XMR mnogo bolja VALUTA od BTC, dok je mnogo gora investicija. Jednostavno se slažem sa političkim i ideološkim ciljevima pionira kripto valuta, ali smatram da su oni ogromnim delom iznevereni zbog ulaska banaka i država u celu priču, te njihova stara rešenja više ne rešavaju originalne probleme.
@BTCSRB: BTC kao neutralni novac je za svakoga, pa i za bankare i države. Ne možemo ih sprečiti da ga kupe na tržištu i stave ga u kakav god instrument, pa i ETF. Ne možemo ih sprečiti da ga konfiskuju od onih koji nisu dobro obezbedili svoje ključeve. Države su regulisale ono što su mogle, poput menjačnica, kroz AML/KYC procedure ali kakve to veze ima sa BTC-om? Na protokol kao protokol nisu mogle da utiču.
Ko želi i dalje može koristiti BTC kako je i prvobitno predviđeno - za p2p transakcije i skladištenje vrednosti u "self custody-u". Bitkoin je i dalje "bearer asset" otporan na cenzuru i konfiskaciju. Ne vidim da je taj pravac promenjen samo zato što su ušle banke i države. Možda nije u duhu Bitkoina da ga kupuju fondovi pa ga prodaju upakovanog u ETF. Najmanje je u duhu bitkoina da se nekome zabrani da ga kupuje.
Kako to mislite "ne vidite zašto bi bilo dobro imati „slobodno tržište” kada se radi o kopačima? Na decentralizaciji mininga se radi (StratumV2 protkol, Ocean pool...), a kineski primer je samo pokazatelj koliko je otporno: nakon zabrane raširilo se dodatno po svetu, a u Kini se i dalje nalazi 21% hešrejta. Majneri imaju veoma male margine profita zbog same prirode rudarenja i halvinga pa će bilo kakav "fck around" poput cenzure transakcija verovatno značiti bankrot.
Možemo do sutra pričati o XMR vs BTC i navešću puno razloga zašto XMR ne može i neće zaživeti kao novac, a pre svega je manjak decentralizacije (neograničena veličina blokčejna) i otpornost na državni napad - sve što Bitkoin ima. Kada je novac u pitanju pobednik nosi sve i tu je Monero već izgubio, dok će BTC poboljšanu privatnost obezbediti na ostalim nivoima, sidechainovima itd (Lightning, Liquid, Cashu, Fedimint, Ark i ko zna šta sve što još i ne postoji - nivo developmenta u Bitkoin prostoru je ogroman).
Dolar će uvek u nekom obliku biti upotrebljiv ali ne znači da će zauvek ostati svetska rezervna valuta, kao što i danas postoji funta ali odavno nije više ono što je bila na vrhuncu Britanske imperije.
kutija_keksa: Pa ti protokoli sprečavaju pljude da anonimno kupe BTC.
Mislim, BTC realno ima neku primenu, ali ja ga danas npr. imam čisto kao neku malu investicijicu, i to još od doba kad je kopanje sa 2 grafičke u kućnom PC bilo isplativo po skupoj struji. Ali BTC prosto nije dobra alternativa fizičkom novcu na nivou države zbog volatilnosti i manjka kontrole. Jedna ogromna poluga države je puštanje u promet novog novca, i tako se kontroliše inflacija, pored menjanja kamatnih stopa. Bez mogućnosti štampe gubi se i taj faktor kontrole. A inflacija od 2-3% godišnje je zdrava, dok je za ekonomiju deflacija (kojoj je BTC bar delimično sklon) haos, jer smanjuje ekonomsku aktivnost i investicije...
Što se tiče državnog napada na XMR, misliš na to kako jedna država može da realistično sprovede 51% napad?
XMR nije vrhovna valuta ali meni se sviđa kako za njega nema ASIC mašina, kako je anoniman u smislu da ne možeš lako da provališ ko kome koliko i kada šalje šta... Mislim da će XMR sigurno u toj privacy niši zameniti neka druga valuta kroz 10-15 godina koja ima bolji algoritam i tehnologiju...
Dobra dosetka za veličinu blockchaina, ali ona je trenutno 160GB cela / 50 GB pruned, tako nešto. Sve dok nije preko 10TB (100x) veća može je pohraniti najveći hard disk namenjen „običnim ljudima”, a kad se dođe do tad verovatno će i cene tih diskova biti pristupačnije nego danas. Sa druge strane, agresivan pruning je takođe opcija. A da ne govorimo o sidechainovima koji takođe postoje za XMR.
Da, to za dolar je i moja poenta, nekako će biti upotrebljiv uvek, dok je kripto neupotrebljiv bez neta, a i nema mnogo šta da se kupi kriptom u poređenju sa fiatom. I
@BTCSRB: Ima bezbroj načina da se nabavi non-KYC Bitkoin: coinjoin, coinmixing, rudarenje u non-KYC pulu, nabavka nekog drugog kripta putem KYC menjačnice pa "trustless atomic swap" za BTC, nabavka KYC BTC-a putem Lightning-a pa "submarine swap" on-chain, zatim nabavka bilo kog KYC kripta ili Lightning ili on-chain BTC-a pa swap na sidechain Liquid BTC gde su transakcije tajne slično XMR-u i nazad swap na on-chain. Naravno i stara narodska razmena na ulici. XMR se isto može koristiti za svrhu nabavke non-KYC Bitkoina. U svim ovim slučajevima se adrese koje su krajnje destinacije tih sredstava ne mogu ili jako teško povezati sa KYC identitetom korisnika. Više na: kycnot.me
Diskusija o tome da li je zdrava i potrebna inflacija i da li je uopšte potreban državni intervencionizam u ekonomiji je stara diskusija između Kejnzijanske i Austrijske ekonomske škole. Po meni svaka inflacija je pljačka. Da ne govorimo da centralni bankari ne snose nikakvu odgovornost za gubitak kontrole nad inflacijom koji se meri u stotinama procenata "omaška" jer kada je ciljana inflacija 2%, a imamo inflaciju od 10% to je onda promašaj od 500%. A svi vodeći centralni bankari su i dalje na svojim funkcijama od početka inflacije negde 2020. godine iako su izneverili sva očekivanja. Nisu izabrani od strane naroda i nemoguće ih je smeniti od strane naroda, a utiču na živote svih!
Usled tehnološkog napretka i rasta produktivnosti, prirodno stanje slobodnog tržišta je pad cena, a ne njihov konstantan rast kroz inflaciju. Ne postoji nikakva "poželjna" ili "neophodna" inflacija, svaka "ciljana" inflacija je pljačka koji onemogućava populaciju da uživa u plodovima sopstvene produktivnosti u obliku nižih cena svih roba i usluga. Bitkoin zbog svoje fiksne ponude novca u opticaju (21 milion novčića = apsolutna digitalna oskudnost) nameće ovu disciplinu slobodnog tržišta i tehnološkog napretka. Dok je postojeći dužnički fiat sistem dizajniran da krade plodove produktivnosti, Bitkoin omogućava populaciji da ih zadrži u obliku nižih cena.
Kada nema rasta cena, inflacija je 0% i cene su stabilne. Krađa i tada postoji, jer cene prirodno padaju zbog povećanja efikasnosti proizvodnje/usluga, gde bi se tada veca količina robe/usluga, takmičila za istu (fiksnu) količinu novča od 21M BTC-a.
Kakav je ishod ove diskusije nije bitno, bitno je da sada svako ima slobodu izbora kakav novac želi da koristi a ne da bude prisiljen da koristi isključivo inflatorni novac. Ako se neko ne slaže sa modernom monetarnom teorijom, sada ima alternativu koju nekada nije imao (zlato je odavno izgubilo bitku sa MMT) pre postojanja Bitkoina.
kutija_keksa: Neki od ovih non kyc nacina su mi vec bili poznati, neki nisu, ovo je bas informativan komentar.
A što je inflacija pljačka? Bez obzira na inflaciju, broj novčanica u novčaniku ostaje isti, to što se one sada mogu zameniti za manje robe je druga priča. Da li je onda i zlato pljačka, jer neko kupi, na primer, 100g zlata danas, a sutra na tržištu cena zlata padne? Da li je onda pljačka i BTC, jer i danas i kad je BTC bio na vrhuncu cene imam isti broj satoshija, samo je danas njihova vrednost manja?
Ne vidim zašto bi centralni bankari snosili odgovornost zbog inflacije. Oni ugrobo imaju dve poluge za kontrolu inflacije: kamatne stope i štampanje novca. U realnosti na inflaciju utiče mnogo faktora na koje centralna banka nema uticaj, niti koje može da predvidi: pandemije, ratovi, državni budžeti i zaduživanja, trgovina u datoj valuti (i izvoz i uvoz), porast i pad produktivnosti... Oni imaju donekle uticaj, ali nisu svemoćni.
Što se tiče izbora, ovo već zalazi u politiku a ne u finansije, ali ni direktor pošte, ni direktor EPS, ni direktor vodovoda nisu birani na izborima na kojima glasaju svi, a utiču na živote svih!
Ne verujem u kripto kao spasioce kapitalizma ili pojedinca. Ovo je sada više politički, ali zaista mislim da u kapitalizmu prosečna osoba nema slobode, a da je kripto u najbolju ruku jedna mala stavka koja omogućava skladištenje stečenog kapitala (ovo se dobija ako prihvatimo sve kripto pozitivne teze), ali ne rešava problem radnika koji čine 95% društva i doprinose 99% vrednosti a kapitala kontrolišu višestruko manje.
Otkud znam, ono, da rezimiram: kripto je koristan alat koji još nije dostigao svoj vrhunac, ali neće nešto mnogo promeniti svet. To je neko moje viđenje.
@BTCSRB: Kako nije pljačka? Broj novčanica u novčaniku ostaje isti ali ukupan broj novca u opticaju se uvećava i tako obezvređuje tvoje novčanice. Inače, znaš vrlo dobro da fizički keš čini manje od 10% ukupnog novca u opticaju, a ostalo je digitalno. Dakle "money supply" se uvećava pritiskom na dugme tastature računara u FED/ECB/NBS... Neko stvara novac ni iz čega za koji svi moramo da radimo trošeći svoje dragoceno i ograničeno vreme na ovom svetu. Tako nam efektivno krade vreme pošto tvoj radni sat iz prošlosti konstantno može da kupi manje roba i usluga u budućnosti, a zbog tehnološkog napretka i rasta produktivnosti bi realno cene trebaju da budu niže vremenom
Kako možeš da porediš fiat, zlato i BTC u tom smislu? Vrednost fiata prevashodno smanjuje ljudska manipulacija sa strane ponude koja se uvek uvećava, dok je potražnja permanentno rastuća zbog zakona o "legal tenderu" i rasta privrede i broja stanovnika. Ovo sa BTC je strana potražnje koju reguliše slobodno tržište dok ukupna ponuda nije podložna ljudskoj manipulaciji. Dugoročno, vrednost zlata i BTC raste sa rastućom potražnjom jer nema manipulacije ponude.
Centralni bankari će optužiti sve druge faktore da bi skrenuli pažnju sa svoje odgovornosti za inflaciju, a za ratove se može reći da su čak i saučesnici pošto tokovi novca mogu utvrditi veoma zanimljivu vezu između njih i vojno-industrijskog kompleksa. Na stranu to, dolarska monetarna masa je samo između februara i aprila 2020. uvećana za 1.39 biliona/triliona što je više nego ukupna monetarna masa iz 2008-09 krize. U krizi 2008-09 su od septembra 2008. do januara 2009. naštampali 803 milijarde i tako uvećali monetarnu masu za 88% sa 909 milijardi na 1712 milijardi - to znači da su 4 meseca naštampali skoro isto novca kao tokom celih 95 prethodnig godina sopstvenog postojanja Federalnih rezervi. Te 2020. su i potpuno ukinuli obavezne rezerve u komercijalnim bankama.
ECB je naštampala 1T evra "zbog kovida". A kao naštampali su jer je bila zatvorena celokupna privreda, pa što ste tako agresivno zatvarali privredu - trebalo je da pustite ljude da rade a ne da se igrate Mao Ce Tunga. I uprkos nezapamćenom štampanju ti isti centralni bankari su nazivali inflaciju "prolaznom" - dakle ni zrnce odgovornosti.
Ako u kapitalizmu prosečna osoba nema slobode, šta reći za komunizam gde ne da nema slobode nego nema ni života pošto su komunistički režimi pobili na desetine miliona ljudi?
Na hipotetičkom BTC standardu zbog fiksne količine novca u opticaju bi se popravio položaj radnika jer kapitalisti ne mogu da beskonačno uvećavaju svoj BTC kapital i kupovna moć i radnika i kapitalista bi procentualno podjednako rasla i običan radnik bi imao mnogo bolje šanse da i sam postane kapitalista nego danas. Imao bi mogućnost da štedi od svoje plate jer mu novac ne bi gubio vrednost i u nekom trenutku bi iz svoje štednje finansirao neki biznis, a ne zaduživanjem. Tako bi se ravnomernije rasporedilo društveno bogatstvo ali ne centralnim planiranjem nego kroz slobodno tržište.
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 17:11:28
Originalni tekst na bitcoin-balkan.com.
Pregled sadržaja
- Odakle Potiče Bitcoin?
- Koje Probleme Rešava Bitcoin?
- Kako se Bitcoin razvijao u poslednjoj deceniji?
Bitcoin je peer to peer elektronski keš, novi oblik digitalnog novca koji se može prenositi između ljudi ili računara, bez potrebe za učestvovanjem pouzdanog posrednika (kao što je banka) i čije izdavanje nije pod kontrolom nijedne stranke.
Zamislite papirni dolar ili metalni novčić. Kad taj novac date drugoj osobi, ona ne mora da zna ko ste vi.
On samo treba da veruju da novac koji dobiju od vas nije falsifikat. Obično, proveravanje falsifikata „fizičkog“ novca, ljudi rade koristeći samo oči i prste ili koristeći specijalnu opremu za testiranje ukoliko se radi o značajnijoj sumi novca.
Većina plaćanja u našem digitalnom društvu vrši se putem Interneta korišćenjem neke posredničke usluge: kompanije za izdavanje kreditnih kartica poput Visa, snabdevača digitalnih plaćanja kao što je PayPal ili Apple Pay ili mrežne platforme poput WeChat u Kini.
Kretanje ka digitalnom plaćanju sa sobom donosi oslanjanje na nekog centralnog aktera koji mora odobriti i verifikovati svaku uplatu.
Priroda novca se promenila od fizičkog predmeta koji možete da nosite, prenesete i autentifikujete do digitalnih bitova koje mora da čuva i verifikuje treća strana koja kontroliše njihov prenos.
Odricanjem od gotovine u korist „udobnih“ digitalnih plaćanja, mi takođe stvaramo sistem u kome dajemo ogromna ovlašćenja onima koji bi poželeli da nas tlače.
Platforme za digitalno plaćanje postale su osnova distopijskih autoritarnih metoda kontrole, poput onih koje kineska vlada koristi za nadgledanje disidenata i sprečava građane, čije ponašanje im se ne svidja, da kupuju robu i plaćaju usluge.
Bitcoin nudi alternativu centralno kontrolisanom digitalnom novcu sa sistemom koji nam vraća prirodu korišćenja keša – čovek čoveku, ali u digitalnom obliku.
Bitcoin je digitalno sredstvo koje se izdaje i prenosi preko mreže međusobno povezanih računara, od koji svaki od njih samostalno potvrđuje da svi ostali igraju po pravilima.
Bitcoin Mreža
Odakle Potiče Bitcoin?
Bitcoin je izumela osoba ili grupa poznata pod pseudonimom Satoshi Nakamoto, oko 2008. godine.
Niko ne zna Satoshijev identitet, a koliko znamo, oni su nestali i o njima se godinama ništa nije čulo.
11.februara 2009. godine, Satoshi je pisao o ranoj verziji Bitcoin-a na mrežnom forumu za cypherpunkere, ljude koji rade na tehnologiji kriptografije i koji su zabrinuti za privatnost i slobodu pojedinca.
Iako ovo nije prvo zvanično objavljivanje Bitcoin-a, sadrži dobar rezime Satoshi-jevih motiva.
Razvio sam novi P2P sistem e-keša otvorenog koda pod nazivom Bitcoin. Potpuno je decentralizovan, bez centralnog servera ili pouzdanih stranki, jer se sve zasniva na kripto dokazima umesto na poverenju. […]
Osnovni problem konvencionalne valute je potpuno poverenje koje je potrebno za njeno funkcionisanje. Centralnoj banci se mora verovati da neće devalvirati valutu, ali istorija tradicionalnih valuta je puna primera kršenja tog poverenja. Bankama se mora verovati da drže naš novac i prenose ga elektronskim putem, ali one ga daju u talasima kreditnih balona sa delićem rezerve. Moramo im verovati sa našom privatnošću, verovati im da neće dozvoliti da kradljivci identiteta pokradu naše račune. Njihovi ogromni režijski troškovi onemogućavaju mikro plaćanja.
Generaciju ranije, višekorisnički time-sharing računarski sistemi imali su sličan problem. Pre pojave jake enkripcije, korisnici su morali da imaju pouzdanje u zaštitu lozinkom kako bi zaštitili svoje fajlove […]
Tada je jaka enkripcija postala dostupna širokim masama i više nije bilo potrebno poverenje. Podaci bi se mogli osigurati na način koji je fizički bio nemoguć za pristup drugima, bez obzira iz kog razloga, bez obzira koliko je dobar izgovor, bez obzira na sve.
Vreme je da imamo istu stvar za novac. Uz e-valutu zasnovanu na kriptografskom dokazu, bez potrebe da verujete posredniku treće strane, novac može biti siguran i transakcije mogu biti izvršene bez napora. […]
Rešenje Bitcoin-a je korišćenje peer-to-peer mreže za proveru dvostruke potrošnje. Ukratko, mreža radi poput distribuiranog servera vremenskih žigova, obeležavajući prvu transakciju koja je potrošila novčić. Potrebna je prednost prirode informacije koju je lako širiti, ali je teško ugušiti. Za detalje o tome kako to funkcioniše, pogledajte članak o dizajnu na bitcoin.org
Satoshi Nakamoto
Koje Probleme Rešava Bitcoin?
Razdvojimo neke od Satoshi-jevih postova kako bismo uvideli razloge njegove motivacije.
„Razvio sam novi P2P sistem e-keša otvorenog koda.“
P2P je skraćenica za peer to peer i ukazuje na sistem u kojem jedna osoba može da komunicira sa drugom bez ikoga u sredini, kao medjusobno jednaki.
Možete se setiti P2P tehnologija za razmenu datoteka poput Napster-a, Kazaa-e i BitTorrrent-a, koje su prve omogućile ljudima da dele muziku i filmove bez posrednika.
Satoshi je dizajnirao Bitcoin kako bi omogućio ljudima da razmenjuju e-keš, elektronski keš, bez prolaska preko posrednika na približno isti način.
Softver je otvorenog koda, što znači da svako može videti kako funkcioniše i doprineti tome.
Ne treba da verujemo ni u šta što je Satoshi napisao u svom postu o tome kako softver radi.
Možemo pogledati kod i sami proveriti kako to funkcioniše. Štaviše, možemo promeniti funkcionalnost sistema promenom koda.
„Potpuno je decentralizovan, bez centralnog servera ili pouzdanih stranki …“
Satoshi napominje da je sistem decentralizovan kako bi se razlikovao od sistema koji imaju centralnu kontrolu.
Prethodne pokušaje stvaranja digitalne gotovine poput DigiCash-a od strane Davida Chaum-a podržavao je centralni server, računar ili skup računara koji je bio odgovoran za izdavanje i verifikaciju plaćanja pod kontrolom jedne korporacije.
Takve, centralno kontrolisane privatne šeme novca, bile su osuđene na propast; ljudi se ne mogu osloniti na novac koji može nestati kada kompanija prestane sa poslovanjem, bude hakovana, pretrpi pad servera ili je zatvori vlada.
Bitcoin održava mreža pojedinaca i kompanija širom sveta.
Da bi se Bitcoin isključio, bilo bi potrebno isključiti desetine do stotine hiljada računara širom sveta u isto vreme, zauvek, od kojih su mnogi na nepoznatim lokacijama.
Bila bi to beznadežna igra, jer bi svaki napad ove prirode jednostavno podstakao stvaranje novih Bitcoin čvorova ili računara na mreži.
„… sve se zasniva na kripto dokazima umesto na poverenju“
Internet, a u stvari i većina savremenih računarskih sistema, izgrađeni su na kriptografiji, metodi prikrivanja informacija, tako da je može dekodirati samo primalac informacije.
Kako se Bitcoin oslobađa potrebe za poverenjem? Umesto da verujemo nekome ko kaže „Ja sam Alisa“ ili „Imam 10 $ na računu“, možemo koristiti kriptografsku matematiku da bismo izneli iste činjenice na način koji je vrlo lako verifikovati od strane primaoca dokaza ali ga je nemoguće falsifikovati.
Bitcoin u svom dizajnu koristi kriptografsku matematiku kako bi učesnicima omogućio da provere ponašanje svih ostalih učesnika, bez poverenja u bilo koju centralnu stranku.
„Moramo im verovati [bankama] sa našom privatnošću, verovati im da neće dozvoliti da kradljivci identiteta pokradu naše račune“
Za razliku od korišćenja vašeg bankovnog računa, sistema digitalnog plaćanja ili kreditne kartice, Bitcoin omogućava dvema stranama da obavljaju transakcije bez davanje bilo kakvih ličnih podataka.
Centralizovana skladišta potrošačkih podataka koji se čuvaju u bankama, kompanijama sa kreditnim karticama, procesorima plaćanja i vladama, predstavljaju pravu poslasticu za hakere.
Kao dokaz Satoshi-jeve poente služi primer iz 2017. godine kada je Equifax masovono kompromitovan, kada su hakeri ukrali identifikacione i finansijske podatke za više od 140 miliona ljudi.
Bitcoin odvaja finansijske transakcije od stvarnih identiteta.
Na kraju krajeva, kada nekome damo fizički novac, on nema potrebu da zna ko smo, niti treba da brinemo da će nakon naše razmene moći da iskoristi neke informacije koje smo mu dali da ukrade još našeg novca.
Zašto ne bismo očekivali isto, ili čak i bolje, od digitalnog novca?
„Centralnoj banci se mora verovati da neće devalvirati valutu, ali istorija tradicionalnih valuta je puna primera kršenja tog poverenja.“
Pojam tradicionalna valuta, odnosi se na valutu izdatu od strane vlade i centralne banke, koju vlada proglašava zakonskim sredstvom plaćanja.
Istorijski, novac je nastao od stvari koje je bilo teško proizvesti, koje su bile lake za proveravanje i transport, poput školjki, staklenih perli, srebra i zlata.
Kad god bi se nešto koristilo kao novac, postojalo je iskušenje da se stvori više toga.
Ako bi neko pronašao vrhunsku tehnologiju za brzo stvaranje velike količine nečega, ta stvar bi izgubila vrednost.
Evropski naseljenici uspeli su da liše afrički kontinent bogatstva trgujući staklenim perlicama koje su se lako proizvodile za ljudske robove.
Isto se dogodilo sa američkim indijancima, kada su kolonisti otkrili način brze proizvodnje vampum školjki, koje su starosedeoci smatrali retkim.
Vremenom, širom sveta ljudi su shvatili da je samo zlato dovoljno retko da deluje kao novac, bez straha da bi neko drugi mogao da ga stvori u velikim količinama.
Polako smo prešli sa svetske ekonomije koja je koristila zlato kao novac na onu gde su banke izdavale papirne sertifikate kao dokaz posedovanja tog zlata.
Nixon je okončao međunarodnu konvertibilnost američkog dolara u zlato 1971. godine, privremenim rešenjem, koje je ubrzo postalo trajno.
Kraj zlatnog standarda omogućio je vladama i centralnim bankama da imaju punu dozvolu da povećavaju novčanu masu po svojoj volji, razredjujući vrednost svake novčanice u opticaju, poznatije kao umanjenje vrednosti.
Iako je izdata od strane vlade, suštinska tradicionalna valuta je novac koji svi znamo i svakodnevno koristimo, ipak je relativno novo iskustvo u opsegu svetske istorije.
Moramo verovati našim vladama da ne zloupotrebljavaju njegovo štamparije, i ne treba nam puno muke da nadjemo primere kršenja tog poverenja.
U autokratskim i centralno planiranim režimima gde vlada ima prst direktno na mašini za novac, kao što je Venecuela, valuta je postala gotovo bezvredna.
Venecuelanski Bolivar prešao je sa 2 bolivara za 1 američki dolar, koliko je vredeo 2009. godine, na 250.000 bolivara za 1 američki dolar 2019. godine.
Pogledajte koliko novčanica je bilo potrebno za kupovinu piletine u Venecueli posle hiperinflacije.
Satoshi je želeo da ponudi alternativu tradicionalnoj valuti čija se ponuda uvek nepredvidivo širi.
Da bi sprečilo umanjenje vrednosti, Satoshi je dizajnirao novčani sistem gde je zaliha bila fiksna i izdavana po predvidljivoj i nepromenjivoj stopi.
Postojaće samo 21 milion Bitcoin-a.
Međutim, svaki Bitcoin se može podeliti na 100 miliona jedinica koje se sada nazivaju satoshis (sats-ovi), što će činiti ukupno 2,1 kvadriliona satoshi-a u opticaju oko 2140. godine.
Pre Bitcoin-a nije bilo moguće sprečiti beskrajnu reprodukciju digitalnih sredstava.
Kopirati digitalnu knjigu, audio datoteku ili video zapis i poslati ga prijatelju, je jeftino i lako.
Jedini izuzeci od toga su digitalna sredstva koja kontrolišu posrednici.
Na primer, kada iznajmite film sa iTunes-a, možete ga gledati na vašem uređaju samo zato što iTunes kontroliše distribuciju tog filma i može ga zaustaviti nakon perioda njegovog iznajmljivanja.
Slično tome, vaša banka kontroliše vaš digitalni novac. Zadatak banke je da vodi evidenciju koliko novca imate.
Ako ga prenesete nekom drugom, oni će odobriti ili odbiti takav prenos.
Bitcoin je prvi digitalni sistem koji sprovodi oskudicu bez posrednika i prvo je sredstvo poznato čovečanstvu čija je nepromenljiva ponuda i raspored izdavanja poznat unapred.
Ni plemeniti metali poput zlata nemaju ovo svojstvo, jer uvek možemo iskopati sve više i više zlata ukoliko je to isplativo.
Zamislite da otkrijemo asteroid koji sadrži deset puta više zlata nego što ga imamo na zemlji.
Šta bi se dogodilo sa cenom zlata uzimajući u obzir tako obilnu ponudu? Bitcoin je imun na takva otkrića i manipulisanje nabavkom.
Jednostavno je nemoguće proizvesti više od toga (21 miliona).
„Podaci bi se mogli osigurati na način koji je fizički bio nemoguć za pristup drugima, bez obzira iz kog razloga, bez obzira koliko je dobar izgovor, bez obzira na sve. […] Vreme je da imamo istu stvar za novac “
Naše trenutne metode obezbeđivanja novca, poput stavljanja u banku, oslanjaju se na poverenje nekome drugom da će obaviti taj posao.
Poverenje u takvog posrednika ne zahteva samo sigurnost da on neće učiniti nešto zlonamerno ili glupo, već i da vlada neće zapleniti ili zamrznuti vaša sredstva vršeći pritisak na ovog posrednika.
Međutim, videli smo bezbroj puta da vlade mogu, i zaista uskraćuju pristup novcu kada se osećaju ugroženo.
Nekom ko živi u Sjedinjenim Državama ili nekoj drugoj visoko regulisanoj ekonomiji možda zvuči glupo da razmišlja da se probudi sa oduzetim novcem, ali to se događa stalno.
PayPal mi je zamrzao sredstva jednostavno zato par meseci nisam koristio svoj račun.
Trebalo mi je više od nedelju dana da vratim pristup „svom“ novcu.
Srećan sam što živim u Europi, gde bih se bar mogao nadati da ću potražiti neko pravno rešenje ako mi PayPal zamrzne sredstva i gde imam osnovno poverenje da moja vlada i banka neće ukrasti moj novac.
Mnogo gore stvari su se dogodile, i trenutno se dešavaju, u zemljama sa manje slobode.
Banke su se zatvorile tokom kolapsa valuta u Grčkoj.
Banke na Kipru su koristile kaucije da konfiskuju sredstva od svojih klijenata.
Indijska vlada je proglasila određene novčanice bezvrednim.
Bivši SSSR, u kojem sam odrastao, imao je ekonomiju pod kontrolom vlade što je dovelo do ogromnih nestašica robe.
Bilo je nezakonito posedovati strane valute kao što je američki dolar.
Kada smo poželeli da odemo, mojoj porodici je bilo dozvoljeno da zameni samo ograničenu količinu novca po osobi za američke dolare po zvaničnom kursu koji je bio u velikoj meri različit od pravog kursa slobodnog tržišta.
U stvari, vlada nam je oduzela ono malo bogatstva koje smo imali koristeći gvozdeni stisak na ekonomiji i kretanju kapitala.
Autokratske zemlje imaju tendenciju da sprovode strogu ekonomsku kontrolu, sprečavajući ljude da na slobodnom tržištu povuku svoj novac iz banaka, iznesu ga iz zemlje ili da ga razmene u ne još uvek bezvredne valute poput američkog dolara.
To omogućava vladinoj slobodnoj vladavini da primeni sulude ekonomske eksperimente poput socijalističkog sistema SSSR-a.
Bitcoin se ne oslanja na poverenje u treću stranu da bi osigurao vaš novac.
Umesto toga, Bitcoin onemogućava drugima pristup vašim novčićima bez jedinstvenog ključa koji imate samo vi, bez obzira iz kog razloga, bez obzira koliko je dobar izgovor, bez obzira na sve.
Držeći Bitcoin, držite ključeve sopstvene finansijske slobode. Bitcoin razdvaja novac i državu
„Rešenje Bitcoin-a je korišćenje peer-to-peer mreže za proveru dvostruke potrošnje […] poput distribuiranog servera vremenskih žigova, obeležavajući prvu transakciju koja je potrošila novčić“
Mreža se odnosi na ideju da je gomila računara povezana i da mogu međusobno slati poruke.
Reč distribuirano znači da ne postoji centralna stranka koja kontroliše, već da svi učesnici koordiniraju medjusobno kako bi mreža bila uspešna.
U sistemu bez centralne kontrole, bitno je znati da niko ne vara. Ideja dvostruke potrošnje odnosi se na mogućnost trošenja istog novca dva puta.
Fizički novac odlazi iz vaše ruke kad ga potrošite. Međutim, digitalne transakcije se mogu kopirati baš kao muzika ili filmovi.
Kada novac šaljete preko banke, oni se pobrinu da isti novac ne možete da prebacujete dva puta.
U sistemu bez centralne kontrole potreban nam je način da sprečimo ovu vrstu dvostruke potrošnje, koja je u suštini ista kao i falsifikovanje novca.
Satoshi opisuje da učesnici u Bitcoin mreži rade zajedno kako bi vremenski označili (doveli u red) transakcije kako bismo znali šta je bilo prvo.
Zbog toga možemo odbiti sve buduće pokušaje trošenja istog novca.
Satoshi se uhvatio u koštac sa nekoliko zanimljivih tehničkih problema kako bi rešio probleme privatnosti, uništavanja vrednosti i centralne kontrole u trenutnim monetarnim sistemima.
Na kraju je stvorio peer to peer mrežu kojoj se svako mogao pridružiti bez otkrivanja svog identiteta ili potrebe da veruje bilo kom drugom učesniku.
Kako se Bitcoin razvijao u poslednjoj deceniji?
Doprinosi izvornom kodu Bitcoina
Kada je Bitcoin pokrenut, samo nekolicina ljudi ga je koristila i pokrenula Bitcoin softver na svojim računarima za napajanje Bitcoin mreže.
Većina ljudi u to vreme mislila je da je to šala ili da će se otkriti ozbiljni nedostaci u dizajnu sistema koji će ga učiniti neizvodljivim.
Vremenom se mreži pridružilo sve više ljudi koji su pomoću svojih računara dodali sigurnost mreži.
Ljudi su počeli da menjaju Bitcoin-e za robu i usluge, dajući mu stvarnu vrednost. Pojavile su se menjačnice valuta koje su menjale Bitcoin-e za gotovo sve tradicionalne valute na svetu.
Deset godina nakon izuma, Bitcoin koriste milioni ljudi sa desetinama do stotinama hiljada čvorova koji pokreću besplatni Bitcoin softver, koji se razvija od strane stotina dobrovoljaca i kompanija širom sveta.
Bitcoin mreža je porasla kako bi obezbedila vrednost veću od stotine biliona dolara.
Računari koji učestvuju u zaštiti Bitcoin mreže poznati su kao rudari/majneri.
Oni rade u industrijskim operacijama širom sveta, ulažući milione dolara u specijalni rudarski hardver koji radi samo jedno: pobrinuti se da je Bitcoin najsigurnija mreža na planeti.
Rudari troše električnu energiju kako bi transakcije Bitcoin-a učinile sigurnim od modifikacija. Budući da se rudari međusobno takmiče za oskudan broj Bitcoin-a proizvedenih dnevno, oni uvek moraju da pronalaze najjeftinije izvore energije na planeti da bi ostali profitabilni.
Rudari rade na različitim mestima, od hidroelektrana u dalekim krajevima Kine do vetroparkova u Teksasu, do kanadskih naftnih polja koja proizvode gas koji bi u suprotnom bio odzračen ili spaljen u atmosferi.
Iako je Bitcoin popularna tema i o njemu se često raspravlja u medijima, procenjujemo da je samo nekoliko miliona ljudi na svetu počelo da redovno štedi Bitcoin.
Za mnoge ljude, posebno za one koji nikada nisu živeli pod represivnim režimima, ovaj izum novog oblika digitalnog novca izvan kontrole vlade može biti veoma izazovan za razumevanje i prihvatanje.
Zato sam ja ovde. Želim da vam pomognem da razumete Bitcoin i budete gospodar svoje budućnosti!
-
@ dfa02707:41ca50e3
2025-05-24 18:00:55
News
- Bitcoin mining centralization in 2025. According to a blog post by b10c, Bitcoin mining was at its most decentralized in May 2017, with another favorable period from 2019 to 2022. However, starting in 2023, mining has become increasingly centralized, particularly due to the influence of large pools like Foundry and the use of proxy pooling by entities such as AntPool.
Source: b10c's blog.
- OpenSats announces the eleventh wave of Nostr grants. The five projects in this wave are the mobile live-streaming app Swae, the Nostr-over-ham-radio project HAMSTR, Vertex—a Web-of-Trust (WOT) service for Nostr developers, Nostr Double Ratchet for end-to-end encrypted messaging, and the Nostr Game Engine for building games and applications integrated with the Nostr ecosystem.
- New Spiral grantee: l0rinc. In February 2024, l0rinc transitioned to full-time work on Bitcoin Core. His efforts focus on performance benchmarking and optimizations, enhancing code quality, conducting code reviews, reducing block download times, optimizing memory usage, and refactoring code.
- Project Eleven offers 1 BTC to break Bitcoin's cryptography with a quantum computer. The quantum computing research organization has introduced the Q-Day Prize, a global challenge that offers 1 BTC to the first team capable of breaking an elliptic curve cryptographic (ECC) key using Shor’s algorithm on a quantum computer. The prize will be awarded to the first team to successfully accomplish this breakthrough by April 5, 2026.
- Unchained has launched the Bitcoin Legacy Project. The initiative seeks to advance the Bitcoin ecosystem through a bitcoin-native donor-advised fund platform (DAF), investments in community hubs, support for education and open-source development, and a commitment to long-term sustainability with transparent annual reporting.
- In its first year, the program will provide support to Bitcoin hubs in Nashville, Austin, and Denver.
- Support also includes $50,000 to the Bitcoin Policy Institute, a $150,000 commitment at the University of Austin, and up to $250,000 in research grants through the Bitcoin Scholars program.
"Unchained will match grants 1:1 made to partner organizations who support Bitcoin Core development when made through the Unchained-powered bitcoin DAF, up to 1 BTC," was stated in a blog post.
- Block launched open-source tools for Bitcoin treasury management. These include a dashboard for managing corporate bitcoin holdings and provides a real-time BTC-to-USD price quote API, released as part of the Block Open Source initiative. The company’s own instance of the bitcoin holdings dashboard is available here.
Source: block.xyz
- Bull Bitcoin expands to Mexico, enabling anyone in the country to receive pesos from anywhere in the world straight from a Bitcoin wallet. Additionally, users can now buy Bitcoin with a Mexican bank account.
"Bull Bitcoin strongly believes in Bitcoin’s economic potential in Mexico, not only for international remittances and tourism, but also for Mexican individuals and companies to reclaim their financial sovereignty and protect their wealth from inflation and the fragility of traditional financial markets," said Francis Pouliot, Founder and CEO of Bull Bitcoin.
- Corporate bitcoin holdings hit a record high in Q1 2025. According to Bitwise, public companies' adoption of Bitcoin has hit an all-time high. In Q1 2025, these firms collectively hold over 688,000 BTC, marking a 16.11% increase from the previous quarter. This amount represents 3.28% of Bitcoin's fixed 21 million supply.
Source: Bitwise.
- The Bitcoin Bond Company for institutions has launched with the aim of acquiring $1 trillion in Bitcoin over 21 years. It utilizes secure, transparent, and compliant bond-like products backed by Bitcoin.
- The U.S. Senate confirmed Paul Atkins as Chair of the Securities and Exchange Commission (SEC). At his confirmation hearing, Atkins emphasized the need for a clear framework for digital assets. He aims to collaborate with the CFTC and Congress to address jurisdiction and rulemaking gaps, aligning with the Trump administration's goal to position the U.S. as a leader in Bitcoin and blockchain finance.
- Ethereum developer Virgil Griffith has been released from custody. Griffith, whose sentence was reduced to 56 months, is now seeking a pardon. He was initially sentenced to 63 months for allegedly violating international sanctions laws by providing technical advice on using cryptocurrencies and blockchain technology to evade sanctions during a presentation titled 'Blockchains for Peace' in North Korea.
- No-KYC exchange eXch to close down under money laundering scrutiny. The privacy-focused cryptocurrency trading platform said it will cease operations on May 1. This decision follows allegations that the platform was used by North Korea's Lazarus Group for money laundering. eXch revealed it is the subject of an active "transatlantic operation" aimed at shutting down the platform and prosecuting its team for "money laundering and terrorism."
- Blockstream combats ESP32 FUD concerning Jade signers. The company stated that after reviewing the vulnerability disclosed in early March, Jade was found to be secure. Espressif Systems, the designer of the ESP32, has since clarified that the "undocumented commands" do not constitute a "backdoor."
- Bank of America is lobbying for regulations that favor banks over tech firms in stablecoin issuance. The bank's CEO Brian Moynihan is working with groups such as the American Bankers Association to advance the issuance of a fully reserved, 1:1 backed "Bank of America coin." If successful, this could limit stablecoin efforts by non-banks like Tether, Circle, and others, reports The Block.
- Tether to back OCEAN Pool with its hashrate. "As a company committed to financial freedom and open access, we see supporting decentralization in Bitcoin mining as essential to the network’s long-term integrity," said Tether CEO Paolo Ardoino.
- Bitdeer to expand its self-mining operations to navigate tariffs. The Singapore-based mining company is advancing plans to produce machines in the U.S. while reducing its mining hardware sales. This response is in light of increasing uncertainties related to U.S. trade policy, as reported by Bloomberg.
- Tether acquires $32M in Bitdeer shares. The firm has boosted its investment in Bitdeer during a wider market sell-off, with purchases in early to mid-April amounting to about $32 million, regulatory filings reveal.
- US Bitcoin miner manufacturer Auradine has raised $153 million in a Series C funding round as it expands into AI infrastructure. The round was led by StepStone Group and included participation from Maverick Silicon, Premji Invest, Samsung Catalyst Fund, Qualcomm Ventures, Mayfield, MARA Holdings, GSBackers, and other existing investors. The firm raised to over $300 million since its inception in 2022.
- Voltage has partnered with BitGo to [enable](https://www.voltage.cloud/blog/bitgo-and-voltage-team-up-to-deliver-instant-bitcoin-and-stabl
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 16:29:55
Originalni tekst na bitcoin-balkan.com.
Pregled sadržaja
- Šta je Bitcoin?
- Šta Bitcoin može da učini za vas?
- Zašto ljudi kupuju Bitcoin?
- Da li je vaš novac siguran u dolarima, kućama, akcijama ili zlatu?
- Šta je bolje za štednju od dolara, kuća i akcija?
- Po čemu se Bitcoin razlikuje od ostalih valuta?
- kako Bitcoin spašava svet?
- Kako mogu da saznam više o Bitcoin-u?
Bitcoin čini da štednja novca bude kul – i praktična – ponovo. Ovaj članak objašnjava kako i zašto.
Šta je Bitcoin?
Bitcoin se naziva digitalno zlato, mašina za istinu, blockchain, peer to peer mreža čvorova, energetski ponor i još mnogo toga. Bitcoin je, u stvari, sve ovo. Međutim, ova objašnjenja su često toliko tehnička i suvoparna, da bi većina ljudi radije gledala kako trava raste. Što je najvažnije, ova objašnjenja ne pokazuju kako Bitcoin ima bilo kakve koristi za vas.
iPod nije postao kulturološka senzacija jer ga je Apple nazvao „prenosnim digitalnim medijskim uređajem“. Postao je senzacija jer su ga zvali “1,000 pesama u vašem džepu.”
Ne zanima vas šta je Bitcoin. Vas zanima šta on može da učini za vas.
Baš kao i Internet, vaš auto, vaš telefon, kao i mnogi drugi uređaji i sistemi koje svakodnevno koristite, vi ne treba da znate šta je Bitcoin ili kako to funkcioniše da biste razumeli šta on može da učini za vas.
Šta Bitcoin može da učini za vas?
Bitcoin može da sačuva vaš teško zarađeni novac.
Bitcoin je stekao veliku pažnju u 2017. i 2018. godini zbog svoje spekulativne upotrebe. Mnogi ljudi su ga kupili nadajući se da će se obogatiti. Cena je naglo porasla, a zatim se srušila. Ovo nije bio prvi put da je Bitcoin uradio to. Međutim, niko nikada nije izgubio novac držeći bitcoin duže od 3,5 godine – ćak i ako je kupio na apsolutnim vrhovima.
Zašto Bitcoin konstantno raste? Ljudi počinju da shvataju koliko je Bitcoin moćan, kao način uštede novca u svetu u kojem je ’novac’ poput dolara, eura i drugih nacionalnih valuta dizajniran da gubi vrednost.
Ovo čini Bitcoin odličnom opcijom za štednju novca na nekoliko godina ili više. Bitcoin je bolji od štednje novca u dolarima, akcijama, nekretninama, pa čak i u zlatu.
Zato pokušajte da zaboravite na trenutak na razumevanje blockchaina, digitalne valute, kriptografije, seed fraza, novčanika, rudarstva i svih ostalih nerazumljivih termina. Za sada, razgovarajmo o tome zašto ljudi kupuju Bitcoin: razlog je prostiji nego što vi mislite.
Zašto ljudi kupuju Bitcoin?
Naravno, svako ima svoj razlog za kupovinu Bitcoin-a. Jedan od razloga, koji verovatno često čujete, je taj što mu vrednost raste. Ljudi žele da se obogate. Uskoče kao spekulanti, krenu u vožnju i najverovatnije ih prodaju ubrzo nakon kupovine.
Međutim, čak i kada cena krene naglo prema gore i strmoglavo padne nazad, mnogi ljudi ostanu i nakon tog pada. Otkud mi to znamo? Broj aktivnih novčanika dnevno, koji je otprilike sličan broju korisnika Bitcoin-a, nastavlja da raste. Takođe, nakon svakog balona u istoriji Bitcoin-a, cena se nikada ne vraća na svoju cenu pre balona. Uvek ostane malo višlja. Bitcoin se penje, a svaka masovna spekulativna serija dovodi sve više i više ljudi.
Broj aktivnih Bitcoin novčanika neprekidno raste
„Aktivna adresa“ znači da je neko tog dana poslao Bitcoin transakciju. Donji grafikon je na logaritamskoj skali.
Izvor: GlassnodeCena Bitcoina se neprestano penje
Kroz istoriju Bitcoin-a možemo videti divlje kolebanje cena, ali nakon svakog balona, cena se ostaje višlja nego pre. Ovo je cena Bitcoin-a na logaritamskoj skali.
Izvor: GlassnodeTo pokazuje da se ljudi zadržavaju: potražnja za Bitcoin-om se povećava. Da je svaki masovni rast cena bio samo balon koji su iscenirali prevaranti koji žele brzo da se obogate, cena bi se vratila na nivo pre balona. To se dogodilo sa lalama, ali ne i sa Bitcoin-om.
I zašto se onda cena Bitcoin-a stalno povećava? Sve veći broj ljudi čuva Bitcoin dugoročno – oni razumeju šta Bitcoin može učiniti za njihovu štednju.
Zašto ljudi štede svoj novac u Bitcoin-u umesto na štednim računima, kućama, deonicama ili zlatu? Hajde da pogledajmo sve te metode štednje, i zatim da ih uporedimo sa Bitcoin-om.
Da li je vaš novac siguran u dolarima, kućama, akcijama ili zlatu?
Tokom mnogo godina, to su bile pristojne opcije za štednju. Međutim, sistem koji podržava vrednost svega ovoga je u krizi.
Dolari, Euri, Dinari
Dolari i sve ostale „tradicionalne“ valute koje proizvode vlade, stvorene su da izgube vrednost kroz inflaciju. Banke i tradicionalni monetarni sistem uzrokuju inflaciju stalnim stvaranjem i distribucijom novog novca. Kada Američke Federalne Rezerve objave ciljanu stopu od 2% inflacije, to znači da žele da vaš novac svake godine izgubi 2% od svoje vrednosti. Čak i sa inflacijom od samo 2%, vaša štednja u dolarima izgubiće polovinu vrednosti tokom 40-godišnjeg radnog veka.
Izveštena inflacija se danas opasno povečava, uprkos rastućem „buretu sa barutom“ koji bi mogao da explodira i dovede do masivne hiperinflacije. Što je više valute u opticaju, to je više baruta u buretu.
Naše vlade su ekonomiju napunile valutama da bankarski sistem ne bi propao nakon finansijske krize koja se dogodila 2008. godine. Od tada je većina glavnih centralnih banaka postavila vrlo niske kamatne stope, što pojedincima i korporacijama omogućava dobijanje jeftinijih kredita. To znači da mnogi pojedinci i korporacije podižu ogromne kredite i koriste ih za kupovinu druge imovine poput deonica, umetničkih dela i nekretnina. Sve ovo pozajmljivanje znači da stvaramo tone novog novca i stavljamo ga u opticaj.
Računi za podsticaje (stimulus bills) COVID-19 za 2020. godinu unose trilione u sistem. Ovoliko stvaranje valuta na kraju dovodi do inflacije – velikog gubitka u vrednosti valute.
Količina američkog dolara u opticaju gotovo se udvostručila od marta 2020. godine. IzvorRačuni za podsticaje su bez presedana, toliko da je neko izmislio meme da opiše ovu situaciju.
Resurs koji vlade mogu da naprave u većem broju da bi platile svoje račune? Ne zvuči kao dobro mesto za štednju novca.
Kuće
Kuće su tokom prošlog veka bile pristojan način štednje novca. Međutim, pad cena nekretnina 2007. godine doveo je do toga da su mnogi vlasnici kuća izgubili svu ušteđevinu.
Danas su kuće gotovo nepristupačne za prosečnog čoveka. Jedan od načina da se ovo izmeri je koliko godišnjih zarada treba prosečnom čoveku da zaradi ekvivalent vrednosti prosečne kuće. Prema CityLab-u, publikaciji Bloomberg-a koja pokriva gradove, porodica može da priuštiti određenu kuću ako košta manje od 2,6 godišnjih prihoda domaćinstva te porodice.
Međutim, prema RZS (Republički zavod za statistiku) prosečan prihod porodičnog domaćinstva u Srbiji iznosi oko 570 EUR mesečno ili otprilike 7.000 EUR godišnje. Nažalost, samo najjeftinija područja van gradova imaju srednje cene kuća od oko 2,6 prosečnih godišnjih prihoda domaćinstva. U većim gradovima poput Beograda i Novog Sada srednja cena kuće je veća od 10 prosečnih godišnjih prihoda jednog domaćinstva.
Ako nekako možete sebi da priuštite kuću, ona bi mogla biti pristojna zaliha vrednosti. Dokle god ne doživimo još jedan krah i izvršitelji zaplene ovu imovinu mnogim vlasnicima kuća.
Akcije
Berza je u prošlosti takođe dobro poslovala. Međutim, sporo i stabilno povećanje tržišta događa se u dosadnom, predvidljivom svetu. Svakog dana vidimo sve manje toga. Nakon ubrzanja korona virusa, videli smo smo najbrži pad američke berze u istoriji od 25% – brži od Velike depresije.
Neki se odlučuju za ulaganje u obveznice i drugu finansijsku imovinu, ali ’prinosi’ za tu imovinu – procenat kamate zarađene na imovinu iz godine u godinu – stalno opada. Sve veći broj odredjenih imovina ima čak i negativne prinose, što znači da posedovanje te imovine košta! Ovo je veliki problem za sve koji se oslanjaju na penziju. Plus, s obzirom na to da su akcije denominovane u tradicionalnim valutama poput dolara i evra, inflacija pojede prinos koji investitor dobije.
Najgore od svega je to što ti isti ekonomski krahovi koji uzrokuju masovna otpuštanja i teško tržište rada takođe znače i nagli pad cena akcija. Čuvanje ušteđevine u akcijama može značiti i gubitak štednje i gubitak posla zbog recesije. Teška vremena mogu da vas prisile da svoje akcije prodate po vrlo malim cenama samo da biste platili svoje račune.
A to nije baš siguran način štednje novca.
Zlato
Vrednost zlata neprekidno se povećavala tokom 5000 godina, obično padajući onda kada berza obećava jače prinose.
Evidencija vrednosti zlata je solidna. Međutim, zlato nosi i druge rizike. Većina ljudi poseduje zlato na papiru. Oni fizički ne poseduju zlato, već ga njihova banka čuva za njih. Zbog toga je zlato veoma podložno konfiskaciji od strane vlade.
Zašto bi vlada konfiskovala nečije zlato, a kamoli u demokratskoj zemlji u „slobodnom svetu“? Ali to se dešavalo i ranije. 1933. godine Izvršnom Naredbom 6102, predsednik Roosevelt naredio je svim Amerikancima da prodaju svoje zlato vladi u zamenu za papirne dolare. Vlada je iskoristila pretnju zatvorom za prikupljanje zlata u fizičkom obliku. Znali su da se zlato više poštuje kao zaliha vrednosti širom sveta od papirnih dolara.
Ako posedujete svoje zlato na nekoj od aplikacija za trgovanje akcijama, možete se kladiti da će vam ga država oduzeti ako joj zatreba. Čak i ako posedujete fizičko zlato, onda ga izlažete mogućnosti krađe – od strane kriminalca ili vaše vlade.
Vaša uštedjevina nije bezbedna.
Rast cena svih gore navedenih sredstava zavisi od našeg trenutnog političkog i ekonomskog sistema koji se nastavlja kao i tokom proteklih 100 godina. Međutim, danas vidimo ogromne pukotine u ovom sistemu.
Sistem ne funkcioniše dobro za većinu ljudi.
Od 1971. plate većine američkih radnika nisu rasle. S druge strane, bogatstvo koje imaju najbogatiji u društvu nalazi se na nivoima koji nisu viđeni više od 80 godina. U međuvremenu, ljudi sve manje i manje veruju institucijama poput banaka i vlada.
CBPP Nejednakost Bogatstva Tokom VremenaŠirom sveta možemo videti dokaze o slamanju sistema kroz politički ekstremizam: izbor Trampa i drugih ekstremističkih desničarskih kandidata, Bregzit, pokret Occupy, popularizacija koncepta univerzalnog osnovnog dohotka, povratak pojma „socijalizam“ nazad u modu. Ljudi na svim delovima političkog i društvenog spektra osećaju problematična vremena i posežu za sve radikalnijim rešenjima.
Šta je bolje za štednju od dolara, kuća i akcija?
Pa kako ljudi mogu da štede novac u ovim teškim vremenima? Ili ne koriste tradicionalne valute, ili kupuju sredstva koja će zadržati vrednost u teškim vremenima.
Bitcoin ima najviše potencijala da zadrži vrednost kroz politička i ekonomska previranja od bilo koje druge imovine. Na tom putu će biti rupa na kojima će se rušiti ili pumpati, međutim, njegova svojstva čine ga takvim da će verovatno preživeti previranja kada druga imovina ne bude to mogla.
Šta Bitcoin čini drugačijim?
Bitcoini su retki.
Proces ‘rudarenja’ bitcoin-a, proizvodnju bitcoin-a čini veoma skupom, a Bitcoin protokol ograničava ukupan broj bitcoin-a na 21 milion novčića. To čini Bitcoin imunim na nagle poraste ponude. Ovo se veoma razlikuje od tradicionalnih valuta, koje vlade mogu da štampaju sve više kad god one to požele. Zapamtite, povećanje ponude vrši veliki pritisak na vrednost valute.
Bitcoini nemaju drugu ugovornu stranu.
Bitcoin se takođe razlikuje od imovine kao što su obveznice, akcije i kuće, jer mu nedostaje druga ugovorna strana. Druge ugovorne strane su drugi subjekti uključeni u vrednost sredstva, koji to sredstvo mogu obezvrediti ili vam ga uzeti. Ako imate hipoteku na svojoj kući, banka je druga ugovorna strana. Kada sledeći put dođe do velikog finansijskog kraha, banka vam može oduzeti kuću. Kompanije su kvazi-ugovorne strane akcijama i obveznicama, jer mogu da počnu da donose loše odluke koje utiču na njihovu cenu akcija ili na „neizvršenje“ duga (da ga ne vraćaju vama ili drugim poveriocima). Bitcoin nema ovih problema.
Bitcoin je pristupačan.
Svako sa 5 eura i mobilnim telefonom može da kupi i poseduje mali deo bitcoin-a. Važno je da znate da ne morate da kupite ceo bitcoin. Bitcoin-i su deljivi do 100-milionite jedinice, tako da možete da kupite Bitcoin u vrednosti od samo nekoliko eura. Neuporedivo lakše nego kupovina kuće, zlata ili akcija!
Bitcoin se ne može konfiskovati.
Banke drže većinu vaših eura, zlata i akcija za vas. Većina ljudi u razvijenom svetu veruje bankama, jer većina ljudi koji žive u današnje vreme nikada nije doživela konfiskaciju imovine ili ’šišanje’ od strane banaka ili vlada. Nažalost, postoji presedan za konfiskaciju imovine čak i u demokratskim zemljama sa snažnom vladavinom prava.
Kada vlada konfiskuje imovinu, ona obično ubedi javnost da će je menjati za imovinu jednake vrednosti. U SAD-u 1930-ih, vlada je davala dolare vlasnicima zlata. Vlada je znala da uvek može da odštampa još više dolara, ali da ne može da napravi više zlata. Na Kipru 2012. godine, jedna propala banka je svojim klijentima dala deonice banke da pokrije dolare klijenata koje je banka trebala da ima. I dolari i deonice su strmoglavo opali u odnosu na imovinu koja je uzeta od ovih ljudi.
Doći do bitcoin-a koji ljudi poseduju, biće mnogo teže jer se bitcoin-i mogu čuvati u novčaniku koji ne poseduje neka treća strana, a vi možete čak i da zapamtite privatne ključeve do vašeg bitcoin-a u glavi.
Bitcoin je za štednju.
Bitcoin se polako pokazuje kao najbolja opcija za dugoročnu štednju novca, posebno s obzirom na današnju ekonomsku klimu. Posedovanje čak i malog dela, je polisa osiguranja koja se isplati ako svet i dalje nastavi da ludi. Cena Bitcoin-a u dolarima može divlje da varira u roku od godinu ili dve, ali tokom 3+ godine skoro svi vide slične ili više cene od trenutka kada su ga kupili. U stvari, doslovno niko nije izgubio novac čuvajući Bitcoin duže od 3,5 godine – čak i ako je kupio BTC na apsolutnim vrhovima tržišta.
Imajte na umu da nakon ove tačke ti ljudi više nikada nisu videli rizik od gubitka. Cena se nikada nije smanjila niže od najviše cene u prethodnom ciklusu.
Po čemu se Bitcoin razlikuje od ostalih valuta?
Bitcoin funkcioniše tako dobro kao način štednje zbog svog neobičnog dizajna, koji ga čini drugačijim od bilo kog drugog oblika novca koji je postojao pre njega. Bitcoin je digitalna valuta, prvi i verovatno jedini primer valute koja ima ograničenu ponudu dok radi na otvorenom, decentralizovanom sistemu. Vlade strogo kontrolišu valute koje danas koristimo, poput dolara i eura, i proizvode ih za finansiranje ratova i dugova. Korisnici Bitcoin-a – poput vas – kontrolišu Bitcoin protokol.
Evo šta Bitcoin razlikuje od dolara, eura i drugih valuta:
Bitcoin je otvoren sistem.
Svako može da odluči da se pridruži Bitcoin mreži i primeni pravila softverskog protokola, što je dovelo do vrlo decentralizovanog sistema u kojem nijedan pojedinac ili entitet ne može da blokira transakciju, zamrzne sredstva ili da ukrade od druge osobe.Današnji savremeni bankarski sistem se uveliko razlikuje. Nekoliko banaka je dobilo poverenje da gotovo sve valute, akcije i druge vredne predmete čuvaju na “sigurnom” za svoje klijente. Da biste postali banka, potrebni su vam milioni dolara i neverovatne količine političkog uticaja. Da biste pokrenuli Bitcoin čvor i postali „svoja banka“, potrebno vam je nekoliko stotina dolara i jedno slobodno popodne.
Tako izgleda Bitcoin čvor – Node
MyNode čvor vam omogućava da postanete svoja banka za samo nekoliko minuta.Bitcoin ima ograničenu ponudu.
Softverski protokol otvorenog koda koji upravlja Bitcoin sistemom ograničava broj novih bitcoin-a koji se mogu stvoriti tokom vremena, sa ograničenjem od ukupno 21.000.000 bitcoin-a. S druge strane, valute koje danas koristimo imaju neograničenu ponudu. Istorija i sadašnje odluke centralnih banaka govore nam da će vlade uvek štampati sve više i više valuta, sve dok valuta ne bude bezvredna. Sve ovo štampanje uzrokuje inflaciju, što pravi štetu običnim radnim ljudima i štedišama.
Tradicionalne valute su dizajnirane tako da opadaju vremenom. Svaki put kada centralna banka kaže da cilja određenu stopu inflacije, oni ustvari kažu da žele da vaš novac svake godine izgubi određeni procenat svoje vrednosti.
Bitcoin-ova ograničena ponuda znači da je on tako dizajniran da raste vremenom kako se potražnja za njim povećava.
Bitcoin putuje oko sveta za nekoliko minuta.
Svako može da pošalje bitcoin-e za nekoliko minuta širom sveta, bez obzira na granice, banke i vlade. Potrebno je manje od minuta da se transakcija pojavi na novčaniku primaoca i oko 60 minuta da se transakcija u potpunosti „obračuna“, tako da primaoc može da bude siguran da su primljeni bitcoin-i sada njegovi (6 konfirmacija bloka). Slanje drugih valuta širom sveta traje danima ili čak mesecima ako se šalju milionski iznosi, a podrazumeva i visoke naknade.
Neke vlade i novinari tvrde da ova sloboda putovanja koju pruža Bitcoin pomaže kriminalcima i teroristima. Međutim, transakciju Bitcoin-a je lakše pratiti nego većinu transakcija u dolarima ili eurima.
Bitcoin se može čuvati na “USB-u”.
Dizajn Bitcoin-a je takav da vam treba samo da čuvate privatni ključ do svojih ‘bitcoin’ adresa (poput lozinke do bankovnih računa) da biste pristupili svojim bitcoin-ima odakle god poželite. Ovaj privatni ključ možete da sačuvate na disku ili na papiru u obliku 12 ili 24 reči na engleskom jeziku. Kao rezultat toga, možete da držite Bitcoin-e vredne milione dolara u svojoj šaci.
Sve ostale valute danas možete ili da strpate u svoj dušek ili da ih poverite banci na čuvanje. Za većinu ljudi koji žive u razvijenom svetu, i koji ne osporavaju autoritet i poverenje u banku, ovo deluje sasvim dobro. Međutim, oni kojima je potrebno da pobegnu od ugnjetavačke vlade ili koji naljute pogrešne ljude, ne mogu verovati bankama. Za njih je sposobnost da nose svoju ušteđevinu bez potrebe za ogromnim koferom neprocenjiva. Čak i ako ne živite na mestu poput ovog, cena Bitcoin-a se i dalje povećava kada ih neko kome oni trebaju kupi.
Kako Bitcoin spašava svet?
Bitcoin, kao ultimativni način štednje, je cakum pakum, ali da li on pomaže u poboljšanju sveta u celini?
Kao što ćete početi da shvatate, ulazeći sve dublje i u druge sadržaje na ovoj stranici, mnogi temeljni delovi našeg današnjeg monetarnog sistema i ekonomije su duboko slomljeni. Međutim, oni koji upravljaju imaju korist od ovakvih sistema, pa se on verovatno neće promeniti bez revolucije ili mirnog svrgavanja od strane naroda. Bitcoin predstavlja novi sistem, sa nekoliko glavnih prednosti:
- Bitcoin popravlja novac, koji je milenijumima služio kao važan alat za rast i poboljšanje društva.
- Bitcoin vraća zdrav razum pozajmljivanju, uklanjanjem apsurdnih situacija poput negativnih kamatnih stopa (gde zajmitelj plaća da bi se zadužio).
- Bitcoin pokreće ulaganja u obnovljive izvore energije i poboljšava energetsku efikasnost u mreži, služeći kao „krajnji kupac“ za sve vrste energije.
Kako mogu da saznam više o Bitcoin-u?
Ovaj članak vam je dao osnovno razumevanje zašto biste trebali razmišljati o Bitcoin-u. Ako želite da saznate više, preporučujem ove resurse:
- Film "Bitcoin: Kraj Novca Kakav Poznajemo"
- Još uvek je rano za Bitcoin
- Zasto baš Bitcoin?
- Šta je to Bitcoin?
- The Bitcoin Whitepaper ← objavljen 2008. godine, ovo je izložio dizajn za Bitcoin.
-
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 20:47:39
This event has been deleted; your client is ignoring the delete request.
-
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 20:36:35
Suspendisse quis rutrum nisi Integer nec augue quis ex euismod blandit ut ac mi
Curabitur suscipit vulputate volutpat Donec ornare, risus non tincidunt malesuada, elit magna feugiat diam, id faucibus libero libero efficitur mauris
-
@ f7a1599c:6f2484d5
2025-05-24 20:06:04
In March 2020, Lucas was afraid.
The economy was grinding to a halt. Markets were in freefall. In a sweeping response, the Federal Reserve launched an unprecedented intervention—buying everything from Treasury bonds and mortgages to corporate debt, expanding the money supply by $4 trillion. At the same time, the U.S. government issued over $800 billion in stimulus checks to households across the country.
These extraordinary measures may have averted a wave of business failures and bank runs—but they came at a cost: currency debasement and rising inflation. Alarmed by the scale of central bank intervention and its consequences for savers, Lucas decided to act.
In a state of mild panic, he withdrew $15,000 from his bank account and bought ten gold coins. Then he took another $10,000 and bought two bitcoins. If the dollar system failed, Lucas wanted something with intrinsic value he could use.
He mentioned his plan to his friend Daniel, who laughed.
“Why don’t you stock up on guns and cigarettes while you’re at it?” Daniel quipped. “The Fed is doing what it has to—stabilizing the economy in a crisis. Sure, $4 trillion is a lot of money, but it's backed by the most productive economy on Earth. Don’t panic. The world’s not ending.”
To prove his point, Daniel put $25,000 into the S&P 500—right at the pandemic bottom.
And he was right. Literally.
By Spring 2025, the stock market was near all-time highs. The world hadn’t ended. The U.S. economy kept moving, more or less as usual. Daniel’s investment had nearly tripled—his $25,000 had grown to $65,000.
But oddly enough, Lucas’ seemingly panicked reaction had been both prudent and profitable.
His gold coins had climbed from $1,500 to $3,300 apiece—a 120% gain. Bitcoin had soared from $5,000 to $90,000, making his two coins worth $180,000. Altogether, Lucas’s $25,000 allocation had grown to $213,000—a nearly 10x return. And his goal wasn’t even profit. It was safety.
With that kind of fortune, you’d expect Lucas to feel confident, even serene. He had more than enough to preserve his purchasing power, even in the face of years of inflation.
But in the spring of 2025, Lucas felt anything but calm.
He was uneasy—gripped by a sense that the 2020 crisis hadn’t been a conclusion, but a prelude.
In his mind, 2020 was just the latest chapter in a troubling sequence: the Asian financial crisis in 1998, the global financial crisis in 2008, the pandemic shock of 2020. Each crisis had been more sudden, more sweeping, and more dependent on emergency measures than the last.
And Lucas couldn’t shake the feeling that the next act—whenever it came—would be more disruptive, more severe, and far more damaging.
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 16:21:56
Originalni tekst na bitcoin-balkan.com.
Pregled sadržaja
- Šta uzrokuje Inflaciju?
- Da li nam je infacija potrebna?
- Kako se meri inflacija?
- Da li inflacija pokreće ekonomski rast?
- Da li inflacija pokreće ili umanjuje nejednakost bogatstva?
- Gde se danas javlja inflacija?
- Šta je deflacija?
- Kakav uticaj inflacija ima na društvo?
Inflacija može da bude uznemirujuća tema, jer uključuje amorfni koncept novca. Međutim, inflacija je zapravo jednostavna tema koja je napravljena da bude složena razdvajanjem novca i drugih dobara. U ovom članku razlažemo inflaciju i njene uzroke.
Najjednostavnija definicija inflacije je rast cena dobara i usluga. Kada cene rastu, to takođe znači da vrednost jedinice novca – poput dolara – opada. Uzmimo primer McDonald’s hamburgera: 1955. ovaj skromni hamburger se prodavao za samo 15 centi. U 2018. godini se prodavao za 1,09 USD. U 2021. godini prodaje se za 2,49 USD – ogroman rast cene od 1650%.
To znači da je dolar izgubio dosta svoje vrednosti. 1955. godine mogli ste da kupite gotovo 7 hamburgera za novčanicu od jednog dolara. 2021. godine taj dolar vam ne bi kupio ni jedan hamburger. Zašto se čini da cene uvek rastu tokom vremena? I šta možete da učinite povodom toga? Ovaj članak ima za cilj da odgovori na ta pitanja.
Ekonomisti pokušavaju da sumiraju rast cena mnogih dobara i usluga kao jedan prosečan broj. Ovaj broj predstavlja promenu ukupnih troškova u godišnjim troškovima prosečnog potrošača, kao što su stanarina, hrana i gorivo.
U Sjedinjenim Državama ovaj broj je poznat kao Indeks Potrošačkih Cena, eng. Consumer Price Index (CPI). Kada se CPI poveća tokom određenog vremenskog perioda, ekonomisti kažu da imamo inflaciju. Kada se smanji, to se naziva deflacija.
Šta uzrokuje Inflaciju?
Mnogi izvori kažu da je stalna inflacija koju danas doživljavamo ili uzrokovana povećanjem potražnje (eng. demand-pull) ili smanjenjem ponude usled povećanih proizvodnih troškova (eng. cost-push).
Ovi razlozi nisu tačni – hajde da pogledamo zašto.
Da bismo razumeli pravi razlog inflacije, moramo da sagledamo dve vrste inflacije:
- Inflacija Cena: Cene vremenom rastu.
- Monetarna Inflacija: Količina valute u opticaju raste sa vremenom.
Prva, inflacija cena, retko se javlja tokom dužih perioda (decenije, vekovi) zbog povećane potražnje ili povećanih troškova. Zašto? Tržišta teže da se uravnoteže. Tokom istorije smo više puta videli da povećana potražnja za dobrom povećava njegovu cenu, što podstiče proizvođače da proizvode više tog dobra. Kada se ponuda poveća, cene se smanjuju.
Ovaj ciklus može da potraje nekoliko godina, i javlja se kod gotovo svake robe i „konačnog dobra“ (automobili, televizori, hrana itd.) na Zemlji. Izuzetak su retki metali poput zlata i srebra. Dokazi o tome su prikazani u nastavku.
Kada se poveća trošak za proizvodnju dobra, cena tog dobra često raste da bi pokrila te troškove. Ovaj rast cene dovodi do toga da potrošači tog dobra traže alternativu ili smanjuju potrošnju tog dobra, što dovodi do pada cena na prethodni nivo.
Tržište se prirodno uravnotežava, a cene se smanjuju ili povećanjem ponude ili smanjenjem potražnje.
Da li imamo dokaze da tržišta vremenom uravnotežuju ponudu i potražnju?
Podaci o cenama robe tokom vremena mogu nam dati bolje razumevanje da li tržišta zaista efikasno uravnotežuju ponudu i potražnju. Međutim, cene ne možemo da posmatramo u smislu nacionalnih valuta, jer naše vlade uvek štampaju više svojih nacionalnih valuta.
Oni sprovode monetarnu inflaciju, koja može da izazove inflaciju cena. Posmatranje tržišnih cena u smislu nacionalnih valuta, poput američkog dolara, je poput merenja visine lenjirom koji se neprestano smanjuje. Vaša visina u broju biće sve veća i veća, ali stvarna visina se ne menja.
Mi možemo da znamo da li tržišta uravnotežuju ponudu i potražnju gledajući cene dobara u smislu monetarnog dobra koje ima vrlo konzistentnu ponudu tokom vremena.
Vremenom se pokazalo da zlato ima najmanju monetarnu inflaciju od svih postojećih valuta i dobara. To čini zlato odličnim ‘lenjirom’ za merenje da li tržišta vremenom uravnotežuju ponudu i potražnju. Da bismo bolje razumeli inflaciju cena tokom vremena, pitaćemo koliko unci zlata nešto košta tokom vremena.
Cene u zlatu pokazuju nam da se tržišta vremenom uravnotežuju
Ako cene dobara posmatramo u obliku zlata, vidimo da cene robe prate srednje tačke tokom dužih vremenskih perioda.
Nafta, na primer, je vrlo nestabilna, ali ima tendenciju da se kreće oko 2,5 grama zlata po barelu.
WTI Sirova Nafta u gramima Zlata po BareluCena nafte je promenljiva, ali tokom decenija ima tendenciju da se kreće po strani.
Cene kuća tokom proteklih 10 godina takođe su prilično stabilne, iako imamo fiksnu količinu zemlje na planeti. Vidimo da cene kuća u pogledu zlata imaju tendenciju da variraju oko indeksne cene od oko 80, prikazane na grafikonu.
Shiller-ov US indeks cena kuća u USD i zlatuOvaj grafikon je na logaritamskoj skali, što nam omogućava da vizualizujemo zapanjujuća povećanja u zelenoj liniji, koja predstavlja domove u dolarima.
Grafički izražene u američkim dolarima, cene ovih dobara uvek rastu – baš kao i McDonald’s hamburger. Da su povećana potražnja ili povećani troškovi odgovorni za konstantnu inflaciju cena, takođe bismo videli kako se cena ove robe povećava u smislu zlata. Podaci iznad pokazuju da su cene konstantne.
Moraju da postoje i drugi razlozi za upornu inflaciju cena koju smo videli u dolarskim iznosima tokom proteklog veka.
Evo šta znamo o tome šta dugoročno utiče na cene, kao u periodu od 1955. do 2018. godine:
- Rast produktivnosti uzrokovan inovacijama, što dovodi do pada cena tokom vremena
- Monetarna inflacija – štampanje velikih količina valute – koja uzrokuje porast cena denominovanih u toj valuti tokom vremena
Znamo da cene izražene u dolarima, eurima i ostalim valutama neprestano rastu. Ako ne mislimo da naša produktivnost kao društva ide unazad, postoji samo jedan jednostavan razlog za inflaciju cena: štampanje većih količina valute, iliti monetarna inflacija.
Naše vlade i banke su zapravo prilično iskrene u pogledu zapanjujućih količina valute koje štampaju. Oni nam svakodnevno govore da oni uzrokuju monetarnu inflaciju.
Da li nam je infacija potrebna?
Bez uporne monetarne inflacije (koja uzrokuje inflaciju cena), naša celokupna savremena ekonomija bi se srušila.
Dozvolite da vam objasnim. Sledeći odeljak može da bude šokantan, i ohrabrujem vas da i sami istražite ukoliko mislite da nisam u pravu.
Kada centralne banke i komercijalne banke daju zajmove, one stvaraju novu valutu.
Kada centralne banke daju zajmove vladama “kupujući državni dug”, one stvaraju novu valutu kada to urade. To omogućava vladama da vode budžetski deficit trošeći više nego što uzimaju od poreza. U tom procesu državni dug se nagomilava.
Komercijalne banke stvaraju novu valutu kada daju zajmove fizičkim licima i preduzećima. Jedino ograničenje koliko novog novca mogu da stvore je zakonski zahtev da banka ima na raspolaganju određeni procenat od ukupnog iznosa novca koji su ljudi deponovali. Zbog toga je naš bankarski sistem poznat kao delimična rezerva – banke pri ruci moraju da imaju samo deo vašeg novca.
Stvaranje valute je neophodno da bi održalo sistem u životu
Budući da se svi zajmovi uglavnom sastoje od novostvorene valute, mora se stvoriti još više valute da bi se taj dug otplatio. A evo i zašto:
Recimo da su prošle godine sve svetske kreditne aktivnosti dovele do stvaranja 100 milijardi dolara. Svih tih 100 milijardi dolara je novostvoreno, i one se duguju bankama sa nekom dodatnom vrednošću za kamate. Odakle dolazi ova dodatna valuta za plaćanje kamata? Budući da ovde govorimo o celokupnoj svetskoj ekonomiji, to plaćanje kamata mora da dodje iz nove količine novostvorene valute.
Sve jedinice današnjih valuta nastale su pozajmljivanjem, a isplata kamate na te zajmove znači da moramo stalno da stvaramo još više nove valute. To dovodi do beskrajne monetarne inflacije. Kada nova valuta cirkuliše kroz ekonomiju, to dovodi do porasta cena: inflacije cena.
Previše monetarne inflacije može dovesti do hiperinflacije cena. U Venecueli je krajem 2018. godine piletina koštala preko 14 miliona Bolivara. Izvor: NBC NewsMonetarni sistem se raspada ako se ova monetarna inflacija zaustavi, jer bi to značilo da veliki broj onih koji su uzeli zajam širom sveta ne bi mogao da vrati novac koji su pozajmili – oni ne bi izmirili svoje dugove.
Banke ili zajmodavci koji drže dug tada bi imali bezvrednu imovinu. Budući da vrednost duga podupire vrednost valute, vrednost valute bi strmoglavo padala zajedno sa dugom.
Kada ljudi izgube poverenje u ’tradicionalnu’ valutu, ona brzo postane bezvredna. To se dogodilo u Nemačkoj nakon Prvog svetskog rata, u Peruu devedesetih, Jugoslaviji 1994. ,Zimbabveu, Venecueli i sa još bezbroj drugih tradicionalnih valuta. Da bi odložile ovaj neizbežni ishod dokle god mogu, centralne banke jačaju poverenje u sistem nastavljajući da štampaju valutu stabilnim kursom.
Ovo osigurava da većina ljudi koju su uzeli zajam ima valutu za otplatu svojih kredita. Upravo to se dešava kada vlada izvrši „spas“ kao 2008. ili 2020. – oni osiguravaju da svi imaju dovoljno novca za plaćanje dugova, tako da laž može da se nastavi.
Inflacija ne dolazi iz povećanja potražnje
Sa više valute u opticaju, monetarna inflacija može da izgleda kao povećanje potražnje. Međutim, ekonomisti koji kažu da povećana potražnja pokreće stabilnu inflaciju tokom decenija propuštaju suptilnu poentu: iako monetarna inflacija može da prouzrokuje veću potrošnju, to nije zato što su ljudi zaista bogatiji, već zato što veruju da su bogatiji.
Kada se puno novca ubrizga u ekonomiju, cene jednostavno rastu jer više valute pokriva istu količinu robe. Rast cena znači pad vrednosti valute, tako da nema realnog povećanja stvarnog bogatstva, iako ljudi možda “troše više” u nominalnom iznosu valute.
Uzmimo ovaj primer: vi mesečno zarađujete 1.500 EUR, i prema svom trenutnom načinu života vi mesečno trošite oko 1.500 EUR. Dolazi vlada i počinje da vam daje dodatnih 500 EUR svakog meseca – vi se osećate poprilično dobro, zar ne? Sada možete da izlazite češće u restoran.
Međutim, vlada daje svima po 500 EUR mesečno, i svi ostali takođe troše taj novac. Ekonomista u vladinoj kancelariji, vidi da sada svi troše tih dodatnih 500 EUR mesečno i zaključuje da je vlada ‘stimulisala ekonomiju’.
Ipak, kako sav taj dodatni novac kruži ekonomijom, cene prirodno rastu. Sada vam je potrebno 2.000 EUR da biste održali svoj trenutni način života.
Da li si nešto bogatiji?
Vi možda imate više eura na vašem bankovnom računu, ali svaki od njih vam kupuje manje. Sada trošite 2.000 EUR mesečno da biste živeli životnim stilom koji vas je nekada koštao samo 1.500 EUR mesečno.
Ovo je ono što monetarna inflacija radi, i zašto je toliko pametnih ekonomista zavarano da misle da povećana potražnja, radije nego štampanje novca, pokreće trajnu inflaciju cena.
Da li smo uvek imali inflaciju?
Stalna inflacija cena relativno je nedavna pojava u modernim ekonomijama i započela je u vreme kada su Sjedinjene Države počele da konstantno štampaju valutu. Ako bi promene ponude i potražnje zaista dugoročno uzrokovale inflaciju cena, videli bismo inflaciju cena tokom istorije. Podaci govore drugačiju priču.
Indeks potrošačkih cena, koji se povećava kada imamo inflaciju cena, bio je prilično konstantan pre početka našeg trenutnog tradicionalnog ’fiat’ monetarnog sistema.
Taj sistem je započeo Bretton Woods-ovim sporazumom iz 1945. godine, a ubrzao se kada je Nixon 1971. okončao svetski zlatni standard.
Indeks potrošačkih cena, Sjedinjene Države, 1790-2015Kako se meri inflacija?
Inflacija cena se često prikazuje kao promena indeksa potrošačkih cena (CPI). CPI je prosek cena raznih dobara koje ljudi kupuju u svakodnevnom životu: hrane, goriva, stanovanja itd. U Sjedinjenim Državama, vladin odsek pod nazivom Biro za statistiku rada (BLS) meri promene cena. To rade tako što posećuju maloprodajne radnje, beleže cene, računaju prosek i izveštavaju godišnju inflaciju kao promenu u odnosu na prošlu godinu.
Stopa inflacije koja se izveštava, je važna svima jer se koristi za određivanje povećanja troškova života i socijalnih davanja, poput plaćanja socijalnog osiguranja. Kada se CPI prilagodi naniže, isplate zarada i naknada su manje nego što bi trebalo da budu.
Efekti su se vremenom sjedinili: osoba koja u svojoj prvoj godini rada zaradi 40.000 USD zarađivaće samo 52.000 USD u svojoj desetoj godini staža, sa povećanim troškovima života od 3% da bi se plata podudarala sa inflacijom. Ako bi vlada umesto toga prijavila inflaciju od 6%, ta osoba bi u svojoj desetoj godini zarađivala 67.500 USD – tj. oko 30% više. Način na koji izračunavamo i prijavljujemo inflaciju ima ogroman uticaj na zaradu većine zaposlenih i građana.
Ovo je inflacija (procentualna promena u CPI) izmerena u poslednjih 20 godina u Sjedinjenim Državama:
Prvobitno je BLS jednostavno beležio cenu korpe robe široke potrošnje svake godine. Međutim, istraživanje Boskinove Komisije 1996. godine dovelo je do novih alata koji Birou za statistiku rada omogućavaju prilagođavanje cena u CPI. Dva najvažnija alata su geometrijsko ponderisanje i hedonika.
Geometrijsko Ponderisanje
Geometrijsko ponderisanje znači da kupovne navike sada mogu da utiču na to koliko promena cene pojedinog dobra utiče na CPI. Ako potrošači kupe manje robe, ona ima manju težinu kada se ubaci u presek indeksa potrošačkih cena. Boskinova Komisija je tvrdila da bi ova promena pomogla da se promene sklonosti potrošača. Međutim, ne postoji način da se utvrdi da li ljudi menjaju svoje kupovne navike jer zapravo žele da kupuju različite stvari. Vrlo je moguće da ljudi kupuju manje određenog dobra jer ono raste u ceni. Stoga geometrijsko ponderisanje uzrokuje da roba sa velikim rastom cena ima manje uticaja na CPI, što dovodi do niže prijavljene inflacije.
Hedonika
Hedonika omogućava Birou za statistiku rada da menja cenu dobra na osnovu njegovog opaženog povećanja ‘korisnosti’ tokom vremena. Evo primera: recimo da se televizor sa rezolucijom od 720p 2009. godine prodavao za 200 USD. U 2010. godini isti model televizora sada ima rezoluciju od 1080p i prodaje se po istoj ceni: 200 USD. Međutim, pošto se tehnologija u televizoru poboljšala, zaposleni u Birou za statistiku rada mogu da izmisle ‘korisni’ broj i pomoću njega oduzmu deo vrednosti od cene televizora. Kao rezultat, BLS može da kaže da TV košta 180 USD u 2010. godini – iako je njegova cena 200 USD. Ovo dovodi do pada prijavljene inflacije.
Oba ova prilagođavanja smanjuju prijavljenu stopu inflacije, što smanjuje povećanje troškova života i isplate naknada za socijalno osiguranje. Koliko ta prilagođavanja inflacije pogađaju radničku klasu i penzionere? Neke procene, poput procena ekonomiste John Williams-a, sa koledža u Darmouthu, stavljaju stvarnu inflaciju u SAD na u proseku 3% – 6% više nego što je izveštavano od strane Bira za statistiku rada. To bi inflaciju u 2020 dovelo do 5% – 8%, umesto na prijavljenih 2%.
U 2021. godini prijavljena inflacija je 5.4%, u prvom kvartalu.
Da li inflacija pokreće ekonomski rast?
Mnogi ljudi veruju da stabilna inflacija pokreće ekonomski rast podstičući investicije i potrošnju umesto štednje. Međutim, osnovni ekonomski podaci pobijaju ovu uobičajenu tvrdnju.
Ako za primer uzmemo Sjedinjene Države, nacija je imala samo kratke periode inflacije od 1775. do oko 1950. godine, kao što pokazuje indeks potrošačkih cena koji je ostao nepromenjen. Inflacija dobija zamah tek nakon 1971. godine, pa bi bilo za očekivati da će i stopa rasta bruto domaćeg proizvoda (BDP) Sjedinjenih Država porasti nakon 1971. godine.
Indeks potrošačkih cena, Sjedinjene Države, 1790-2015Međutim, vidimo da se bruto domaći proizvod (BDP) po stanovniku u Sjedinjenim Državama, uobičajena mera ekonomske snage, neprekidno povećavao od 1820. godine do danas po stopi od oko 1,85% godišnje. Ne postoji porast oko 1971. godine, uprkos rastućoj inflaciji koja je započela u to vreme.
Ovo je logaritamski grafikon, koji nam omogućava da bolje vizualizujemo rast tokom vremena: što više logaritamski grafikon podseća na pravu liniju, to je stopa promene konzistentnija. Za više detalja, ovde pogledajte naslov: Rast na tehnološkoj granici i rast dostizanja.
To pokazuje da inflacija ne pokreće ekonomski rast.
Nažalost, imamo dokaze da inflacija ima i druge neželjene posledice, poput nejednakosti bogatstva. Koncentracija bogatstva u top 1%, počela je da raste krajem 1970-ih, nekoliko godina nakon što su Sjedinjene Države skinule svet sa zlatnog standarda i pretvorile se u monetarni sistem zasnovan na dugovima koji zahteva monetarnu inflaciju, a time i inflaciju cena, da bi preživeo.
Za potpunu istoriju tranzicije novca sa robnog sistema na dužni sistem, pročitajte naš članak o novcu.
Da li inflacija pokreće ili umanjuje nejednakost bogatstva?
Veza između inflacije i nejednakosti bogatstva postaje jasna kada pogledamo kako novostvorena valuta ulazi u ekonomiju. Vlade, komercijalne banke, velike korporacije i bogati često koriste kredite da bi iskoristili prednosti svojih moći. Kada podignu kredite, oni novonastalu valutu dobijaju ranije od svih ostalih. Oni imaju koristi od inflacije trošenjem nove valute pre nego što cene počnu da rastu kao rezultat te nove valute koja kruži u ekonomiji. Veliki i bogati subjekti često mogu da dobiju kredite po nižim troškovima od prosečnog građanina ili malog preduzeća. To znači da mogu da povećaju svoje poslovanje i bogatstvo brže od manjih firmi.
Bogati mogu da dobiju jeftine zajmove, zahvaljujući Federalnim Rezervama koje zadržavaju niske kamatne stope. To im omogućava da koriste ovo prednost za ostvarivanje ogromne dobiti.
Inflacija pogadja one koji rade za platu i ne mogu da ulože veći deo svog prihoda. Zarade se polako menjaju, ponekad se uskladjuju samo jednom godišnje. Kao rezultat, cene osnovnih dobara i usluga često rastu mnogo pre nego što zarade porastu. Cena potrošačke korpe takođe se smanjuje sa manipulacijama indeksom potrošačkih cena (CPI) koji skriva rast inflacije.
Gde se danas javlja inflacija?
Rekordno visoka inflacija javlja se u zemljama kao što su Venecuela, Zimbabve, Turska, Iran, Kuba, Južna Afrika i Argentina. To dovodi do sloma trgovine i političke nestabilnosti.
U razvijenom svetu vlade izveštavaju o niskoj inflaciji cena. Međutim, globalni bankarski sistem stvara nove valute u tonama – u toku je velika monetarna inflacija. Centralne banke dovode do sve većeg stvaranja valuta snižavanjem kamatnih stopa. To dovodi do toga da korporacije i pojedinci mogu da uzimaju jeftinije kredite, a svaki kredit znači stvaranje nove valute. Od 2008. godine, gotovo sve glavne centralne banke postavile su kamatne stope blizu nule.
Mnoge centralne banke takođe su pozajmljivale ogromne iznose vladama i bankama koje su propale nakon finansijske krize 2008. godine. Za samo nekoliko meseci, ovo je udvostručilo (ponekad utrostručilo ili učetvorostručilo) novčanu masu mnogih nacija. Oni su ovo nazvali „kvantitativno ublažavanje“.
Ako banke koriste toliku monetarnu inflaciju, zašto onda mi ne vidimo inflaciju cena?
Jednostavno rečeno, većina nove valute nije dospela u ruke običnih ljudi. Kada obični ljudi budu mogli da potroše novoštampanu valutu na svoje svakodnevne potrebe, tada ćemo videti rast CPI i inflacije.
Danas većina valuta ulazi u svet putem bankarskih zajmova, pa banke igraju veliku ulogu u tome gde se dešava inflacija. Banke prvenstveno pozajmljuju vrlo ‘sigurnim’ klijentima poput bogatih pojedinaca, vlada i velikih korporacija. Ovi subjekti kupuju luksuznu robu, umetnička dela, finansijsku imovinu i državne obveznice.
Cene ovih vrsta imovine nisu uključene u CPI, tako da je prijavljena inflacija niska. Kao rezultat, povećanje plata i isplate socijalnog osiguranja su takođe na niskom nivou.
Bogati su uživali u periodu od 2008. do 2021. godine, kada je njihova imovina upumpavana sa velikom količinom novog novca proizvedenog od bankarskih kredita!Šta se dešava kada nova valuta dodje u ruke običnih ljudi?
Nažalost, jednog dana će sva ova nova valuta da uđe u normalnu ekonomiju i time će se povećati cene svakodnevne robe. To je poćelo da se dešava 2021. godine kao rezultat stimulativnih programa COVID-19 u Sjedinjenim Državama, koji su ljudima distribuirali trilione dolara. Iako je ovo zasigurno poželjnije od spašavanja korporacija, svaka vrsta spašavanja koja uključuje štampanje novca ima gadne dugoročne efekte.
Ovo što sada doživljavamo dogodilo se u Nemačkoj tokom i posle Prvog svetskog rata. Cene u Nemačkoj su zapravo pale tokom Prvog svetskog rata uprkos velikom stvaranju valute od strane Nemačke centralne banke. Nisko poverenje u ekonomiju sprečavalo je nemački narod da troši novac. Međutim, kad se rat završio i kada su ljudi ponovo počeli da ga troše, cene su vrlo naglo skočile i valuta je postala bezvredna. To bi moglo da se dogodi 2020-ih u Sjedinjenim Državama, sa obzirom na predložene programe podsticaja.
Politike poput Univerzalnog Osnovnog Dohotka, eng. Universal Basic Income (UBI), koje izgledaju pogodne za njihova obećanja da će “spasiti ljude”, takođe mogu da pokrenu hiperinflaciju. Obični ljudi bi se osećali imućnije, trošili bi svoju novoštampanu valutu i doveli do brzog rasta cena. Ovo bi u suštini poništilo pozitivan uticaj građana koji dobijaju “besplatan novac” svakog meseca.
Pa kako onda vi možete da zaštitite svoju ušteđevinu od inflacije? Kupujte imovinu koja je retka, potcenjena i koju vlade teško mogu da prigrabe. Ova imovina su plemeniti metali poput zlata, i Bitcoin.
Šta je deflacija?
Deflacija znači pad cena tokom vremena. Mnogi ekonomisti kažu da će ovo dovesti do toga da ljudi gomilaju valutu i da će dovesti do ekonomskog kolapsa, jer ljudi prestaju da kupuju robu i ulažu u preduzeća. To jednostavno nije tačno, jer ljudi uvek imaju potrebe i želje zbog kojih kupuju odredjenu robu. Stalni pad cena tokom vremena jednostavno bi promenio psihologiju potrošačke kulture u kojoj živimo.
Potrošačka kultura potiče od inflacije
Kako je to istina? Pogledajmo na sledećem primeru. Recimo da želite novi auto i da imate dovoljno novca da ga kupite. Poznato je da u našem svetu zbog stalne inflacije vaš novac vremenom postaje sve manje i manje vredan. U paralelnom svemiru u kojem se javlja stalna deflacija, vaš novac vremenom postaje sve vredniji.
- Uz konstantnu inflaciju, auto će koštati nešto više sledeće godine, i nešto više naredne godine. Niste sigurni gde da uložite novac da biste sa vremenom sigurno očuvali njegovu kupovnu moć. Ako niste sigurni da li ćete da kupite auto, ima više finansijskog smisla da ga kupite odmah, da biste dobili najbolju ponudu.
- Uz konstantnu deflaciju, auto će koštati nešto manje sledeće, i još manje naredne godine. Ako samo čuvate vaš novac, sledeće godine ćete dobiti bolju ponudu za auto. Ako niste sigurni da li ćete da kupite auto, ima više finansijskog smisla da sačekate malo duže da biste dobili bolju ponudu.
Sada razmislite o ta dva scenarija, pomnožena bilionima ljudi i proizvoda. Uz konstantnu inflaciju, svako ima malo više razloga da kupuje stvari upravo sada. Uz konstantnu deflaciju, svi sada imaju malo manje razloga da kupuju. Upravo na taj način inflacija je u osnovi naše materijalističke, potrošačke kulture. Deflacija bi mogla da bude lek.
Inflacija uzrokuje loše investicije
Vaš novac godišnje gubi “2%” svoje vrednosti zbog inflacije. Sada, recimo da vas Stefan pita da investirate u njegov Fast food. Nakon uvida u brojeve, verujete da ćete ovom investicijom izgubiti 1% od vrednosti svog novca. Gubitak od 1% u Stefanovom poslu bolji je od gubitka od 2% zbog inflacije, pa se vi odlučujete da uložite. Ovo je loša investicija, eng. malinvestment – investirajući vi ćete da izgubite deo vrednosti. Međutim, čuvanje valute je još gore, zato ulažete.
Mnogi investitori, poput penzijskih fondova, danas su prisiljeni da investiraju u neprofitabilne biznise zbog investicionih mandata i same veličine njihove ‘imovine pod upravljanjem’.
Pristalice konstantno niske inflacije veruju da bi deflacija smanjila investicije. Međutim, to bi samo smanjilo ulaganje u preduzeća sa negativnim očekivanim prinosom poput Stefanovog Fast food-a. Na primer, recimo da je deflacija u proseku oko 2% godišnje. Na ovom tržištu investitori bi jednostavno prestali da ulažu u projekte za koje misle da će im zaraditi manje od 2% godišnjeg povrata ulaganja.
Neznatno deflaciona valuta obeshrabriće ulaganja u lažna i loša preduzeća i podstaći ulaganje u solidna preduzeća koja svetu dodaju vrednost.
Kakav uticaj inflacija ima na društvo?
Inflacija pokreće povećanu potrošnju, smanjenu štednju i povećani dug. Sve ove stvari dovode do toga da većina ljudi mora da radi više sati i duže u starosti. Iako inflacija kažnjava one koji rade za platu, ona obogaćuje vlasnike bilo koje imovine koja dobija na ceni kada nova valuta uđe u sistem. Ova imovina uključuje akcije, umetnička dela, nekretnine i drugu imovinu koju bogataši koriste za čuvanje svog bogatstva.
Vremenom ljudi i firme izmišljaju nove načine za jeftinije stvaranje dobara i usluga višeg kvaliteta. Ovo je poznato kao ‘rast produktivnosti’ i trebalo bi da uzrokuje da cene tokom vremena konstantno padaju, a ne da rastu. Samo konstantno stvaranje valute koje je neophodno zbog monetarnog sistema zasnovanog na dugu naše vlade uzrokuje stalnu inflaciju i njene loše efekte.
Ako vam se sviđa moj rad, molim vas da ga podelite sa svojim prijateljima i porodicom. Cilj mi je da svima pružim pogled u ekonomiju i na to kako ona utiče na njihov život.
-
@ 15cf81d4:b328e146
2025-05-24 19:19:46
Losing access to your cryptocurrency can feel like losing a part of your future. Whether it’s due to a forgotten password, a damaged seed backup, or a simple mistake in a transfer, the stress can be overwhelming. Fortunately, cryptrecver.com is here to assist! With our expert-led recovery services, you can safely and swiftly reclaim your lost Bitcoin and other cryptocurrencies.
Why Trust Crypt Recver? 🤝 🛠️ Expert Recovery Solutions At Crypt Recver, we specialize in addressing complex wallet-related issues. Our skilled engineers have the tools and expertise to handle:
Partially lost or forgotten seed phrases Extracting funds from outdated or invalid wallet addresses Recovering data from damaged hardware wallets Restoring coins from old or unsupported wallet formats You’re not just getting a service; you’re gaining a partner in your cryptocurrency journey.
🚀 Fast and Efficient Recovery We understand that time is crucial in crypto recovery. Our optimized systems enable you to regain access to your funds quickly, focusing on speed without compromising security. With a success rate of over 90%, you can rely on us to act swiftly on your behalf.
🔒 Privacy is Our Priority Your confidentiality is essential. Every recovery session is conducted with the utmost care, ensuring all processes are encrypted and confidential. You can rest assured that your sensitive information remains private.
💻 Advanced Technology Our proprietary tools and brute-force optimization techniques maximize recovery efficiency. Regardless of how challenging your case may be, our technology is designed to give you the best chance at retrieving your crypto.
Our Recovery Services Include: 📈 Bitcoin Recovery: Lost access to your Bitcoin wallet? We help recover lost wallets, private keys, and passphrases. Transaction Recovery: Mistakes happen — whether it’s an incorrect wallet address or a lost password, let us manage the recovery. Cold Wallet Restoration: If your cold wallet is failing, we can safely extract your assets and migrate them into a secure new wallet. Private Key Generation: Lost your private key? Our experts can help you regain control using advanced methods while ensuring your privacy. ⚠️ What We Don’t Do While we can handle many scenarios, some limitations exist. For instance, we cannot recover funds stored in custodial wallets or cases where there is a complete loss of four or more seed words without partial information available. We are transparent about what’s possible, so you know what to expect
Don’t Let Lost Crypto Hold You Back! Did you know that between 3 to 3.4 million BTC — nearly 20% of the total supply — are estimated to be permanently lost? Don’t become part of that statistic! Whether it’s due to a forgotten password, sending funds to the wrong address, or damaged drives, we can help you navigate these challenges
🛡️ Real-Time Dust Attack Protection Our services extend beyond recovery. We offer dust attack protection, keeping your activity anonymous and your funds secure, shielding your identity from unwanted tracking, ransomware, and phishing attempts.
🎉 Start Your Recovery Journey Today! Ready to reclaim your lost crypto? Don’t wait until it’s too late! 👉 cryptrecver.com
📞 Need Immediate Assistance? Connect with Us! For real-time support or questions, reach out to our dedicated team on: ✉️ Telegram: t.me/crypptrcver 💬 WhatsApp: +1(941)317–1821
Crypt Recver is your trusted partner in cryptocurrency recovery. Let us turn your challenges into victories. Don’t hesitate — your crypto future starts now! 🚀✨
Act fast and secure your digital assets with cryptrecver.com.Losing access to your cryptocurrency can feel like losing a part of your future. Whether it’s due to a forgotten password, a damaged seed backup, or a simple mistake in a transfer, the stress can be overwhelming. Fortunately, cryptrecver.com is here to assist! With our expert-led recovery services, you can safely and swiftly reclaim your lost Bitcoin and other cryptocurrencies.
# Why Trust Crypt Recver? 🤝🛠️ Expert Recovery Solutions\ At Crypt Recver, we specialize in addressing complex wallet-related issues. Our skilled engineers have the tools and expertise to handle:
- Partially lost or forgotten seed phrases
- Extracting funds from outdated or invalid wallet addresses
- Recovering data from damaged hardware wallets
- Restoring coins from old or unsupported wallet formats
You’re not just getting a service; you’re gaining a partner in your cryptocurrency journey.
🚀 Fast and Efficient Recovery\ We understand that time is crucial in crypto recovery. Our optimized systems enable you to regain access to your funds quickly, focusing on speed without compromising security. With a success rate of over 90%, you can rely on us to act swiftly on your behalf.
🔒 Privacy is Our Priority\ Your confidentiality is essential. Every recovery session is conducted with the utmost care, ensuring all processes are encrypted and confidential. You can rest assured that your sensitive information remains private.
💻 Advanced Technology\ Our proprietary tools and brute-force optimization techniques maximize recovery efficiency. Regardless of how challenging your case may be, our technology is designed to give you the best chance at retrieving your crypto.
Our Recovery Services Include: 📈
- Bitcoin Recovery: Lost access to your Bitcoin wallet? We help recover lost wallets, private keys, and passphrases.
- Transaction Recovery: Mistakes happen — whether it’s an incorrect wallet address or a lost password, let us manage the recovery.
- Cold Wallet Restoration: If your cold wallet is failing, we can safely extract your assets and migrate them into a secure new wallet.
- Private Key Generation: Lost your private key? Our experts can help you regain control using advanced methods while ensuring your privacy.
⚠️ What We Don’t Do\ While we can handle many scenarios, some limitations exist. For instance, we cannot recover funds stored in custodial wallets or cases where there is a complete loss of four or more seed words without partial information available. We are transparent about what’s possible, so you know what to expect
# Don’t Let Lost Crypto Hold You Back!Did you know that between 3 to 3.4 million BTC — nearly 20% of the total supply — are estimated to be permanently lost? Don’t become part of that statistic! Whether it’s due to a forgotten password, sending funds to the wrong address, or damaged drives, we can help you navigate these challenges
🛡️ Real-Time Dust Attack Protection\ Our services extend beyond recovery. We offer dust attack protection, keeping your activity anonymous and your funds secure, shielding your identity from unwanted tracking, ransomware, and phishing attempts.
🎉 Start Your Recovery Journey Today!\ Ready to reclaim your lost crypto? Don’t wait until it’s too late!\ 👉 cryptrecver.com
📞 Need Immediate Assistance? Connect with Us!\ For real-time support or questions, reach out to our dedicated team on:\ ✉️ Telegram: t.me/crypptrcver\ 💬 WhatsApp: +1(941)317–1821
Crypt Recver is your trusted partner in cryptocurrency recovery. Let us turn your challenges into victories. Don’t hesitate — your crypto future starts now! 🚀✨
Act fast and secure your digital assets with cryptrecver.com.
-
@ bf47c19e:c3d2573b
2025-05-24 16:13:51
Originalni tekst na bitcoin-balkan.com.
Pregled sadržaja
- Definisanje novca
- Šta je sredstvo razmene?
- Šta je obračunska jedinica?
- Šta je zaliha vrednosti?
- Zašto su važne funkcije novca?
- Novac Gubi Funkciju: Alhemičar iz Njutonije
- Eksploatacija pomoću Novca: Agri Perle
- Novac Gubi Funkciju 2. Deo: Kejnslandski Bankar
- Da li nas novac danas eksploatiše?
- Šta je novac, i zašto trebate da brinete?
- Efikasnija Ušteda Novca
- Zasluge
- Molim vas da šerujete!
Google izveštava o stalnom povećanju interesa u svetu za pitanje „Šta je novac?“ koji se postavlja iz godine u godinu, od 2004. do 2021., a sa naglim porastom nakon finansijske krize 2008. godine.
I izgleda se da niko nema dobar odgovor za to.
Godišnji proseci mesečnih interesa za pretragu. 100 predstavlja najveći interes za pretragu tokom čitavog perioda, koji se dogodio u decembru 2019. Podaci sa Google Trends-a.Međutim, odgovaranje na ovo naizgled jednostavno pitanje pomoći će vam da razjasnite ulogu novca u vašem životu. Jednom kada shvatite kako novac funkcioniše, tačno ćete videti i zašto svet danas ludi – i šta učiniti povodom toga. Zato hajde da se udubimo u to.
Na pitanje šta je novac, većina ljudi otvori svoje novčanike i pokaže nekoliko novčanica – “evo, ovo je novac!”
Ali po čemu se ove novčanice razlikuju od stranica vaše omiljene knjige? Pa, naravno, zavod za izradu novčanica te zemlje je odštampao te novčanice iz vašeg novčanika kako bi se oduprla falsifikovanju, i svi ih koriste da bi kupili odredjene stvari.
Međutim, Nemačka Marka imala je sva ova svojstva u prošlosti – ali preduzeća danas ne prihvataju te novčanice. Zapravo, građani Nemačke su početkom dvadesetih godina prošlog veka spaljivali papirne Marke kako bi grejali svoje domove. Marka je imala veću vrednost kao papir za potpalu nego kao novac!
1923. nemačka valuta poznata kao Marka bila je jeftinija od uglja i drveta!
Pa šta to čini novac, novcem?
Ispostavilo se da ovo nije pitanje na koje je lako dati odgovor.
Definisanje novca
Novac nije fizička stvar poput novčanice dolara. Novac je društveni sistem koji koristimo da bismo olakšali trgovinu robom i uslugama. Međutim, tokom istorije fizička monetarna dobra igrala su ključnu ulogu u društvenom sistemu novca, često kao znakovi koji predstavljaju vrednost u monetarnom sistemu. Ovaj sistem ima tri funkcije: 1) Sredstvo Razmene, 2) Obračunsku Jedinicu i 3) Zalihu Vrednosti.
Odakle dolaze ove funkcije, i zašto su one vredne?
Šta je sredstvo razmene?
Sredstvo razmene je neko dobro koje se obično razmenjuje za drugo dobro. Najčešće objašnjenje za to kako su se pojavila sredstva razmene glasi otprilike ovako: Boris ima ječam i želeo bi da kupi ovcu od Marka. Marko ima ovce, ali želi samo piliće. Ana ima piliće, ali ona ne želi ječam ili ovce.
To se naziva problem sticaja potreba: dve strane moraju da žele ono što druga ima da bi mogle da trguju. Ako se želje dve osobe ne podudaraju, oni moraju da pronađu druge ljude sa kojima će trgovati dok svi ne pronađu dobro koje žele.
Ljudi koji trguju robom i uslugama moraju da imaju potrebe koje se podudaraju.Vremenom, veoma je verovatno da će se određena vrsta robe, poput pšenice, pojaviti kao sredstvo razmene jer su je mnogi ljudi želeli. Uzimajući pšenicu kao primer: pšenica je rešila “sticaje potreba” u mnogim zanatima, jer čak i ako onaj koji prima pšenicu a nije želeo da je koristi za sebe, znao je da će je neko drugi želeti.
Ovo nazivamo prodajnost imovine.
Pšenica je dobar primer dobra za prodaju jer svi moraju da jedu, a od pšenice se pravi hleb. Pšenica ima vrednost kao sastojak hleba i kao dobro koje olakšava trgovinu rešavanjem problema „sticaja potreba“.
Razmislite o svojoj želji da dobijete više novčanica u eurima ili drugoj valuti. Ne možete da jedete novčanice da biste preživeli, a i ne bi vam bile od velike koristi ako poželite da ih koristite kao građevinski materijal za vašu kuću. Međutim, znate da sa tim novčanicama možete da kupite hranu i kuću.
Stvarne fizičke novčanice su beskorisne za vas. Novčanice su vam dragocene samo zato što će ih drugi prihvatiti za stvari koje su vama korisne.
Tokom dugog perioda istorije, novac je evoluirao do te mere da monetarno dobro može imati vrednost, a da to dobro ne služi za bilo koju drugu ‘suštinsku’ upotrebu, poput hrane ili energije. Umesto toga, njegova upotreba je zaliha vrednosti i jednostavna zamena za drugu robu u bilo kom trenutku koji poželite.
Šta jedno dobro čini poželjnijim i prodajnijim od drugog dobra?
Deljivost
Definicija: Sposobnost podele dobra na manje količine.
Loš Primer: Dijamante je teško podeliti na manje komade. Za zajednicu od hiljada ljudi koji dnevno izvrše milione transakcija, dijamanti čine loše sredstvo razmene. Previše su retki i nedeljivi da bi se koristili za mnoge transakcije.
Ujednačenost
Definicija: Sličnost pojedinačnih jedinica odredjenog dobra.
Loš Primer: Krave nisu ujednačene – neke su veće, neke manje, neke bolesne, neke zdrave. Sa druge strane, unca čistog zlata je jednolična – jedna unca je potpuno ista kao sledeća. Ovo svojstvo se takođe često naziva zamenljivost.
Prenosivost
Definicija: Lakoća transporta dobra.
Loš Primer: Krava nije baš prenosiva. Zlatnici su prilično prenosivi. Papirne novčanice su još prenošljivije. Knjiga u kojoj se jednostavno beleži vlasništvo nad tim vrednostima (poput Rai kamenog sistema ili digitalnog bankovnog računa) je neverovatno prenosiva, jer nema fizičkog dobra koje treba nositi sa sobom za kupovinu. Postoji samo sistem za evidentiranje vlasništva nad tim vrednostima u nematerijalnom obliku.
Kako dobro postaje sredstvo razmene?
Dobra postaju, i ostaju sredstva razmene zbog svoje univerzalne potražnje, takođe poznate kao njihova prodajnost, čemu pomažu svojstva koja su gore nabrojana.
Mnogo različitih dobara mogu u različitoj meri delovati kao sredstva razmene u ekonomiji. Danas, naša globalna ekonomija koristi valute koje izdaju države, zlato, pa čak i robu poput nafte kao sredstvo razmene.
Šta je obračunska jedinica?
Stvari se komplikuju kada u ekonomiji postoji mnogo robe koja se prodaje. Čak i sa samo 5 dobara, postoji 10 “kurseva razmene” između svake robe kojih svi u ekonomiji moraju da se sete: 1 svinja se menja za 15 pilića, 1 pile se menja za 15 litara mleka, desetak jaja se menja za 15 litara mleka, i tako dalje. Ako ekonomija ima 50 dobara, među njima postoji 1.225 “kurseva razmene”!
Sredstvo za merenje vrednosti
Zamislite obračunsku jedinicu kao sredstvo za merenje vrednosti. Umesto da se sećamo vrednosti svakog dobra u poredjenju sa drugim dobrima, mi samo treba da se setimo vrednosti svakog dobra u poredjenju sa jednim dobrom – obračunskom jedinicom.
Umesto da se setimo 1.225 kurseva razmene kada imamo 50 proizvoda na tržištu, mi treba da zapamtimo samo 50 cena.
Na primer, ne treba da se sećamo da litar mleka vredi 1/15 piletine ili desetak jaja, možemo da se samo setimo da litar mleka košta 1USD.
Poređenje dobara je lakše sa obračunskom jedinicom
Obračunska jedinica takođe olakšava upoređivanje vrednosti i donošenje odluka. Zamislite da pokušavate da kupite par Nike Air Jordan patika kada ih jedan prodavac prodaje za jedno pile, a drugi za 50 klipova kukuruza.
Šta je zaliha vrednosti?
Do sada smo gledali samo primere transakcija koje se odvijaju u određenom trenutku u vremenu.
Međutim, ljudi vrše transakcije tokom vremena – oni štede novac i troše ga kasnije. Da bi odredjeno dobro moglo da funkcioniše pravilno kao monetarno dobro, ono treba da održi vrednost tokom vremena.
Novac koji vremenom dobro drži vrednost daje njegovom imaocu više izbora kada će taj novac da potroši.
To znači da prodajnost dobra uključuje njegovu sposobnost da održi vrednost tokom vremena.
Šta jedno dobro čini boljom zalihom vrednosti od drugog dobra?
Trajnost
Definicija: Sposobnost dobra da vremenom zadrži svoj oblik.
Loš Primer: Jagode čine lošu zalihu vrednosti jer se lako oštete i brzo trunu.
Odluka je daleko lakša ako jedan prodavac naplaćuje 150 USD, a drugi 200 USD – odmah je očigledno koja je bolja ponuda jer su vrednosti izražene u istoj jedinici.
Teške za Proizvodnju
Definicija: Teškoće koje ljudi imaju u proizvodnji veće količine dobra.
Loš Primer: Papirne novčanice predstavljaju lošu zalihu vrednosti jer banke i vlade mogu jeftino da ih naprave.
Sa zlatom je suprotno – u ponudi se nalazi ograničena količina uprkos velikoj potražnji za njim, jednostavno zato što ga je vrlo teško iskopati iz zemlje. Ova ograničena ponuda osigurava da svaka jedinica zlata održi vrednost tokom vremena.
Kako dobra postaju zalihe vrednosti?
Dobro postaje zaliha vrednosti ako se vremenom pokaže trajnim i teškim za proizvodnju.
Samo će vreme pokazati da li je neko dobro zaista trajno i da li ga je teško proizvesti. Zbog toga neki oblici novca su postojali vekovima pre nego što je neko otkrio način da ih proizvede više, i na kraju se to dobro više nije koristilo kao novac.
Ovo je priča o školjkama, Rai kamenju i mnogim drugim oblicima novca tokom istorije.
Zlato je primer dobra koje je hiljadama godina služilo kao dobra zaliha vrednosti. Zlato se ne razgrađuje tokom vremena i još uvek ga je teško proizvesti. Hiljadama godina alhemičari su bezuspešno pokušavali da sintetišu zlato iz jeftinih materijala.
Čak i sa današnjim naprednim rudarskim tehnikama, svake godine svi svetski rudnici zlata zajedno mogu da proizvedu samo 2% od ukupne ponude zlata u prometu.
Teškoće u proizvodnji zlata daju izuzetno visok odnos “zaliha i protoka”: zaliha je broj postojećih jedinica, a protok su nove jedinice stvorene tokom određenog vremenskog perioda. Svake godine se stvori vrlo malo novih jedinica zlata, iako je potražnja za zlatom obično vrlo velika.
Kombinujući ovo sa deljivošću, ujednačenošću i prenosivošću zlata, nije ni čudo što je zlato čovečanstvu služilo kao monetarno dobro tokom poslednjih 5.000 godina. Pošto je zlato teško proizvesti, možemo ga nazvati teškim novcem (hard money).
Kao rezultat toga, svoju vrednost je u velikoj meri zadržao kroz milenijume. Cena većine dobara i usluga u pogledu zlata zapravo se vremenom smanjivala kao rezultat tehnoloških inovacija, koje sve proizvode čine jeftinijim.
Uzmimo na primer cene hrane prema praćenju Kancelarije za hranu i poljoprivredu UN-a: sa obzirom na skokove u poljoprivrednoj tehnologiji tokom poslednjih 60 godina, cene hrane drastično su pale kada se procenjuju u zlatu. To čak i važi uprkos činjenici da obični ljudi retko koriste zlato za kupovinu stvari.
Cene hrane su padale u pogledu zlata tokom proteklih 60 godina, i mnogo pre toga (FAO Indeks Cena Hrane u Zlatu)Zaliha vrednosti omogućava ljudima da uštede novac kako bi mogli da ga ulažu u pokretanje preduzeća i obrazovanje, povećavajući produktivnost društva.
Monetarna dobra koja dobro čuvaju vrednost takođe podstiču dugoročniji pogled na život, ili kratke vremenske preference. Pojedinac može da radi 10 godina, uštedi odredjeno monetarno dobro koje je dobra zaliha vrednosti, i nema potrebe da se plaši da će njegova ušteđevina biti izbrisana krahom tržišta ili povećanjem ponude tog dobra.
Zašto su važne funkcije novca?
Kada neki oblik novca izgubi bilo koju od svojih važnih funkcija kao što su sredstvo razmene, obračunska jedinica i zaliha vrednosti, celokupna ekonomija i društvo mogu da se rastrgnu.
Tokom istorije često vidimo grupe ljudi koje eksploatišu druge iskorišćavajući nesporazume o novcu i važnosti njegovih funkcija.
Sledeće, proći ću kroz istoriju novca, prvo hipotetički da bih ilustrovao poentu, a zatim ću preći na stvarne istorijske primere. Kroz ove primere videćemo štetne efekte na društva u slučajevima kada se izgubi samo jedna od tih ključnih funkcija novca.
Novac Gubi Funkciju: Alhemičar iz Njutonije
Kroz istoriju, mnoga dobra su dolazila i odlazila kao oblici novca. Na žalost, kada se neki oblik novca ukine, ponekad postoji grupa ljudi koja eksploatiše drugi oblik manipulišući tim novcem.
Hajde da pogledamo hipotetičko selo zvano Njutonija da bismo razumeli kako dolazi do ove eksploatacije.
Zelene perle postaju Novac
Tokom stotina godina ribolova u obližnjoj reci, stanovnici Njutonije sakupljali su zelene perle iz vode. Zrnca su mala, lagana, izdržljiva, jednolična i retko se pojavljuju u reci. Ljudi prvo priželjkuju perle zbog svoje lepote. Na kraju, seljani shvataju da svi drugi žele perle – one se vrlo lako mogu prodati. Zrnca uskoro postaju sredstvo razmene i obračunska jedinica u selu: pile je 5 zrna, vreća jabuka 2 zrna, krava 80 zrna.
Ukupna ponuda perli je prilično konstantna i cene se vremenom ne menjaju mnogo. Seoski starešina je uveren da može da se opustiti u poslednjim danima živeći od svoje velike zalihe perli.
Alhemičar stvara više perli
Seoski alhemičar je poželeo da bude bogat čovek, ali nije voleo da vredno radi na tome. Umesto da traži perle u reci ili da prodaje vrednu robu drugim seljanima, on sedeo je u svojoj laboratoriji. Na kraju je otkrio kako da lako stvori stotine perli sa malo peska i vatre.
Seljani koji su tragali za perlama u reci bili su srećni ako bi svaki dan pronašli po 1 zrno. Alhemičar je mogao da proizvede stotine uz malo napora.
Alhemičar troši svoje perle
Budući da je bio prilično zao, alhemičar nije svoj metod pravljenja zrna delio ni sa kim drugim. Stvorio je sebi još više perli i počeo da ih troši za dobra na tržištu u Njutoniji. Tokom sledećih meseci, alhemičar je kupio farmu pilića, nekoliko krava, finu svilu, posteljine i ogromno imanje. On je imao priliku da kupi ova dobra po normalnim cenama na tržištu.
Alhemičarevo trošenje ostavljalo je seljanima mnogo perli, ali malo njihove vredne robe.
Svi seljani su se osećali bogatima – imali su tone perli! Međutim, polako su primetili da i svi ostali takodje imaju tone.
Cene počinju da rastu
Uzgajivač pilića primetio je da sva roba koju je trebalo da kupi na pijaci poskupela. Džak jabuka sada se prodaje za 100 perli – 50 puta više od njihove cene pre nekoliko meseci!
Iako je sada imao hiljade perli, uskoro bi mogao da ostane bez njih zbog ovih cena. Pitao se – da li zaista može sebi da priušti da prodaje svoje piliće za samo 5 perli po komadu? Morao je i on da podigne svoje cene.
Jednostavno rečeno, kao rezultat alhemičarevog trošenja njegovih novostvorenih perli, bilo je previše perli koje su jurile premalo dobara – pa su cene porasle.
Kupci robe bili su spremni da potroše više perli da bi kupili potrebna dobra. Prodavci robe su trebali da naplate više da bi bili sigurni da su zaradili dovoljno da kupe potrebna dobra za sebe.
Budući da su cene svih dobara porasle, možemo reći da se vrednost svake perle smanjila.
Nejednakost bogatstva raste
Seoski starešina, koji je vredno radio da sačuva hiljade perli, sada se našao osiromašenim i gladnim. U međuvremenu, alhemičar je udobno sedeo na svom velikom imanju sa kravama, pilićima i slugama koji su se brinuli za svaki njegov hir.
Alhemičar je efikasno ukrao bogatstvo celog sela, tako što je jeftino proizvodio perle i koristio ih za kupovinu vredne robe.
Ono što je najvažnije, kupio je robu pre nego što je tržište shvatilo da je više perli u opticaju i da ima manje robe, što je dovelo do rasta cena. Ova dodatna proizvodnja perli nije dodala korisnu robu ili usluge selu.
Eksploatacija pomoću Novca: Agri Perle
Nažalost, priča o alhemičaru iz Njutonije nije u potpunosti hipotetička. Ovaj prenos bogatstva kroz stvaranje novca ima istorijske i moderne presedane.
Na primer, afrička plemena su nekada koristila staklene perle, poznate kao “agri perle”, kao sredstvo razmene. U to vreme plemenskim ljudima je bilo veoma teško da prave staklene perle, i one su predstavljale težak novac unutar njihovog plemenskog društva.
Niko nije mogao jeftino da proizvede perle i koristiti ih za kupovinu skupe, vredne robe poput kuća, hrane i odeće.
Sve se promenilo kada su stigli Evropljani, i primetili upotrebu staklenih perli kao novca.
U to vreme, Evropljani su mogli jeftino da stvaraju staklo u velikim količinama. Kao rezultat toga, Evropljani su počeli tajno da uvoze perle i koriste ih za kupovinu dobara, usluga i robova od Afrikanaca.
Vremenom se iz Afrike izvlačila vredna roba i ljudi, dok je plemenima ostajalo mnogo perli i malo robe.
Perle su izgubile veći deo vrednosti zbog inflacije uzrokovane snabdevanjem od strane Evropljana.
Rezultat je bio osiromašenje afričkih plemena i bogaćenje Evropljana, kako to ovde objašnjava monetarni istoričar Bezant Denier.
Dragocena roba je kupljena jeftino proizvedenim monetarnim dobrom.
Profitiranje na proizvodnji novca: Emisiona dobit
Ova priča ilustruje kako se bogatstvo prenosi kada jedna grupa može jeftino da proizvodi monetarno dobro.
Razlika između troškova proizvodnje monetarnog dobra i vrednosti tog monetarnog dobra poznata je kao emisiona dobit, eng. seignorage.
Kada je monetarno dobro mnogo vrednije od troškova proizvodnje, ljudi će proizvesti više od monetarnog dobra da bi uhvatili profit od emisione dobiti.
Na kraju će ova povećana ponuda dovesti do pada vrednosti monetarnog dobra. To je zbog zakona ponude i potražnje: kada se ponuda povećava, cena (poznata i kao vrednost) dobra opada.
Novac Gubi Funkciju 2. Deo: Kejnslandski Bankar
U priči o Njutoniji, alhemičar je otkrio način da se od malo peska jeftino stvori više zelenih perli. To se u stvarnosti odigralo kroz trgovinu između Evropljana i Afrikanaca, pričom o agri perlama. Međutim, ove priče su pomalo zastarele – mi više ne trgujemo robom za perle.
Da bismo nas doveli do modernog doba, hajde da promenimo neka imena u našoj priči:
- Selo Njutonija postaje država koja se zove Kejnsland
- Alhemičar postaje bankar
- Seoski starešina postaje penzioner
- Zelene perle postaju zlato, koje niko ne može jeftinije da stvori – čak ni bankar.
Bankar Menja Papirne Novčanice za Zlato
Kao i u stvarnosti, bankar u ovoj priči nema formulu ili trik da stvori više zlata. Međutim, bankar bezbedno čuva zlato u vlasništvu svakog građanina Kejnslanda. Bankar daje svakom građaninu po jednu potvrdu za svaku uncu zlata koje ima u svom trezoru.
Te potvrde se mogu iskoristiti u bilo koje vreme za stvarno zlato. Papirne potvrde ili novčanice su mnogo pogodnije za plaćanje nego nošenje zlata kroz supermarket.
Građani su srećni – oni imaju prikladno sredstvo plaćanja u vidu bankarevih novčanica, i znaju da niko ne može da ukrade njihovo bogatstvo falsifikujući više zlata.
Građani na kraju počinju da plaćaju u potpunosti papirnim novčanicama, ne trudeći se nikad da zamene svoje novčanice za zlato. Na kraju, novčanice postaju “dobre kao i zlato” – svaka predstavlja fiksnu količinu zlata u bankarevom trezoru.
Ukupno kruži 1.000.000 novčanica, od kojih je svaka otkupljiva za jednu uncu zlata. 1.000.000 unci zlata sedi u bankarevom trezoru. Svaka novčanica je u potpunosti podržana u zlatu.
Starešina koji je sačuvao sve svoje perle u priči o Njutoniji sada je penzioner u Kejnslandu, koji svoje zlato drži u banci i planira da ugodno živi od novčanica koje je dobio zauzvrat.
Hajde da u ovu priču dodamo i novi lik: premijera Kejnslanda. Premijer naplaćuje porez od građana i koristi ga za plaćanje javnih usluga poput policije i vojske. Premijer takođe drži vladino zlato kod bankara.
Bankar Menja Papirne Novčanice za Dug
Premijer želi da osigura da nacionalno zlato ostane na sigurnom, pa banku štiti policijom. Bankar i premijer se zbog toga zbližavaju, pa premijer traži uslugu. Traži od bankara da kreira 200.000 novčanica za premijera, uz obećanje da će mu premijer vratiti za pet godina. Premijeru su novčanice potrebne za finansiranje rata. Građani Kejnslanda borili su se protiv većih poreza zbog finansiranja rata, pa je morao da se obrati bankaru.
Bankar se slaže da izradi novčanice, ali pod jednim uslovom: bankar uzima deo od 10.000 novčanica za sebe. Premijer prihvata posao kojim bankar ’kupuje državni dug’. Sada je u opticaju 1.200.000 novčanica, potpomognutih kombinacijom 1.000.000 unci zlata i ugovorom o dugu sa vladom za 200.000 novčanica.
Premijer troši svoje nove novčanice na bombe kupujući ih od dobavljača iz domaće vojne industrije, a bankar sebi kupuje veliki luksuzni stan.
Dobavljač iz vojne industrije koristi sve nove novčanice koje je dobio od premijera da kupi amonijum nitrat (đubrivo koje se koristi u bombama) za proizvodnju bombi. Sve njegove kupovine povećavaju cenu đubriva za uzgajivače pšenice u Kejnslandu, pa oni podižu cenu pšenice.
Kao uzrok toga, pekar koji kupuje pšenicu treba da podigne cenu svog hleba da bi ostao u poslu. Na taj način cene u Kejnslandu počinju da rastu, baš kao što su to činile u Njutoniji kada su nove perle ušle u opticaj.
Papirne Novčanice Više Ne Predstavljaju Zlato
Penzioner nailazi na finansijski časopis u kojem se pominje premijerov dogovor da se zaduži za finansiranje rata. Obzirom da je mudar, on zna da bombe loše vraćaju ulaganje i sumnja da će premijer ikada da vrati svoj dug.
Ako on ‘podmiri’ svoj dug, to bi ostavilo 1.200.000 novčanica u opticaju sa samo 1.000.000 unci zlata da bi ih podržalo, obezvređujući njegovu ušteđevinu. Već oseća stisak u džepu zbog porasta cena, i on odlučuje da se uputi u lokalnu banku i preda svoje novčanice i zameni ih za zlato, koje niko ne može da napravi u većoj količini.
Kada penzioner stigne u banku, on zatiče i mnoge druge okupljene oko banke. Svi oni se nadaju da će uzeti zlato koje predstavljaju njihove novčanice. Građani Kejnslanda sa pravom se plaše da njihove novčanice gube na vrednosti – oni to već osećaju zbog porasta cena.
Vrata su zaključana, sa obaveštenjem bankara na njima:
Po nalogu premijera, onom koji se plaši za stabilnost ove bankarske institucije, ova banka više neće podržavati konvertibilnost papirnih novčanica u zlato. Hvala vam!
Gomila se razilazi, ostavljena sa jednim izborom: da zadrže svoje novčanice, koje sada vrede manje od 1 unce zlata. Građani sa dovoljno finansijske stabilnosti odlučuju da ulože svoje novčanice u kupovinu akcija banke i kompanija vojne industrije, koje dobro posluju jer mogu da kupuju stvari pre nego što se povećaju tržišne cene.
Mnogi ljudi nisu u mogućnosti da investiraju – oni moraju da gledaju kako njihove zarade stagniraju i kako njihova ušteđevina polako ali sigurno gubi vrednost.
Penzioner, koji se nadao da će živeti od novčanica koje je zaradio tokom svojih 40 radnih godina, sada 40 sati nedeljno provodi iza kase u lokalnoj prodavnici, pitajući se gde je sve pošlo po zlu.
Dug Nikada Nije Otplaćen
Prošlo je nekoliko godina, a premijerov dug prema banci dolazi na naplatu. Budući da je potrošio svih 200.000 novčanica na bombe, koje nemaju baš dobar povraćaj ulaganja, on nema novčanice koje može da vrati banci. Plus, premijer želi da kupi još bombi za svoj rat.
Bankar uverava premijera da je sve u redu. Bankar će napraviti novi ugovor o dugu za 600.000 novčanica, koji bi trebao da stigne na naplatu u narednih 5 godina. Premijer može da iskoristi 200.000 od tih novih 600.000 novčanica da vrati svoj prvobitni dug prema banci, zadrži još 300.000 da kupi još bombi i da 100.000 bankaru da bi mu platio njegove usluge.
To nastavlja da se dešava – svaki put kada dug dospeva na naplatu, bankar stvara više novčanica za vraćanje starijih dugova i daje premijeru još više novca za trošenje. Ovaj ciklus se nastavlja.
Šta se dešava u Kejnslandu?
- Oni koji prvi dobiju nove novčanice, gledaju kako se njihovo bogatstvo povećava
- To uključuje bankara, premijera, vladu i sve one koji mogu da pristupe mogućnostima za investiranje u preduzeća koja prva dobiju nove novčanice (finansijske, vojne itd.).
- Cene roba rastu
- Cene se ne povećavaju ravnomerno – one se povećavaju gde god nove novčanice prvo uđu u ekonomiju i od tog trenutka imaju efekat talasa na tržišta. U našem primeru prvo raste cena amonijum nitrata, zatim cena pšenice, pa cena hleba. A tek na kraju zarade običnih ljudi.
- Štednja i životni standard opšte populacije se smanjuju
- Najviše pate oni koji žive od plate do plate i ne mogu da ulažu. Čak i oni koji su u mogućnosti da investiraju podložni su hirovima tržišta. Mnogi su prisiljeni da prodaju svoje investicije po niskim cenama tokom pada tržišta samo da bi platili svoje dnevne potrebe.
- Razlika u prihodima i bogatstvu između bogatih i siromašnih se povećava
- Bogatstvo opšte populacije se smanjuje, dok se bogatstvo onih koji su blizu mesta gde se troše nove novčanice povećava. Rezultat je disparitet koji se vremenom samo proširuje.
Da li nas novac danas eksploatiše?
Priča o Njutoniji i stvarna priča o agri perlama u Africi deluju pomalo zastarelo. Priča o Kejnslandu, međutim, deluje neobično poznato. U našem svetu cene robe uvek rastu, i vidimo rekordne nivoe nejednakosti u bogatstvu.
U poslednjem odeljku ovog našeg članka Šta je novac, proći ću kroz nastanak bankarstva i korake koji su bili potrebni da se dođe do današnjeg sistema, gde banke i vlade sarađuju u kontroli ekonomije i samog novca.
Šta su banke, i odakle su one došle?
Pojava bankarstva verovatno se dogodila da bi olakšala poljoprivrednu trgovinu i da bi povećala pogodnosti. Iako su se mnoga društva na kraju konvergirala ka upotrebi zlata i srebra kao novca, ovi metali su bili teški i opasni za nošenje kao tovar. Međutim, u mnogim slučajevima ih nije ni trebalo prevoziti. Uzmite ovaj primer:
Grad treba da plati poljoprivrednicima na selu za žito, a poljoprivrednici gradskoj vojsci za zaštitu od varvara. U ovom dogovoru zlato se kreće u oba smera: prema poljoprivrednicima u selu kako bi im se platilo žito, i nazad u grad da bi se platila vojska. Da bi olakšali ove transakcije, preduzetnici su stvorili koncept banke. Banka je zlato čuvala u sigurnom trezoru i izdavala novčanice od papira. Svaka priznanica je predstavljala potvrdu da njen imaoc poseduje određenu količinu zlata u banci. Imaoc novčanice je u svako doba mogao da uzme svoje zlato nazad vraćanjem te novčanice banci.
Korisnici banke mogli su lakše da trguju sa novčanicama od papira, i onaj koji poseduje novčanice mogao je da preuzme njihovo fizičko zlato u bilo kom trenutku. To je te novčanice učinilo “dobrim kao i zlato”.
Banke su izdržavale svoje poslovanje naplaćujući od kupaca naknadu za skladištenje zlata ili pozajmljivanjem dela zlata i zaračunavanjem kamata na njega. Trgovina na ovaj način je mogla da se odvija sa laganim novčanicama od papira umesto sa teškim vrećama zlatnika.
Ovakva praksa sa transakcijama, korišćenjem papirne valute potpomognute monetarnim dobrima, verovatno je započela u Kini u 7. veku.
Na kraju se proširila Evropom 1600-ih, a svoj zalet dobila je u Holandiji sa bankama poput Amsterdamske Wisselbanke. Novčanice Wisselbank-e često su vredele više od zlata koje ih je podržavalo, zbog dodane vrednosti njihovih pogodnosti.
Uspon nacionalnih ‘centralnih banaka’
Tokom vekova, zlato je počelo da se sakuplja u trezorima banaka, jer su ljudi više voleli pogodnosti transakcija sa novčanicama.
Na kraju, nacionalne banke u vlasništvu vlada preuzele su ulogu čuvanja zlata od privatnih banaka koje su započeli preduzetnici.
Nacionalne papirne valute potpomognute zlatnim rezervama u nacionalnim bankama zamenile su novčanice iz privatnih banaka. Sve nacionalne valute bile su jednostavno potvrde za zlato koje se nalazilo u trezoru nacionalne banke.
Ovaj sistem je poznat kao zlatni standard – sve valute su jednostavno predstavljale različite težine zlata.
U gornjem levom uglu novčanice možete videti da piše da je novčanica “zamenljiva za zlato”. Savremeni dolari nemaju ovaj natpis, ali inače izgledaju vrlo slično. IzvorZlatni sistem je postojao veći deo vremena, sve do Prvog svetskog rata. Vladama je bilo teško da prikupe novac za ovaj rat putem poreza, pa su morale da budu kreativne.
Kada vlade troše više nego što zarađuju na porezima, to se naziva deficitna potrošnja.
Kako vlade mogu ovo da urade? Vlade to rade tako što pozajmljuju novac prodavajući svoj dug.
Tokom Prvog svetskog rata, vlade su građanima i preduzećima prodavale vrstu duga koja se naziva ratna obveznica. Kada građanin kupi ratnu obveznicu, on preda svoj novac vladi i dobije papir u kojem je stajalo vladino obećanje da će vlasniku obveznice vratiti novac, plus kamate, za nekoliko godina.
Plakat koji obaveštava građane, tražeći od njih da kupe ratne obveznice – što predstavlja zajam vladi. Izvor
Centralne banke ‘monetizuju’ državni dug
Međutim, građani i preduzeća nisu bili voljni da kupe dovoljno ratnih obveznica za finansiranje Prvog svetskog rata.
Vlade se nisu predale – pa su zatražile od svojih nacionalnih ‘centralnih banaka’ da one kupe ove obveznice. Centralne banke su otkupile obveznice, ali ih nisu platile valutom potpomognutom postojećim zlatnim rezervama, kao što su to činili građani i banke prilikom kupovine obveznica.
Centralne banke su umesto toga davale vladi novu, sveže štampanu papirnu valutu potpomognutu samo obveznicom. Ovu valutu podržalo je samo obećanje da će im vlada vratiti dugove. Ovo je poznato kao monetizacija duga.
Budući da su ratne obveznice i valuta samo komadi papira, one su lake i jeftine za proizvodnju i mogu se napraviti u ogromnim količinama. Ono što ograničava proizvodnju i jednog i drugog je poverenje.
Ima smisla da se neko rastane od svog teško stečenog novca da kupi državnu obveznicu, samo ako veruje da će vlada da vrati svoj dug, plus kamate. Centralna banka je “krajnji kupac”, što znači da će ona da kupi državne obveznice kada to niko drugi neće da uradi.
Zapamtite, centralnu banku gotovo da ništa ne košta da kupi državne obveznice, jer oni sami štampaju valutu da bi ih kupili.
Zamislite da pridjete najskupljem automobilu u autosalonu – koji košta 100.000 USD. Mislite da je automobil lep, ali taj novac biste radije potrošili na lepši stan – tako da ste spremni da platite samo 40.000 USD za taj auto.
Sada, hajde da zamislimo da imate štampač za novac i da vas košta samo 50 USD za mastilo i papir da bi ištampali 1.000.000 USD. Vi biste odmah kupili auto, čak i ako biste morali da se cenkate sa drugim čovekom, i da ga na kraju platite 150.000 USD!
Ista stvar se dešava kada centralna banka kupuje obveznice (dugove) od vlade. Centralna banka može da stvori valutu toliko jeftino, da su spremni da plate i više nego što bi drugi platili ove obveznice i nastaviće da ih kupuju čak i kada niko drugi ne bude želeo.
Monetizacija duga uzrokuje inflaciju
Kada centralne banke monetizuju državni dug, funkcija novca kao zalihe vrednosti počinje da se nagriza. Vlada troši novi novac koji je dobila od svoje centralne banke na ratnu robu, obroke i još mnogo toga.
Cene roba rastu od ove novoštampane valute koja kruži kroz ekonomiju. Kada se cene povećavaju, to znači da se vrednost svake jedinice valute smanjuje. Svi koji drže valutu sada imaju manje vrednosti. Danas to nazivamo sporim gubitkom funkcije zalihe vrednosti u novčanoj inflaciji.
Za Nemačku nakon Prvog svetskog rata monetizacija duga izazvala je totalni slom Nemačke ekonomije i stvorila uslove za rast fašizma.
Kao deo sporazuma o prekidu vatre koji je okončao Prvi svetski rat, Nemačka je pobednicima morala da plati ogroman novac. Nemačkoj vladi je bio preko potreban novac, pa su prodale obveznice (dug) Rajhsbanci, nemačkoj centralnoj banci.
Ovaj postupak doveo je do toga da je vlada štampala toliko maraka (tadašnja nemačka valuta) da je tempo inflacije u Nemačkoj ubrzan u hiperinflaciju početkom 1920-ih. Cena vekne hleba za samo 4 godine popela se sa 1,2 marke na 428 biliona maraka.
Tokom i posle Prvog svetskog rata, SAD, Britanija, Francuska i mnoge druge vlade pratile su Nemačku u štampanju valute potpomognute državnim dugom.
To je dovelo do toga da su građani želeli da svoju papirnu valutu zamene za zlato, baš kao i penzioner iz priče o Kejnslandu.
Međutim, mnoge vlade su suspendovale konvertibilnost svojih valuta u zlato. Ovim potezom vlade su primorale svoje građane da drže nacionalnu papirnu valutu i gledaju kako se njihova ušteda smanjuje u vrednosti.
Da bi mogle da nastave da štampaju novac i da bi ga trošile na nepopularne programe za koje nisu mogle da skupljaju poreze za finansiranje – poput ratova.
Bretton Woods: Novi monetarni sistem
Nakon razaranja koja su donela dva svetska rata, vlade su uspostavile novi globalni monetarni sistem prema Bretton Woods-ovom sporazumu iz 1944. godine.
Prema ovom sporazumu, valuta svake države konvertovala se po fiksnom kursu sa američkim dolarom. Američki dolar je zauzvrat predstavljao zlato po stopi od 35 USD za jednu trojsku uncu zlata*.
Sve globalne valute su stoga još uvek bile jednostavna reprezentacija zlata, putem američkih dolara kao posrednika. Redovni građani više nisu mogli da otkupljuju svoje valute za zlato iz Sjedinjenih Država. Međutim, strane centralne banke mogle bi da dođu u Sjedinjene Države da bi zamenile dolare za zlato po stopi od 35 USD za jednu uncu zlata.
Međutim, vlada Sjedinjenih Država nije uvek držala dovoljno zlata da podrži sve dolare u opticaju. Američka vlada nastavila je da finansira proširene socijalne i vojne programe prodajom državnog duga svojoj centralnoj banci, Federalnim rezervama, koja je povećala ponudu dolara bez povećanja ponude zlata koja podupire te dolare.
*Trojna unca je standardna mera čistog zlata i ima malo veću težinu od normalne unce.
Propast Bretton Woods-a
Tokom 1970-ih, sve veći troškovi rata u Vijetnamu i stranih vlada koje su otkupljivale svoje dolare za zlato, stvorili su pritisak na Trezor Sjedinjenih Država.
Ponuda dolara je porasla, dok je zlato u posedu Sjedinjenih Država opalo. Od 1950. pa do početka 1970-ih, rezerve zlata koje je držala vlada Sjedinjenih Država smanjile su se za više od 50%, sa 20 metričkih tona na samo 8 metričkih tona.
Godine 1970. država je imala zlata u vrednosti od samo 12 biliona dolara po zvaničnom kursu od 35 dolara za trojsku uncu zlata. Tokom ovog istog vremenskog perioda, ukupna ponuda američkih dolara otišla je sa oko 32 biliona USD na skoro 70 biliona USD.
Zvanične rezerve zlata u SAD-u su naglo padale od 1950. do 1970. godine, dok su se dolari u opticaju povećavali. Izvor: Wikipedia, DollarDaze.org
Američka vlada nije bila u stanju da potkrepi dolare zlatom od 35 dolara po trojnoj unci, što dovelo do rizika za čitav globalni monetarni sistem.
Početkom sedamdesetih godina, trojna unca zlata trebala je da vredi 200 USD da bi u potpunosti podržala sve američke dolare u opticaju. Rečeno na drugi način, Sjedinjene Države su pokušavale da kažu svetu da jedan dolar vredi 1/35 trojne unce zlata, ali u stvarnosti dolar je vredeo samo 1/200 trojne unce.
Kad su strane vlade trebale da pribave dolare za međunarodnu trgovinu i rezerve, bile su opelješene. Francuska vlada je to shvatila šezdesetih godina prošlog veka i počela je da prodaje svoje američke dolare za zlato po zvaničnom kursu od 35 dolara za trojsku uncu zlata.
Zemlje su počinjale da se bude iz šeme američke vlade. SAD su krale bogatstvo putem emisione dobiti, prodajući dolare za 1/35 trojne unce zlata, kada su vredeli samo 1/200 trojske unce.
Nixonov Šok ulazi u ’tradicionalni’ novac
Da bi kuća od karata mogla da ostane na mestu, predsednik Nixon je 1971. najavio da će američka vlada privremeno da obustavi konvertibilnost dolara u zlato.
Strane vlade više nisu mogle da polažu pravo na zlato svojim papirnim dolarima, a dolar više nije bio “poduprt” zlatom. Nixon je tvrdio da će ovo stabilizovati dolar.
50 godina kasnije, kristalno je jasno da je ovo samo pomoglo dolaru da izgubi vrednost i da ovaj “privremeni” program još uvek traje.
Pre 1971. godine, sve globalne valute bile su vezane za američki dolar putem Bretton Woods-ovog sporazuma. Kada je Nixon promenio američki dolar iz dolara podržanog u zlatu u dolar podržan dugom, ovim je promenio i svaku drugu valutu na Zemlji.
Sam je učinio da se celokupna svetska ekonomija zasniva na dugovima. Valute više nisu predstavljale zlato, već su predstavljale vrednost državnog duga.
Zlatni Standard se nikada nije vratio
Konvertibilnost američkih dolara u zlato – zlatni standard – nikada se nije vratio.
Od 1971. godine, čitav globalni monetarni sistem pokreće se tradicionalnim “fiat” valutama: poverenjem u vladine institucije da održavaju valutni sistem.
Većina valuta podržana je kombinacijom duga njihove vlade i drugih tradicionalnih valuta poput dolara i evra. Papirne valute više nisu podržane zlatom, imovinom koja je više od 5000 godina služila kao težak novac.
Danas vas vlade prisiljavaju da plaćate porez u njihovoj valuti i manipulišu saznanjima oko novca kako bi osigurale da potražnja za njihovom valutom ostane velika.
To im omogućava da neprestano štampaju više valuta, da bi je potrošili na vladine projekte, uzrokujući inflaciju cena koja jede i smanjuje bogatstvo i plate.
Američka vlada sada prodaje državne obveznice (dugove), poznate kao obveznice Trezora SAD, eng. US Treasuries, komercijalnim bankama u zamenu za američke dolare.
Vlada koristi te dolare za finansiranje svog budžetskog deficita. Komercijalne banke prodaju mnoge obveznice Trezora SAD, koje su kupile, američkoj centralnoj banci, Federalnim Rezervama.
Federalne rezerve plaćaju komercijalnim bankama sveže štampanim novcem “pomoću računara i upisivanjem količine na račun”, kako je rekao bivši predsednik Fed-a Ben Bernanke.
Ove komercijalne banke često zarađuju samo kupujući obveznice Trezora SAD od države i prodajući ih centralnoj banci. Kupujte nisko, prodajte visoko.
Centralne banke ovaj proces kupovine državnog duga – odnosno pozajmljivanja novca državi – nazivaju operacijama otvorenog tržišta.
Kada centralna banka odjednom kupi velike iznose duga, oni to nazivaju kvantitativnim ublažavanjem. Centralne banke javno najavljuju kupovinu državnog duga, ali vrlo malo ljudi razume šta to zapravo znači.
Euro, jen i svaka druga valuta koja se danas koristi funkcionišu slično kao američki dolar.
Da li će SAD ikada vratiti svoj nacionalni dug? Neobična stvar u vezi sa državnim dugom SAD-a je ta što vlada poseduje štampariju potrebnu za njegovu otplatu.
Kao rezultat toga, kada vlada duguje novac, oni samo pozajme još više novca da bi otplatile taj dug, povećavajući nacionalni dug.
Ako vam ovo zvuči kao Ponzijeva piramidalna šema, to je zato što ona to i jeste – najveća Ponzijeva šema u istoriji. Kao i svaka Ponzijeva šema, nastaviće se sve dok su ljudi koji kupuju Ponzijevu šemu budu uvereni da će im biti plaćeno nazad.
Ako ljudi i nacije prestanu da se zadužuju i koriste američke dolare jer nemaju poverenja u američku vladu ili vide da cena robe raste (tj. dolar postaje sve manje vredan), potražnja za dolarom će opadati, što će izazvati začaranu spiralu.
Ova spirala često završi u hiperinflaciji, kao što smo videli u novijoj istoriji sa Jugoslavijom, Venecuelom, Argentinom, Zimbabveom i mnogim drugim državama.
Ovo je način kako funkcioniše novac na vašem bankovnom računu. Novac svake nacije na svetu pati od istih problema kao i perle i novčanice u pričama o Njutoniji i Kejnslandu.
Kako banke i vlade kradu tvoj novac?
Tokom vekova, stigli smo do monetarnog sistema u kojem banke i vlade mogu da štampaju novu valutu za finansiranje svojih operacija i svojih prijatelja u zločinu, dok kradu bogatstvo svojih građana.
Šta će se desiti sa svetom kada novac bude mogao da štampa svaki narod na planeti?
- Bogatstvo onih koji su blizu pravljenja nove valute se povećava
- Vlada i politički povlašćena klasa ljudi, imaju pristup novoštampanom novcu pre svih ostalih, pa mogu da ga potroše pre nego što cene porastu. Na ovaj efekat pokazao je ekonomista Richard Cantillon sredinom 1700-ih i poznat je kao Cantillonov Efekat.
- Cena robe raste (poznato kao inflacija
- Ne raste sve roba istovremeno u ceni. Roba blizu mesta gde se proizvodi nova valuta – finansijski sektor i vlada – prva raste, i odatle uzrokuje efekt talasa na cene.
- Inflacija se često predstavlja kao promena cene potrošačke korpe, poznata kao Indeks Potrošačkih Cena, eng. Consumer Price Index (CPI). Vlada ima alate za manipulisanje ovim brojem kako bi osigurala da se ona čini niskom i stabilnom, kao što je objašnjeno u našem članku o inflaciji.
- Finansijska imovina često primećuje ogromnu inflaciju, ali bankari to ne nazivaju inflacijom – oni kažu da naša ekonomija cveta! Nakon što su američke Federalne rezerve učetvorostručile ponudu američkih dolara u šest godina nakon finansijske krize 2008. godine, banke koje su dobile te nove dolare, kupile su akcije i obveznice, stvarajući ogroman balon u cenama ove imovine.
- Štednja i životni standard stanovništva se smanjuju
- Plate su jedna od poslednjih “cena” u ekonomiji koja se prilagođava, jer se često povećavaju samo jednom godišnje. U međuvremenu, cene dnevnih potrepština te osobe koja zaradjuje platu neprestano rastu kako novi novac kruži ekonomijom.
- Najviše su pogođeni oni koji žive od plate do plate – a to je 70% Amerikanaca.
- Razlike u prihodima između bogatih i siromašnih se povećavaju, kao što se vidi na grafikonu ispod.
*Koncentracija dohotka na vrhu naglo je porasla od 1970-ih
Zašto i dalje imamo isti monetarni sistem?
Ako ovaj sistem bogate još više obogaćuje, a siromašne još više osiromašuje, dovodeći do političke nestabilnosti, zašto ga onda ne bismo promenili?
Najveći razlog zašto se ništa ne menja je verovatno to što puno toga ne znamo o samom sistemu. Svi svakodnevno koristimo valute svojih vlada, ali većina nas ne razume kako sistem funkcioniše i šta on čini našim društvima.
Obrazovni sistem, mediji i finansijski stručnjaci neprestano nam govore da je monetarni sistem previše komplikovan da bi ga normalni ljudi razumeli. Mnogi od nas se zato i ne trude da pokušaju.
Još nekoliko razloga zašto ovaj sistem nastavlja da opstaje:
- Mnogo je ljudi koji imaju direktnu korist od štampanja novog novca.
- Ti ljudi ne žele nikakve promene i bore se da zadrže tu moć.
- Nacionalne valute su često pogodne
- Kreditne kartice, online bankarstvo i još mnogo toga čine upravljanje nacionalnim valutama i njihovo trošenje lakim i jednostavnim.
- Građani moraju da plaćaju porez u svojoj nacionalnoj valuti
- To stvara potražnju za tom valutom od svih građana, povećavajući njenu vrednost.
- Glavna međunarodna tržišta, poput nafte, denominirana su u dolarima.
- Nafta je potrebna svakoj zemlji na planeti, ali pošto mnogi ne mogu da je proizvode, moraju da je kupuju na međunarodnim berzama. Od 1970-ih na ovim berzama gotovo sva nafta se prodaje za dolare, što stvara potražnju za dolarima. Da bi se odmaknule od ovog sistema, zemlje bi trebale da pronađu novu valutu ili robu za trgovinu naftom, što zahteva vreme i rizike.
- Nije postojala dobra alternativa
- Uz globalnu ekonomiju u realnom vremenu, naš sistem digitalnog bankarstva koji koristi nacionalne valute je pogodan. Transakcija u tvrdom novcu poput zlata bila bi previše nezgrapna za današnji svet. Digitalna valuta pod nazivom Bitcoin, predstavljena 2009. godine, je rastuća alternativa koja nudi čvrst novac koji se kreće brzinom interneta.
Šta je novac, i zašto trebate da brinete?
Novac je alat koji olakšava razmenu dobara. Kao i svako drugo dobro, novac se pridržava zakona ponude i potražnje – povećanje potražnje povećaće njegovu vrednost, a povećanje ponude smanjiće njegovu vrednost.
Na ovaj način novac se ne razlikuje od kuće ili piletine. Međutim, velika prodajnost novca znači da je potražnja za njim uvek velika. Kao rezultat, novac mora biti težak za proizvodnju (a samim tim i ograničen u ponudi) ili će ga onaj ko ga može napraviti, stvoriti toliko, da vremenom više neće služiti kao zaliha vrednosti. Uskoro će izgubiti svoje funkcije kao sredstvo razmene i obračunske jedinice.
Najbolji novac u datoj ekonomiji je onaj koji se najslobodnije kreće – svi ga žele, lako je obaviti transakcije sa njim i koji sa vremenom dobro drži svoju vrednost. Nijedan novac nije savršen u svemu ovome, a neki ističu jednu funkciju novca na štetu drugih.
Iako se istorija ne ponavlja, ona se rimuje, a usponi i padovi monetarnih sistema imaju jasne ritmove. Uspon i pad monetarnog sistema često sledi opšti obrazac koji smo videli u pričama o agri perlama i Kejnslandu: pojavljuje se odredjenji oblik novca koji pomaže ljudima da efikasnije trguju i štede, ali na kraju gubi na vrednosti kada neko shvati kako da ga jeftino stvori u velikoj količini. Međutim, tokom dugog perioda vremena, monetarni sistemi su se poboljšali u sve tri funkcije novca.
Na primer, zlato je tokom vremena dobro služilo kao zaliha vrednosti. Međutim, naša međusobno povezana ekonomija ne bi mogla efikasno da funkcioniše ako bi trebalo da fizičko zlato zamenimo robom i uslugama. Mnogo je lakše kretati se na papirnom i digitalnom novcu, ali istorija nam govori da su vlade i bankari iskoristili ove oblike novca za krađu bogatstva putem inflacije.
Današnji globalni monetarni sistem je vrlo zgodan, a digitalna plaćanja i kreditne kartice olakšavaju trošenje novca. Ovo skriva stalnu inflaciju koja nagriza vrednost svake jedinice novca i dovodi do sve većeg jaza u bogatstvu.
Nadam se da je ovaj članak proširio vaše razumevanje novca i njegove uloge u društvu. Ovo je samo početak svega što treba istražiti o novcu: za kasnije su sačuvane teme o inflaciji, kamatnim stopama, pozajmljivanju, poslovnim ciklusima i još mnogo toga.
Efikasnija Ušteda Novca
Možda se pitate kako zaštititi svoju štednju kada svaki oblik često korišćenog novca i investicija pati od inflacije ponude – koja umanjuje vrednost i prenosi bogatstvo onima koji mogu da stvore novac ili investiciju. Možda se čini da se ništa na planeti danas ne može kvalifikovati kao ‘težak’ novac, ali dve stvari ipak ostaju: zlato i njegov noviji rođak Bitcoin. Obe ove stvari je neverovatno teško proizvesti, a jedna od njih se kreće brzinom interneta i može se čuvati u vašem mozgu.
Ako želite da saznate više o Bitcoin-u kao sredstvu za zaštitu vaše ušteđevine, pročitajte ovde. Ako ste već spremni za kupovinu Bitcoin-a, pogledajte moj vodič za kupovinu Bitcoin-a. Možete početi sa investiranjem sa samo 5 ili 10 €.
Zasluge
Hvala svima koji su pomogli u izradi i uređivanju ove serije o novcu: @ck_SNARKS, @CryptoRothbard, Neil Woodfine, Emil Sandstedt, Taylor Pearson, Parker Lewis, Jason Choi, mojoj porodici i mnogim drugima.
Hvala svima koji su ovo inspirisali i razvili ključne ideje koje su ovde primenjene: Friedrich Hayek, Carl Menger, Ludwig Von Mises, Murray Rothbard, Saifedean Ammous, Dan Held, Pierre Rochard, Stephan Livera, Michael Goldstein, i mnogi drugi.
Molim vas da šerujete! Ako vam je ovaj članak otvorio oči o tome kako funkcioniše naš novac i finansijski sistem, kontaktirajte me ili ostavite komentar!
Ako vam se sviđa moj rad, molim vas da ga podelite sa svojim prijateljima i porodicom. Cilj mi je da svima pružim pogled u ekonomiju i na to kako ona utiče na njihov život.
-
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 18:41:43
Why
is
this
noton
separate
lines -
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 18:20:45
Aliquam eu turpis sed enim ultricies scelerisque\ Duis posuere congue faucibus
Praesent pretium orci ante, et faucibus lectus euismod a
-
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 18:17:22
Vestibulum a nunc a sapien aliquam rhoncus\ Sed sem turpis, scelerisque sed augue ut, faucibus blandit lectus
Maecenas commodo, augue in placerat lacinia, lorem libero convallis mi, eu fringilla velit arcu id sem. In ac metus vitae sapien dignissim luctus
-
@ bc6ccd13:f53098e4
2025-05-24 15:55:20
It wasn’t so long ago that the mainstream conversation around population was exclusively focused on the dangers of overpopulation. The fatal flaws in the Malthusian theory had yet to be disproven clearly and obviously by observable demographic trends. That’s been gradually changing, and while it’s hardly a mainstream consensus, concerns about falling birthrates and the risk of population collapse have taken over the population conversion on the political right, and sometimes beyond.
There’s no questioning the data at this point. Fertility rates over most of the world have been in precipitous decline, and if the current trajectory continues, global population will peak very soon and fall rather dramatically. And even the falling population itself is much less of a threat than the aging population that will inevitably precede it. Having a large cohort of older and retired people and a small cohort of young workers is an existential threat to the modern welfare state, and to the entire credit-based fiat monetary system that supports it. But that’s a subject for another day.
There are a multitude of different theories that attempt to explain why this is happening. I’ll name some of the most common ones:
-
Increased education and employment opportunities for women
-
Urbanization
-
Economic factors
-
Access to contraception
-
Changing social and cultural norms
-
Delayed marriage
-
Improvements in infant mortality rates
-
Government policies
-
Environmental concerns
-
Pornography
-
Feminism
-
Endocrine disrupting chemicals
-
Dating apps
Most rational thinkers agree there must be multiple factors playing a role. But the fact that the problem is so wide-spread, and populations that seem to be resisting the trend are so rare, shows that the strongest underlying factors are cross-culturally powerful and not easily resisted or reversed with marginal cultural differences and standard public policy efforts.
While populations that resist the trend are rare, they are not quite non-existent. A few groups stand out for their persistently high fertility rates. On a geographic basis, sub-Saharan Africa is the only major region still maintaining above-replacement fertility rates. For various reasons, I don’t think Africa is the most useful place to look for answers on what’s causing the decline elsewhere or how it could be reversed. One reason is that Africa seems to be following the global pattern, just with a lag. In another few decades the data may look very different, just like it does for South America today compared to 20 years ago.
In my opinion, a more useful place to look for data is in smaller population sub-groups within a geographic area that have fertility rates significantly higher than the general population levels. Rural populations in general have higher fertility rates than urban populations, but the difference isn’t really enough to consider it significant. The groups that fit this category well seem to be exclusively religious. These include certain Christian denominations in the traditional Anabaptist category including the Amish, Mennonites, and Hutterites, Muslims in some areas, and Jews, particularly the most orthodox sects. Mormons recently fell out of the high-fertility religious group category, which would also make for some interesting research.
It would be fascinating to compare these groups and see what they have in common outside just being religious in nature. I don’t have the knowledge to make that comparison. Instead, I’m going to focus on the group that’s often referenced and analyzed by people without much personal knowledge, the Amish.
I have read numerous articles and comments that reference the Amish to support this or that theory on the cause of falling fertility. One thing I notice is an obvious lack of understanding of the Amish culture, which leads to faulty arguments that don’t reflect reality. This isn’t surprising, given the insular and poorly-understood nature of the culture, the plethora of ridiculously incorrect “Amish” reality TV shows and pop culture myths, and the fact that the number of people with firsthand knowledge of Amish culture from an insider perspective who also write about demographic trends on any public platform is probably zero.
Well, was zero. I’m about to make that one.
My Qualifications
Since I’m claiming to have this knowledge, it’s only fair to give a little background as to how I got it. I choose to stay anonymous on the internet, and given that this is personal information that could make it significantly easier to dox me, I’ll be deliberately vague.
My parents were both born in Amish families. They didn’t stay, opting to leave the Amish church and culture before getting married and starting their family. My grandparents were all Amish, and all my cousins and most of my extended family remain Amish to this day. My parents didn’t move out of the Amish community, staying in the area and joining a conservative Mennonite church that was about the closest thing to being Amish without actually being Amish. The Mennonite community has a generally good relationship with and a lot of respect for the Amish community, given their deep similarities and shared history and cultural background.
I grew up interacting regularly with Amish relatives, neighbors and community members, speaking the Pennsylvania Dutch my parents taught us and used exclusively at home. I’m very certain that a real deep understanding of Amish culture is almost impossible without speaking their language, just like many other cultures around the world. The Amish speak English as their second language, but there are aspects of their culture that aren’t spoken about in English.
This lifelong proximity to and interaction with the Amish community has, I believe, given me some unique insights into the factors supporting their high fertility rates that no amount of academic research will ever uncover.
Who are the Amish?
First, some basics.
The Amish are a traditionalist Christian denomination. The way to understand the Amish is as a religious denomination first, and a culture second. Getting the two mixed up makes it impossible to understand why the Amish live the way they do.
Sure, their unique lifestyles makes them noteworthy as a group. But that lifestyle is based on and maintained by their religious beliefs and convictions.
Fundamentally, the Amish attempt to live out the Gospel as Jesus taught in the Sermon on the Mount. They believe their church has done so historically, and that the best way to make sure they keep doing so in the future is to view any changes to their traditional lifestyle with extreme skepticism and resistance.
The two primary doctrines that separate them from the mainstream Protestant Reformation, which is their group’s origin, are the doctrines of nonconformity and nonresistance. They apply the doctrine of nonconformity, the command to “be not conformed to this world: but be ye transformed by the renewing of your mind, that ye may prove what is that good, and acceptable, and perfect, will of God” in both a spiritual and a practical sense. They believe that Christians are to be radically different from non-Christians, both in their beliefs and attitudes, and in their lifestyle and appearance. And they apply the command to “resist not evil”, nonresistance, to mean that it’s a sin to use physical force or violence against another person for any reason whatsoever. They don’t make any exception for military service of any type, which they object to as a matter of conscience, or for self-defense, which they refuse to engage in even if it means death for themselves or their family.
The Amish do not practice infant baptism. Their young people must choose to be baptized and formally become members of the church, usually in their late teens or early twenties. As part of the baptism ceremony, they make a vow to remain faithful to God and the church until death. The Amish, as a church, interpret this vow to mean that the new church member will remain a member of the Amish church for life. Leaving the Amish church after making this vow and being baptized is viewed as breaking the vow, and is the justification for their practice of shunning, or the ban. Those who do so are cut off from contact with the community in various ways. Typically they won’t eat a meal with a shunned person, ride in a car a shunned person is driving, or do business with a shunned person. That includes immediate family. Failure to enforce this shunning against someone, even your own child, can result in running afoul of the church leadership and also being excommunicated and shunned.
This punishment, however, only applies to people who leave the church after baptism. Those young people who choose not to be baptized and leave the church instead are free to be treated just like any other non-Amish person, although their family essentially disown them and treat them like a shunned person anyway, if they’re especially strict and upset about the betrayal of Amish values.
Most Amish people don’t believe that the Amish are the only true church, or that only Amish people are true Christians. Most are accepting of other conservative Anabaptist denominations, and respect their values and practices as a different but valid way to be Christian. Church teaching strongly suggests that those who fall under the ban are living in sin and won’t make it to heaven. Most individuals, though, probably wouldn’t agree with that in every case if they were free to give their true opinion on the issue.
The Amish maintain a fertility rate of around 6 to 7 children per woman. Some recent research suggests this may be starting to fall somewhat, but the data isn’t extensive enough to make a solid judgement yet.
There are a wide variety of different “flavors” of Amish in different areas of the US, a fact they’re very aware of. The data strongly indicates that the most conservative and technologically primitive communities have slightly higher fertility rates and significantly higher retention rates of young people.
Why do the Amish Maintain High Fertility Rates?
Okay, enough background. Time to dive into the reasons I believe the Amish maintain their historically high fertility rate despite living in a developed, modern economy surrounded by people with dramatically sub-replacement fertility rates.
I thought long and hard about the best way to approach this. Going through a list of factors topically seemed like the obvious one. But the more I thought it through, the less I liked it. For one, how do you arrange the factors? Order of importance? How do you decide that? Also, the factors are so inter-related that they’ll be very tough to separate and understand individually. Finally, it seems dry and boring. Nobody needs that.
So I’m going to try something different. I’m going to approach it from a narrative angle. I’ll try to describe the life of a typical Amish person, from birth to death, in a chronological way. That’s the best approach to present it in a way that makes the culture relatable, while also tying the different factors together logically.
I’ll describe the experience for both men and women as best I can, and try to present the various factors encouraging high fertility as I see them at the appropriate part of the story.
This will likely be an article that gets revised later to address any questions that come up, so don’t consider it the final word on the subject.
Alright, time to get started.
Subscribed
First off, this might seem obvious, but the typical Amish baby is born into a large family. On average, they’ll have 5 or 6 siblings, and more is not at all uncommon. Families of 10 won’t raise an eyebrow, and 12-16 children aren’t unheard of, especially in the past when mortality was higher and second marriages were more common among younger widowers who went on to have children with their second wife. Humans are social creatures, and the environment and people we grow up surrounded by have a strong influence on our frame of reference. Studies have shown that women are very unlikely to have more children than their mother had. The number of siblings in your family, and in families you observe and interact with, doesn’t determine the number of children you will have, but it does strongly influence the number of children you feel is a “normal” amount. That makes it a kind of ratchet effect, where it’s very unlikely that a generation raised in homes with one or two children will go on to have larger families of their own collectively.
This cultural norm of large families establishes a kind of inertia that normalizes high fertility right from birth. Amish children grow up surrounded by siblings, observing, and as they get older, helping with the care and maintenance of a large family. All their relatives, cousins and extended family are also likely to belong to large families. The average Amish child grows up with dozens of first cousins, and sometimes hundreds of more distant cousins, many of whom they likely know well and socialize with regularly. This experience establishes a mental framework where a large family is assumed to be the default. And there is no stronger human tendency than the urge to fit in with the people around you.
Amish children grow up with strong gender norms taught from a very young age. The Amish culture follows strict and conservative gender roles. Boys and men do male things, girls and women do female things, and there is little effort or desire to create any overlapping space.
Boys grow up doing traditionally masculine things. They play outside, do chores on the farm, help their dad with his work, probably get a BB gun before age 10, go hunting and fishing, play sports, and generally prepare for a lifetime of physical labor and providing for a wife and family.
Girls grow up doing traditionally feminine things. They help care for younger siblings, help with housework, play with dolls, learn to cook and preserve food, learn to sew, and generally prepare for a lifetime of caring for and raising children and maintaining a large household.
It’s a common misconception that the Amish are mostly farmers who live off the land, subsistence style. That’s not at all accurate. While there are still Amish who make their living farming, at least in some areas, that has become the exception. The large scale of modern agriculture means it takes a lot of acres and a lot of machinery to run a profitable commercial farming operation. The Amish reject the use of most modern agricultural machinery, which makes them uncompetitive in commercial agriculture outside more niche markets like dairy, produce, or greenhouses. And the fact that they live in small geographic communities with large families means they quickly buy up all available farmland in an area until they price themselves out of the market. Prime farmland in heavy Amish farming communities like Lancaster, Pennsylvania routinely sells for over $25,000 per acre, which is more than a commercial crop farming operation might bring in over a lifetime.
So the Amish have moved away from a primarily agriculture based economy to various other occupations. In some areas they work in RV factories. Most work in trades, primarily construction. Many are masons, carpenters, cabinet builders, mechanics, welders, etc.
But they reject the ownership of cars, so they still use their characteristic horses and buggies for transportation. In reality, they use cars for most of their transportation needs. But they don’t own cars or have driver’s licenses, so they rely on “Amish taxi drivers” to chauffer them around. The men hire a driver to take them to and from work, if they work in construction or some other job outside the home. The women hire a driver take them to town for their shopping or for other errands. The exception is church. They’re still required to drive to church in a horse and buggy, so every family must keep a horse for that reason, as a bare minimum. In many cases that’s the only time they ever use a horse and buggy, and if it weren’t for that requirement they wouldn’t own one at all.
But that requirement means every Amish family must own enough land to keep a horse, which takes a few acres and a small barn at minimum. This forces them to live in rural areas and raise their families in a somewhat agricultural environment, even if their occupation wouldn’t require that at all. So there are always chores for the children, animals to care for, and space to play outside with their siblings.
Amish children grow up with very limited exposure to mainstream cultural pressures. Their mothers inevitably raise them at home until they start school. They don’t have TV or cell phones, so they aren’t exposed to any mainstream culture on a daily basis.
The Amish have their own schools, typically small one room schools within walking distance of all the families who attend. The teachers are often young single people, always Amish. They primarily teach basic academics: reading, writing, arithmetic, geography, history, etc. While the Amish speak both English and Pennsylvania Dutch, many Amish children are first exposed to English on a daily basis when they start school. School is taught in English, although there is limited teaching of the High German the Amish use in their church services.
Amish children attend school until 8th grade. The schools run the minimum number of days required by the state, usually 160. There is no higher education beyond grade 8. No Amish attend college.
Amish children are taught from little up that they are not like other people. The differences between their culture and mainstream culture are emphasized, and Amish culture is praised as the ideal, at a religious level. They're taught that the way to do what’s right is to do what the church asks, and those who don’t do what the church asks are in the wrong.
The Amish rate and describe everyone on a scale from “high” to “low”. A person who isn’t Amish, who isn’t a Christian, is a “high” person, or an “English” person. To go from being Amish to being “English” is the worst, most damning, failure imaginable. The Amish are “low” people. The more strict and traditional an Amish sect, the “lower” they are. Being “low” is seen as a virtue. Other conservative Christian denominations, particularly other Anabaptist groups, are also considered “low” people and generally viewed favorably, but they aren’t as “low” as the Amish.
Amish boys grow up expecting to start work full time at age 14, and to work at some type of trade or physical labor. There are no white-collar career tracks, essentially. Entrepreneurship is encouraged, and many young Amish men start their own construction crew or home business in their 20s or 30s after a few years of experience working for someone else. Often Amish boys start off working for and with their dad, in whatever trade or business he operates. But if they’re not interested in that particular occupation, they’re free to find another. Amish businesses and tradesmen are always willing to hire young Amish boys and train them in a craft. A good work ethic is considered a virtue, and Amish are known for their skilled craftsmanship and willingness to work harder than the competition. These traits are taught and encouraged from little on up.
Amish men as a whole do very well financially. For one, they start working and developing skills and work ethic a decade earlier than the typical college graduate. The trades pay well, and of course anyone could take advantage of that, but the mainstream narrative discourages men from pursuing a trade career by labeling it low status and keeping them in education until their prime years to gain a work ethic are past. It’s not uncommon for young Amish men just out of 8th grade to land a job on a carpentry crew for $25-30 an hour. With bonuses, some of them are bringing in $90k/year before age 20. Another advantage young Amish men have is lower expenses. They can certainly find places to spend their money, typically hobbies like hunting and fishing, but things like expensive designer clothes and accessories or overpriced car payments aren’t really an option. They also benefit from the Amish exemption to Social Security taxes. The Amish don’t pay into or collect Social Security. More on that later, but it helps immensely to keep more of your paycheck in your early prime working years.
Amish girls grow up expecting to get married at a young age and raise a large family as a traditional housewife. Amish girls aren’t encouraged to have a “career”, and the idea would be silly to them. They are expected to work, but the work is either helping their mom with the household, working on the family farm or business, or doing something like teaching school or working at an Amish farmer’s market to pass the time between leaving school and marriage. It’s never viewed as a permanent occupation, because marriage and motherhood is the default aspirational lifestyle. A common job for young Amish girls is working as a “maid” to help a new mother with housework at the end of pregnancy and for the first few months after childbirth. All new mothers can get this type of help if they want, and it will usually be a younger sister, cousin, or niece of appropriate age. Otherwise the community will find a suitable girl who’s available for the job. A “maid” will sometimes travel to a different Amish community for this reason, given how large extended families are and how frequently Amish families move across the country to a different community. This is often an opportunity for them to attract the attention of a young man outside their local community, and is one of the only ways for a long-distance relationship and marriage to begin.
Amish young people are expected to live with their parents until marriage, with very few exceptions. They’re also typically expected to work for their dad in the family business for no pay, and to give any earnings they make at a day job outside the home to their parents. This is typically expected until age 21, or until they get married, whichever comes first. More recently, with the rising cost of land and housing, it’s becoming more common to make age 18 the cutoff. And when a young couple is engaged, the parents typically allow them to start saving their income for their future household. This practice helps parents offset some of the expenses of raising such large families, along with the fact that no money is spent on higher education. It also provides one strong incentive to marry as early as possible.
Amish culture revolves around family and the community. Extended families are large, and people are expected to know and interact with their family. Conversation with a stranger at a social event invariably starts by asking their name, then asking who their parents, grandparents, and other relatives are until some distant family connection or a mutual acquaintance is found. Since the Amish community has a small pool of family names, and tends to heavily favor certain Biblical first names, enough people end up with the same name to make things really confusing. People are often identified by two or three generations of their family, for example “Sam Yoder’s John’s Amos” for an Amos Yoder who’s father was John Yoder and grandfather Sam Yoder.
Social activities are either family events or church events, or both. Weddings and funerals are the main social functions other than church services, and people are expected to attend as many as possible among their family and extended family, regardless of the distance. Given the large family sizes, most Amish have dozens of first cousins and many more distant cousins. Weddings and funerals can be almost weekly events. These are church events as well, so much of the local Amish community will usually attend. It will be an all day event, with the women and girls preparing a lunch and dinner for everyone. After the meal, the women and girls will wash the dishes and clean up, while the men sit around and talk. No cell phones, remember. Talking is the main form of social interaction. Topics typically include work, family news, hunting and fishing stories (Amish men hunt and fish with the same enthusiasm typical American men watch sports), horses, and interesting or funny stories about family and friends. Those with a knack for entertaining oratory are well respected and appreciated in the Amish community.
Of course the women do their fair share of talking as well, in the kitchen while cleaning up after the meal, and later in the living room where they join the men after the domestic work is done. The main topics of conversation always revolve around family, immediate and extended. News travels through the Amish community faster than any social media platform, because nothing builds Amish female status more than being the first to call with the news that great uncle so-and-so was injured in a farming accident or nephew so-and-so has a new baby, along with all the pertinent details about the name, size, and health of the baby and how the mother is doing and how many grandchildren that makes in total for the lucky grandparents.
While the adults are talking, the children are free to play either inside or preferably outside. Trampolines, climbing trees, playing in the hayloft, tag, volleyball, and softball are favorite activities at various ages. The younger boys and girls typically play together, but as they get older the girls spend more time visiting while the boys prefer more structured sports. Softball is a game for boys, but volleyball is popular with mixed teams of boys and girls at any age.
Visiting relatives or other community families is also a popular social activity, especially on “in-between Sunday”. The Amish have church every other week, and the week without church is often an opportunity to visit another family. Invitations are not expected or required, and anyone stopping by will be expected to stay for dinner and into the evening. At these type of events, the older children are often expected to sit and visit with the adults. Sitting still and being quiet are mandatory skills, since church services are 2 hours or longer and held in barns or sheds without air conditioning filled with backless wooden benches. Self-discipline is not an optional virtue, because the alternative is physical discipline.
As Amish young people enter their mid teen years, they go from childhood to youth. At a certain age, usually around 15 or 16, they officially become youth and enter the stage everyone is familiar with, “rumspringa”. That’s a Pennsylvania Dutch word that translates to “running around”. The Amish use it more as a verb, but pop culture has adopted it as a noun based on some wildly inaccurate reality TV shows and depictions.
The reality is, rumspringa varies widely from community to community, mostly based on what the parents and church leaders tolerate. Remember that Amish church membership is a fully voluntary decision, and Amish young people are free to join or not, as they decide. Late teens is the typical age for that decision. In the meantime, they are free to make their own decisions, subject to their parents’ rules. Breaking the rules can mean that at some point, they won’t be welcome to live in their parents’ household any more. That’s a fairly strong deterrent to the most extreme infractions.
At this stage, young Amish men will be buying their own horse and buggy, and both boys and girls will be permitted to attend the Sunday night “singing”. This is a social activity held at someone's house on Sunday evening, involving all the youth in the community coming together for dinner, playing volleyball, and singing German hymns together. The purpose is to provide a somewhat controlled social environment for young men and women to interact and hopefully meet their future spouse. Dating couples can attend together, and dates are permitted after the formal activities, with the young men often driving their date home late at night before finally heading home themselves.
Depending on the tolerance of the community, the informal activities can be a bit more permissive than singing hymns and playing volleyball. Often the buggies will become a typical teenage party scene, with alcohol, smoking, a radio, illicit smartphones and DVD players, and some less-than-reserved interaction between boys and girls. The punishment for getting caught can be severe, but in many cases the adults tend to turn a blind eye to what’s happening, and let the young people do as they please.
A lot more could be said about the dynamics of this cultural practice, but specifics vary so much between communities that I don’t think there’s much value in doing so. The point I think is relevant to this discussion is the question of sex.
There’s no reason to go off into the weeds on how much, if any, sex occurs. Premarital sex is absolutely forbidden. Does it happen anyway? Humans being human, certainly. How much? Probably very little in most cases. Getting pregnant, or getting someone pregnant, is the one transgression with inevitable life-changing consequences. The “shotgun wedding” is alive and well among the Amish, and getting a girl pregnant means marrying her or being expelled from the Amish community permanently, no exceptions. Besides that, getting pregnant outside of marriage is the most disgraceful and shameful thing a girl could do. It happens very very rarely, put it that way.
So casual sex within the community is basically off the table. What about casual sex with “English” people? This is where the Amish cultural practices play a big role. The Amish dress very distinctly. They can’t go anywhere in their traditional clothes without being instantly recognized. They also don’t drive cars, so going somewhere means getting a ride with someone. And their parents will usually keep an eye on their plans and whereabouts. So let’s imagine how an Amish teenager might go about finding a casual sexual encounter.
First off, getting ahold of a cell phone would be essential. They need some way to communicate with the outside world, and coordinate with their “partner in crime.” A lot of Amish teenagers do this, often with the help of slightly older people who have left the Amish, but keep ties with the community, maybe an older sibling or cousin. These are often the same people who buy alcohol for Amish teens.
Then, they need to get some non-Amish clothes. Remember, every trip away from home will take a willing driver, a plausible excuse in a community where everyone knows everyone, and the guarantee of being immediately recognized if seen in public. And the Amish parents know who the “bad kids” are, the ones who left but are willing to help their younger relatives and friends break the rules. Getting caught hanging around with them will probably mean a lot less trust and a lot less freedom in the future.
For the girls, a change of “English” clothes and a new hairstyle will let them blend in quite well. Of course, they can’t be caught leaving or coming home in those clothes, or have the clothes found at home. Lots of logistical hurdles everywhere. For the boys, they have a very distinctive haircut. A new change of clothes won’t fix that. There’s really no way for them to hide the fact that they’re Amish, even if the accent and the lack of a driver’s license don’t give them away.
Assuming they manage all that, and sneak away from home undetected, how will they find someone to hook up with? They’re very insulated from popular culture, and probably not at all comfortable in typical social situations. For the girls, there’s the added risk that an accidental pregnancy, or even just getting caught, would ruin their reputation and any chance of marriage and a family in the Amish community. So they’re unlikely to even try, unless they’re already fully intending to leave the Amish for good. That only really happens if they have a guy ready to marry them outside the Amish community, for reasons I’ll get into more later. Briefly, the Amish culture and schooling leaves women poorly prepared to support themselves outside that culture.
For the boys, there’s the typical difficulty men face in finding casual sexual partners. Multiply that by the difficulty of not having a car or driver’s license, not being experienced in mainstream social norms, plus that obvious and undisguisable Amish haircut. And all that ignores the lifelong teaching that casual sex is sinful and wrong, and those who engage in it are going against the teachings of God and the church. The entire culture is specifically designed to discourage casual sex as strongly as possible, and it does an excellent job at that.
Why does that matter? Well, humans are all very much the same, with the same desires and instincts. And sex is one of the strongest of those desires. The Amish are certainly no different.
So the Amish religious practice and culture offers a very simple choice. You can choose sex outside of marriage, which will be difficult or impossible, occasional at best, and if you get caught will mean expulsion from the community your life is rooted in, and even if you don’t get caught will mean you’re committing a mortal sin that will keep you out of heaven if you don’t repent and change. Or, you can get married and have all the sex you want, and be respected and rewarded for it.
That’s really all it takes to sell the idea of marriage to most men.
When a couple does decide to get engaged, of course with permission from the girl’s father, the wedding happens within a reasonably short time, in acknowledgement of the temptation young people face in that situation.
So let’s take a little closer look at the gender differences between the choice to stay single or to marry. It’s helpful to lay out the different life paths available, and how they play out over time.
There are very few Amish who remain single throughout their life, and almost all of them are women. So let’s look at it through a man’s perspective first. What kind of life can a single Amish man expect?
First off, a lifetime of celibacy. There’s hardly any need to go further, that’s a deal breaker for most men. If they choose to stay single for some reason, most will leave the Amish completely rather than accept those terms.
So maybe it’s more useful to look at incentives for early marriage, which is the norm. I’m a strong believer that incentives create outcomes, so I’ll be taking a hard look at incentives throughout this article.
Young people are expected to live with their parents until marriage, in most cases. Remember, no going off to college either. So from age 14 on, they’re stuck living with Mom and Dad, working full time, and not even keeping their own income. That gets old fast. Getting married, moving out, and starting a family looks better every day. Besides that, Amish women do a lot to improve the lives of their men. The Amish are well known for their delicious food. Well, that’s because the Amish women cook and bake. As a single guy, moving out of Mom’s house means not getting delicious home-cooked food every day. And they don’t have an iPhone to order DoorDash either, so it’s pizza delivery, hiring a driver to go to a restaurant, or whatever you can cook yourself. And Amish boys don’t grow up learning how to cook, that’s women’s work. Same with making clothes. Amish mothers and wives sew clothes for their families, since they’re forbidden to wear commercially available clothes in general. So a single guy is dependent on his mom for new clothes as well. Same with washing clothes. Most Amish have fairly modern clothes washing machines, although they don’t use dryers. But washing and folding clothes isn’t a job most boys grow up doing, so they’re pretty lost if they have to try it.
All in all, there aren’t a lot of upsides to staying single longer than absolutely necessary. There are plenty of benefits to marriage, though. For one, marriage is seen as a necessary step to full maturity as a man. It’s even expressed as a visible marker. Single young men typically stay clean-shaven. Once they get married, shaving is completely forbidden, and they are required to grow out a full beard. So the difference between married and single men is obvious at first glance, and is acknowledged as a marker of full maturity.
Then of course there’s the sexual access. No explanation needed.
Then there are all the benefits of an improved lifestyle a stay-at-home wife provides. That includes cooking, cleaning, washing clothes, caring for a garden, preserving food, helping with farm work or chores, and helping with his business. Many Amish wives are very involved in their husband’s career or business, whether that’s managing the bookkeeping, working in the greenhouses, or helping with daily chores on the farm. While most Amish communities use quite modern household appliances, powered with batteries, kerosene, or air pressure, the work of maintaining a household is still much more involved than for the typical American household. Especially when it comes to sewing, which very few American women do at all, but which took a large percentage of women’s time only a few generations ago. Among the Amish it still does.
I’m only focusing on the incentives for marriage right now, because that’s the first step. Of course, most married couples today don’t have 5-8 children, so there’s more to the story. But universal marriage, particularly early marriage, is an essential part of the puzzle.
Shifting focus to the women, here the picture is even more clear. Almost all lifelong single Amish people are women, and that’s not by choice. The Amish still maintain the “old maid” category that used to be part of mainstream culture. Single Amish women are almost invariably single because no man offered to marry them. Here’s why.
If single life is unappealing for Amish men, it’s positively bleak for women. Marriage and family life is the aspirational goal they’re taught from little up. And for good reason.
With their eighth-grade education, and without a driver’s license and car, their income earning potential is very limited. Most young women who aren’t busy on the farm or with the family business work as schoolteachers, housecleaners, babysitters, or cooks and servers at Amish restaurants or farmers’ markets. None of these jobs pay well. Enough to buy a few personal items, but not enough to buy a house or support even one person. And while it might be acceptable for a single Amish man to eventually buy a house and move out, at some point in his late 20s or early 30s, it’s really not acceptable at any age for an Amish old maid. Those old maids typically end up living with their parents, caring for them in old age, working the same type of jobs young girls do, and probably hoping that at some point an older widower with a family will show up and propose.
Marriage has massive lifestyle benefits for women, even more so than for men. Amish men typically do well financially, and often work in construction as well, or have friends and relatives who do. Amish houses are very nice and well constructed to say the least, and the wife gets the house she wants, the way she wants it. Being stingy with a house for your wife isn’t part of an Amish man’s mentality. Amish women are well rewarded for all their hard work keeping house, with a house they’ll be happy keeping. And of course a nice farm or at least some acreage, with space for a big garden, a barn for any animals, and space for greenhouses or whatever she needs for any home business ambitions she might have.
Along with that, Amish women have a lot of flexibility when it comes to spending money. Many Amish women handle most of the family finances. And the money her husband earns is family money, not his money. While the husband has final say in financial decisions, most Amish men don’t say no to their wives’ purchase requests often. Married Amish women have access to all the creature comforts the church allows to make their lives as pleasant as possible.
When it comes to status, the benefits are just as clear. Amish life revolves around family, and nothing is higher status than a thriving family of your own. The Amish version of posting exotic vacation pictures on Instagram is showing up to a social function with your new baby. It’s the automatic center of attention for weeks, until a newer baby show up in the community. And the default topic of conversation is always a woman’s children and their growth and development. Young girls grow up dreaming of the day they can join those conversations, and old maids are always outsiders in a certain sense, pitied by everyone else for their misfortune.
Being an old maid means being poor, low status, pitied by other women, and destined to live with your parents until they pass, with your only bitter-sweet consolation being the role of aunt to your dozens of nieces and nephews and maid to your sisters and sisters-in-law through their many pregnancies. Getting married means access to a man’s income, a nice new house just the way you want it, a farm, and an automatic status boost as a mother and eventually grandmother who always has lots to contribute to the conversation at social events.
As you can imagine, the incentives strongly favor marriage from both directions. Men benefit through improved lifestyle, status, and access to sex. Women benefit through improved lifestyle, economic opportunity, and status in the social hierarchy.
Given that the selection pool for potential partners is limited, mostly to the local Amish community, or occasionally another Amish community if there’s some interaction through family ties or social events, assortative mating is the norm. Young people can be choosy, sure. But they already know most of the people in their potential mating pool, and have probably known those people for most of their lives. They have a pretty good idea how desirable they are to potential partners, and the girls especially have to think long and hard about turning down a suitor. Men are always the initiators of a relationship, and the risk of turning down an eligible man and then never getting another offer, ending up as a dreaded old maid, is always lurking in the back of their minds.
Besides that, both men and women have multiple ways to improve their spouse’s life. Women are much more than just sexual objects. Their domestic role actually raises their husband’s standard of living significantly, in a way he can’t access as a single man. And men are all valuable to women, both for resources and for status as a wife and mother. Even a very average husband or wife is a massive lifestyle boost over remaining single.
By now it should be pretty clear why marriage is almost universal among the Amish, and marriage at what most would consider a young age (19-23) is more common than not. And I haven’t even mentioned any religious teaching, because frankly I don’t think that’s a major force on an individual level. The religious beliefs shape the social and material landscape, and that landscape provides the practical incentives that cause people to make the choices they do. The fact that an Amish interpretation of the Bible encourages marriage and children is one layer removed from the reasons individual 20-year-old Amish men and women choose to get married.
I pointed out earlier that getting married and having a high birthrate, or even getting married young and having a high birthrate, are not exactly the same thing. Plenty of married couples today have one, two, or even no children, even if they got married young enough to have ten if they chose to do so. So why are the Amish different?
There’s the too-obvious answer: they don’t allow the use of contraceptives. Occam’s razor and all, but it deserves a bit more explanation. After all, the Catholic Church doesn’t allow the use of contraceptives either, and look how well that’s working out for them. Of course the enforcement mechanism doesn’t have the teeth among Catholics that it has among the Amish, but that’s not the whole story. If they were motivated enough, there’d be a way to space the children out more, maybe end up without quite so many, without anyone knowing. That doesn’t happen, because the contraceptive ban is a dead letter when couples want to have as many children as possible, which the Amish typically do.
Again, I’ll go back to incentives. What are the incentives to have children specifically, as many as possible, and not just get married and “plan for a family one day”?
For one, status. For both men and women, a large family is a marker of high status. Parents are respected and honored for doing a good job of raising well-adjusted children.
Children are also less of a financial burden for the Amish. Their children are raised well, but not in a financially intensive way that’s become expected today. They don’t have to buy a new car or SUV to fit the family, they don’t buy every child a boatload of expensive electronic gadgets every birthday and Christmas, they don’t have to pay for frequent vacations or college tuition, and they don’t have to eat out or pay for takeout or pay for childcare or a house cleaner since the wife is handling all those domestic roles herself. And the Amish don’t practice helicopter parenting, so children are much more free to play and amuse themselves without constant supervision from their parents. They don’t have to be driven to 17 different weekly structured activities. They have a farm to play on and shelves full of books to read and some toys to play with if the weather is bad, and that’s about it. And of course as the family grows, the older siblings do a large percentage of the housework and help with the younger children.
The older teenagers that are working outside the home typically give their earnings to their parents, but this basically offsets the cost of raising them, so it isn’t really an incentive to have larger families, just the removal of a disincentive.
The strongest real incentive, other than increased status and cultural inertia, that I observe for large families is that the children are the parents’ retirement plan. The Amish don’t work at jobs that offer pensions or benefits. They are exempt from paying into, but also ineligible to receive, Social Security benefits. The Social Security exemption was granted on the basis that the Amish don’t need government payments to support them in old age, because the family and community will do that. And they do.
How does this work out in practice? First, the Amish don’t practice “retirement” the way most people think of it. They teach that work is honorable and every able-bodied man should work to support his family and to help those in need. So as long as a man is physically able to work, he’ll be employed and supporting himself and his wife. And Amish women move directly from the role of mother to the role of grandmother. It’s not at all uncommon, in fact, for a woman’s first grandchild to be born before her last child is born. So plenty of Amish children are an aunt or uncle at birth, and have a niece or nephew older than they are. Grandmothers are extremely involved in helping their daughters and daughters-in-law with childcare, so they don’t often have a big stretch of free time after their children grow up and move out. And besides that, there are still the significant household responsibilities to attend to.
As a couple gets older and perhaps less able to handle everything on their own, they often move to the home of one of their grown children. Typically not into the home directly, but into what’s called a “dody haus” (grandpa house) which might be a small detached house on the same property, or a separate wing of the larger house, like an in-law suite. Here they’re able to live independently, help care for the grandchildren next door, and still be nearby so their children and grandchildren can give any care they may need in old age. If the couple has an unmarried “old maid” daughter, she’ll typically still be living with them and will be the primary caregiver.
If someone doesn’t have children to care for them, the Amish community will find a way to care for them. Some more distant relative or maybe surviving siblings will step in to help. But the expectation and the rule is that your children and grandchildren will care for you after you’re no longer able to care for yourself. Finding yourself growing old without family is an unfortunate and unpleasant situation, regardless how much the community may try to fill that role. Just as throughout earlier stages of life, social functions and social status revolve around children and family, and anyone without them will be incomplete as a person, something of an inevitable outsider to the joys of life. The best insurance against a lonely and uncomfortable old age is a large family, among which there are certain to be sufficient resources to care for you. Many elderly Amish people die with well over a hundred grandchildren and great-grandchildren, and spend their later years constantly surrounded by children and young people who deeply appreciate and respect them. Being taught and shown that respect toward their own grandparents from a young age is a strong incentive to aspire to the same status one day.
I’m not sure exactly where this fits, but I should point out somewhere that the Amish have an absolutely zero tolerance policy toward divorce. There are no legitimate grounds for divorce whatsoever, and anyone who initiates a divorce will be excommunicated from the church and shunned. If an Amish person’s spouse initiates divorce proceedings, they won’t cooperate with those proceedings in any way. If the divorce happens through the legal system without their consent anyway, they can remain a church member in good standing only by staying celibate as long as their spouse remains alive. The only acceptable second marriage is in the case of the death of a spouse. In those cases, a quick remarriage is the rule among widows and widowers with young children, since raising a family is seen as a job for a married couple, not a single person.
It’s hard to say exactly how this stance against divorce influences marriage and fertility. But it certainly limits exposure to the idea of divorce as a “solution” to marriage difficulties, and incentivizes couples to work things out for their own life satisfaction. And it dramatically reduces the financial risks men face in the modern marriage system, where the potential to lose not only their family, but also a significant portion of their material wealth, raises strong disincentives to marriage. The physical realities of married life versus single life in a more low-tech environment probably discourage divorce, but the added threat of complete social and familial ostracization eliminate it almost entirely.
Conclusion
This article is my attempt to provide some insight into the Amish culture that might help us understand the factors causing their unusually high fertility rate. I’ve titled it as part one, because I plan to follow up with some of my personal opinions on how these insights relate to the broader society. I think a lot of the proposed causes of and solutions to the global demographic collapse are completely incorrect, and my opinion is based heavily on my observation of Amish culture. That will be the focus of part two of this article.
Feel free to comment and post questions. My biggest challenge in writing this article is the fact that I take my familiarity with Amish culture for granted to some degree, so I struggled to choose which points are relevant to understanding the culture for an outsider. I’m sure I skipped over plenty of important details that may leave readers feeling confused, so I’ll do my best to answer any questions you post, and update the article with pertinent information I missed.
-
-
@ 3283ef81:0a531a33
2025-05-24 18:12:47
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit\ enean magna lorem, dignissim et nisl a, iaculis eleifend dolor
uspendisse potenti
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:14
Vivek Ramaswamy’s company bets on distressed bitcoin claims as its Bitcoin treasury strategy moves forward.
Strive Enterprises, an asset management firm co-founded by Vivek Ramaswamy, is exploring the acquisition of distressed bitcoin claims, with particular interest in around 75,000 BTC tied to the Mt. Gox bankruptcy estate. This move is part of the company’s broader strategy to build a Bitcoin treasury ahead of its planned merger with Asset Entities.
According to a document filed on May 20 with the Securities and Exchange Commission, Strive has partnered with 117 Castell Advisory Group to “identify and evaluate” distressed Bitcoin claims with confirmed legal judgments. Among these are approximately 75,000 BTC connected to Mt. Gox, with an estimated market value of $8 billion at current prices.
Essentially, Strive aims to acquire rights to bitcoins currently tied up in legal disputes, which can be purchased at a discount by those willing to take on the risk and wait for eventual recovery.
In a post on X, Strive’s CFO, Ben Pham, stated:
“Strive intends to use all available mechanisms, including novel financial strategies not used by other Bitcoin treasury companies, to maximize its exposure to the asset.”
The company also plans to buy cash at a discount by merging with publicly traded companies holding more cash than their stock value, using the excess funds to purchase additional Bitcoin.
Mt. Gox, the exchange that collapsed in 2014, is currently in the process of repaying creditors, with a deadline set for October 31, 2025.
In its SEC filing, Strive declared:
“This strategy is intended to allow Strive the opportunity to purchase Bitcoin exposure at a discount to market price, enhancing Bitcoin per share and supporting its goal of outperforming Bitcoin over the long run.”
At the beginning of May, Strive announced its merger plan with Asset Entities, a deal that would create the first publicly listed asset management firm focused on Bitcoin. The resulting company aims to join the growing number of firms adopting a Bitcoin treasury strategy.
The corporate treasury trend
Strive’s initiative to accumulate bitcoin mirrors that of other companies like Strategy and Japan’s Metaplanet. On May 19, Strategy, led by Michael Saylor, announced the purchase of an additional 7,390 BTC for $764.9 million, raising its total holdings to 576,230 BTC. On the same day, Metaplanet revealed it had acquired another 1,004 BTC, increasing its total to 7,800 BTC.
The post Bitcoin in Strive’s sights: 75,000 BTC from Mt. Gox among its targets appeared first on Atlas21.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:13
According to the ECB Executive Board member, the launch of the digital euro depends on the timing of the EU regulation.
The European Central Bank (ECB) is making progress in preparing for the digital euro. According to Piero Cipollone, ECB Executive Board member and coordinator of the project, the technical phase “is proceeding quickly and on schedule,” but moving to operational implementation still requires political approval of the regulation at the European level.
Speaking at the ‘Voices on the Future’ event organized by Ansa and Asvis, Cipollone outlined a possible timeline:
“If the regulation is approved at the start of 2026 — in the best-case scenario for the European legislative process — we could see the first transactions with the digital euro by mid-2028.”
Cipollone also highlighted Europe’s current dependence on electronic payment systems managed by non-European companies:
“Today in Europe, whenever we don’t use cash, any transaction online or at the supermarket has to go through credit cards, with their fees. The payment system relies on companies that aren’t based in Europe. You can see why it would make sense to have a system fully under our control.”
For the ECB board member, the digital euro would act as a direct alternative to cash in the digital world, working like “a banknote you can spend anywhere in Europe for any purpose.”
The digital euro project is part of the ECB’s broader strategy to strengthen the independence of Europe’s financial system. According to Cipollone and the Central Bank, Europe’s digital currency would be a key step toward greater autonomy in electronic payments, reducing reliance on infrastructure and services outside the European Union.
The post ECB: digital euro by mid-2028, says Cipollone appeared first on Atlas21.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:12
A new study reveals: 4 out of 5 Americans would like the US to convert some of its gold into Bitcoin.
A recent survey conducted by the Nakamoto Project revealed that a majority of Americans support converting a portion of the United States’ gold reserves into Bitcoin. The survey, carried out online by Qualtrics between February and March 2025, involved 3,345 participants with demographic characteristics representative of US census standards. Most respondents expressed a desire to convert between 1% and 30% of the gold reserves into BTC.
Troy Cross, co-founder of the Nakamoto Project, stated:
“When given a slider and asked to advise the US government on the right proportion of Bitcoin and gold, subjects were very reluctant to put that slider on 0% Bitcoin and 100% gold. Instead, they settled around 10% Bitcoin.”
One significant finding from the research is the correlation between age and openness to Bitcoin: younger respondents showed a greater inclination toward the cryptocurrency compared to older generations.
A potential US strategy
Bo Hines, a White House advisor, is promoting an initiative for the Treasury Department to acquire Bitcoin by selling off a portion of its gold. Under the proposed plan, the government could acquire up to 1 million BTC over the next five years.
To finance these purchases, the government plans to sell Federal Reserve gold certificates. The proposal aligns with Senator Cynthia Lummis’ 2025 Bitcoin Act, which aims to declare Bitcoin a critical national strategic asset.
Currently, the United States holds 8,133 metric tons of gold, valued at over $830 billion, and about 200,000 BTC, valued at $21 billion.
The post The majority in the US wants to convert part of the gold reserves into Bitcoin appeared first on Atlas21.
-
@ bc6ccd13:f53098e4
2025-05-24 15:34:51
The free-floating global fiat currency system has been operating since Nixon ended the last vestiges of the US gold standard in 1971. In the over five decades since then, there has been a steady chorus of warnings about the imminent collapse of the dollar and of fiat currency in general. In spite of all the doom and gloom, the dollar could say, like the famous Mark Twain quote, “the reports of my death have been grossly exaggerated.”
There’s a reason that, despite all its faults, fiat currency always seems to find a way to survive. Its value may be inflated away, sure, but at the end of the day the world still buys and sells, borrows and lends, spends and saves, in dollars. When the economic situation is chaotic, it becomes very helpful to understand why.
I’ve explained the structure of the banking system in other articles, so I won’t rehash all of that here.
nostr:naddr1qvzqqqr4gupzp0rve5f6xtu56djkfkkg7ktr5rtfckpun95rgxaa7futy86npx8yqqt4g6r994pxjeedgfsku6edf35k2tt5de4nvdtzhjwrp2
Briefly, the fiat currency we use today, like the dollar, is a hybrid animal. It’s part fiat (base money) and part credit. Most of the “dollars” people hold are not actually fiat currency printed by the Federal Reserve. Most are in the form of bank deposits held in a checking or savings account. Those bank deposits are created out of thin air by commercial banks, in the process of making loans.
Banks don’t loan out money from a reserve they have in a vault somewhere. When they make a loan, they create two ledger items on their balance sheet. The first is the loan, which is a bank asset. It’s a ledger entry that says the borrower owes the bank a certain amount of dollars, with terms and interest. The second item is the bank deposit, which is an IOU from the bank to the borrower. It’s a ledger entry that says the bank owes the borrower a certain amount of dollars.
So by the combination of these two ledger entries, the bank creates some brand new dollars, which the borrower gets to spend. This is how our credit-based, fractionally reserved banking system works to increase the money supply. Plenty of the inflationary forces of “money printing” are a result of this commercial bank credit expansion, and not something the Fed did.
There are certain implications to creating money by this type of credit expansion. Say the bank makes a loan of $100,000. Let’s say the terms are 10 years, 10% interest rate, annual payments. So the bank creates the $100,000 out of thin air, and the borrower takes the $100,000 and spends it. For the sake of argument, let’s ignore all the other money in the economy and pretend this $100,000 is all that exists. It won’t matter in the big picture, because all the other money is created through the same process so the same principle will apply on a large scale.
At the end of year one, the borrower will have to repay $10,000 of principal to the bank, along with $1,000 of interest. When the borrower repays the $10,000 of principal, the bank’s balance sheet must shrink. The asset (the loan) goes down from $100,000 owed to $90,000 owed. The liability (the bank deposit total) also goes down from $100,000 to $90,000. So $10,000 is effectively destroyed in paying back the loan.
In order to get the $11,000 to make the loan payment, the borrower had to earn back the borrowed money, which he had initially spent upon receiving the loan. So out of total money supply of $100,000, he worked and earned $11,000 and made his annual loan payment. Now at the beginning of year two, the borrower owes $90,000, the total money in circulation is $89,000, and the bank holds a profit of $1,000. At the end of year two, the borrower pays back $10,900 dollars. $10,000 of principal, and $900 of interest. The total money in circulation is now $78,100, the borrower owes $80,000, and the bank holds $1,900 in profit.
Do you see the problem that’s developing? There is no longer enough money in circulation for the borrower to pay off his loan. The bank created the principal when they made the loan, but created no additional money to pay off the interest. So the borrower could earn all the money in circulation in the economy, and he still wouldn’t have enough to pay off his loan. Worse yet, every year as he makes loan payments, the amount of money circulating in the economy falls. He has to earn a higher and higher percentage of all money available, because the supply keeps falling as debt repayments destroy the money. The only way for the borrower to earn enough to finish paying off his loan, is for the borrower to work for the bank and for them to pay him back the interest they earned from him. Then, if he finally earns all the money in the economy, including the bank’s profits, he can fully pay back his loan. At that point, the amount of money in existence goes back to zero.
When we expand this situation to the global economy, we discover that the world has $320 trillion of debt and only $120 trillion of M2 money supply. The annual loan repayments on that massive debt pile are around $60 trillion.
That’s why the dollar refuses to die. Regardless how much everyone hates it, the global debt pile is enormous. And the only way to survive is to keep working and earning dollars to keep making those payments every month. And the ride never ends, because if every single dollar in existence was used today to pay down the debt, the world would be penniless and still $200 trillion in debt. That’s $25,000 of debt for every human on the planet.
So that’s how banks create their own demand, and keep an iron grip on the global economy. Every loan they make creates future demand for dollars to repay that loan. And the ever-increasing gap between the debt and the money available to repay it means that the only way for the economy to stay above water is a constant supply of new loans to create the money needed to pay off the old loans and accumulated interest. Which, of course, is supplied by the banks.
So what happens if banks decide to slow down the new loan supply? Loan repayments destroy money, the money supply shrinks, and deflation kicks in. But not the good kind of deflation, where goods and services get cheaper and wages go further. That can never happen, because the more debt is paid back, the larger the debt pile becomes in relation to the money supply. So debt repayments absorb a larger and larger share of rapidly falling incomes.
And that’s the liquidity vortex. Without a constant supply of fresh debt, all liquidity gets sucked into a black hole of debt repayments that can’t mathematically be filled.
And what happens if people just stop paying back the debt? What if they just walk away? Won’t that cause big problems for the banks? Well, take your mortgage for example. What happens if you stop paying? You soon find out that assets “owned” with debt aren’t actually yours, they’re the bank’s. If you stop making payments, the bank takes “your” house.
So the bank creates money out of thin air and loans it to you, and you buy a house. Then, if you fail to repay that loan (which is a mathematical impossibility on a global scale, because there literally isn’t enough money in existence for everyone to do that), they take ownership of the house.
Now that might leave a hole in the bank balance sheet (remember that loan asset and deposit liability they created) since the loan will have to be written down to zero while they still owe the deposit liability. So if the value of the house falls below the loan amount, the bank won’t be able to sell the house and patch their balance sheet hole. What happens then?
Well, we found out in 2008. Luckily for the banks, they own a bank cartel called the Federal Reserve, which has the ability to create fiat dollars (real fiat base money, not credit) out of thin air without going through the loan creation process like a commercial bank. So the Fed created trillions of dollars and gave it to the banks in the form of a bailout, and they didn’t have to suffer the damage of insolvency. Of course the damage wouldn’t be to the banks anyway, since their profit in the form of interest income is already spent. The damage would be to the bank depositors, who wouldn’t be able to withdraw their money from the insolvent banks. So that gives them cover to frame the bailouts as a benevolent act to “save” the depositors, rather than an easy and painless escape for the banks from the mess they created.
How does this liquidity vortex play out during times of economic uncertainty? Anytime there’s uncertainty, what’s the first concern of every economic actor? Making sure they can make their debt payments next month, for sure. The whole world is leveraged to the gills, and if they can’t make the payments next month the whole house of cards comes crashing down. So the first impulse during uncertainty is to make sure they have enough cash on hand to service debt. Maybe they have enough for next month, but what about the following month? Might be good to have a little more cash on hand, right?
So how can the whole world in aggregate increase their cash balances? I’ll save you the trouble. They can’t. It’s not possible. The money supply only increases through banks making new loans, which doesn’t help because it increases debt just as fast as money supply; or through central bank money printing, which is the last ditch attempt to stop a bloodbath. But the fact that it’s impossible doesn’t keep people from trying. So how do they try to increase cash? By selling assets, usually. That of course doesn’t work in aggregate, because every dollar earned by selling assets is a dollar taken out of someone else’s cash balance.
And what happens when everyone tries to sell assets at once? Asset prices collapse. And when the value of your assets is collapsing while your monthly debt payments are still fixed, does that make you want to hold more or less cash in reserve? And then if that liquidity vortex continues long enough, people cut back on spending because they would rather hang onto that money to provide some security that they’ll be able to service their debt through the crisis. The reduced spending squeezes business income and profits, which forces them to cut expenses and lay off employees, which reduces spending still further.
And no matter how bad the crisis gets, the mortgage bill and the credit card bill and the business line of credit are still due every month. And the harder people try to pay off the debt, the faster the money supply shrinks, and the more impossible the situation becomes. The only thing that can turn it around is a massive bailout of liquidity provided by, you guessed it, still more debt. That provides temporary relief, while setting the stage for the next, inevitable, credit and debt bubble and accompanying collapse.
And that's why the dollar keeps coming back, despite all predictions of imminent doom. It's actually a brilliant system. Horrifying, diabolical, but brilliant.
The only escape, in my opinion, is a complete monetary reset away from a debt-based currency to an equity-like store of value asset. That's the only monetary system that allows for healthy deflation without systemic failure.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:11
The exchange reveals the extent of the breach that occurred last December as federal authorities investigate the recent data leak.
Coinbase has disclosed that the personal data of 69,461 users was compromised during the breach in December 2024, according to documentation filed with the Maine Attorney General’s Office.
The disclosure comes after Coinbase announced last week that a group of hackers had demanded a $20 million ransom, threatening to publish the stolen data on the dark web. The attackers allegedly bribed overseas customer service agents to extract information from the company’s systems.
Coinbase had previously stated that the breach affected less than 1% of its user base, compromising KYC (Know Your Customer) data such as names, addresses, and email addresses. In a filing with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC), the company clarified that passwords, private keys, and user funds were not affected.
Following the reports, the SEC has reportedly opened an official investigation to verify whether Coinbase may have inflated user metrics ahead of its 2021 IPO. Separately, the Department of Justice is investigating the breach at Coinbase’s request, according to CEO Brian Armstrong.
Meanwhile, Coinbase has faced criticism for its delayed response to the data breach. Michael Arrington, founder of TechCrunch, stated that the stolen data could cause irreparable harm. In a post on X, Arrington wrote:
“The human cost, denominated in misery, is much larger than the $400m or so they think it will actually cost the company to reimburse people. The consequences to companies who do not adequately protect their customer information should include, without limitation, prison time for executives.”
Coinbase estimates the incident could cost between $180 million and $400 million in remediation expenses and customer reimbursements.
Arrington also condemned KYC laws as ineffective and dangerous, calling on both regulators and companies to better protect user data:
“Combining these KYC laws with corporate profit maximization and lax laws on penalties for hacks like these means these issues will continue to happen. Both governments and corporations need to step up to stop this. As I said, the cost can only be measured in human suffering.”
The post Coinbase: 69,461 users affected by December 2024 data breach appeared first on Atlas21.
-
@ c9badfea:610f861a
2025-05-24 12:55:17
Before you post a message or article online, let the LLM check if you are leaking any personal information using this prompt:
Analyze the following text to identify any Personally Identifiable Information (PII): <Your Message>Replace
<Your Message>with your textIf no PII is found, continue by modifying your message to detach it from your personality. You can use any of the following prompts (and further modify it if necessary).
Prompt № 1 - Reddit-Style
Convert the message into a casual, Reddit-style post without losing meaning. Split the message into shorter statements with the same overall meaning. Here is the message: <Your Message>Prompt № 2 - Advanced Modifications
``` Apply the following modifications to the message: - Rewrite it in lowercase - Use "u" instead of "you" - Use "akchoaly" instead of "actually" - Use "hav" instead of "have" - Use "tgat" instead of "that" - Use comma instead of period - Use British English grammar
Here is the message:
``` Prompt № 3 - Neutral Tone
Rewrite the message to correct grammar errors, and ensure the tone is neutral and free of emotional language: <Your Message>Prompt № 4 - Cross Translation Technique
Translate the message into Chinese, then translate the resulting Chinese text back into English. Provide only the final English translation. Here is the message: <Your Message>Check the modified message and send it.
ℹ️ You can use dialects to obfuscate your language further. For example, if you are from the US, you can tell the LLM to use British grammar and vice versa.
⚠️ Always verify the results. Don't fully trust an LLM.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:10
Bitcoin adoption will come through businesses: neither governments nor banks will lead the revolution.
In recent years, it’s undeniable that Bitcoin has ceased to be just a radical idea born from the minds of cypherpunks. It is now recognized across the board as a global asset, discussed in the upper echelons of finance, accepted even on Wall Street, purchased by banking groups and included as a “strategic reserve” by some nations.
However, the general perception that hovers today regarding Bitcoin’s diffusion is still that of minimal adoption, almost insignificant. Bitcoin exists, certainly, but in fact it is not being used. It is rarely possible to pay in satoshis in commercial establishments. Demand is still extremely low.
Furthermore, the debate on Bitcoin is still practically absent: excluding some local events, some niche media outlets or some timid discussion, today Bitcoin is in fact excluded from general interest. The level of understanding and knowledge of the phenomenon is certainly still very low.
Yet, Bitcoin represents an unprecedented technological improvement, capable of solving many problems inherent in the fiat system in which we live. What could facilitate its diffusion?
Bitcoin becomes familiar when businesses adopt it
When talking about Bitcoin adoption, many look to States. They imagine governments that legislate or accumulate Bitcoin as a “strategic reserve,” or banks perceived as forward-thinking that would lead technological change, opening up to innovation. But the reality is different: bureaucracy, political constraints, and fear of losing control inherently prevent States and central banks from being pioneers.
What really drives Bitcoin adoption are not States, but businesses. It is the forward-looking entrepreneurs, innovative startups and – eventually – even large multinational companies that decide to integrate Bitcoin into their operating systems that drive adoption. Indeed, the business world has always played a key role in the adoption of new technologies. This was the case, for example, with the internet, e-commerce, mobile telephony, and the cloud. It will also be the case with Bitcoin.
Unlike a State, when a company adopts Bitcoin, it does so for concrete reasons: efficiency, savings, protection, access to new markets, independence from traditional banking circuits, or bureaucratic streamlining. It is a rational choice, not an ideological one, dictated by the intent to improve one’s competitiveness against the competition to survive in the market.
What is currently missing to facilitate adoption is, in all likelihood, a significant number of businesses that have decided to integrate Bitcoin into their company systems.
Bitcoin becomes “normal” when it is integrated into the operational flow of businesses. Holding and framing bitcoin on the balance sheet, paying an invoice, paying salaries to employees in satoshis, making value transfers globally thanks to the blockchain, allowing customers to pay via Lightning Network… when all this becomes possible with the same simplicity with which we use the euro or the dollar, Bitcoin stops being alternative and becomes the standard.
Businesses are not just users. They are adoption multipliers. When a company chooses Bitcoin, it is automatically proposing it to customers, employees, suppliers, and institutional stakeholders. Each business adoption equals tens, hundreds, or thousands of new eyes on Bitcoin.
People, after all, trust what they see every day: if your trusted restaurant accepts bitcoin, or if your favorite e-commerce platform uses it to receive international payments, or if your colleague receives it as a salary, then Bitcoin no longer appears to be a mysterious object. It finally begins to be perceived as a real, useful, and functioning tool.
The integration of a technology in companies helps make it understandable, accessible, and legitimate in the eyes of the public. This is how distrust is overcome: by making Bitcoin visible in daily life.
Bitcoin and businesses today
A River Financial report estimates that as of May 2025, only 5% of bitcoin is currently owned by private businesses. A still very small number.
According to research by River, in May 2025 businesses hold just over a million btc (about 5% of available monetary units). More than two-thirds of bitcoin (68.2%) are in the hands of private individuals.
To promote Bitcoin adoption, it is necessary today to support businesses in integrating this standard, leveraging all its enormous opportunities. Among others, this technology allows for fast, economical, and global payments. It eliminates intermediaries, increases transparency and security in value transfers. It removes bureaucratic frictions and allows opening up to a new global market.
Every sector can benefit from Bitcoin: e-commerce, tourism, industry, restaurants, professional services, or any other business. Bitcoin revolutionizes the concept of money, and money is a transversal working tool.
We are still at the beginning, but several signals are encouraging. According to a study by Bitwise and reported by Atlas21, in the first quarter of 2025, a growing number of US companies (+16.11% compared to the previous one) are including Bitcoin in their balance sheets, not just as a financial bet, but as a long-term strategy to protect their assets and access a decentralized monetary system to transfer value worldwide without resorting to financial intermediaries.
Who is driving the change?
Echoing the words of Roy Sheinfeld, CEO of Breez, the true potential of Bitcoin will be unleashed first and foremost from the work of developers, the true architects in designing and refining tools that are increasingly simple and intuitive to use for anyone, regardless of level of expertise. It is the developers – Roy rightly argued – who will enable us to “conquer the world.”
But probably that’s not enough: the next step is to make Bitcoin a globally accepted technological standard, changing its perception towards the general public. And this is where businesses come into play.
Guided by the market, technological innovation, and the desire to meet user demands, entrepreneurs today represent the fulcrum to accelerate the monetary transition from the current fiat system towards the Bitcoin standard. It is entrepreneurs who transform innovations from opportunities for a few to a reality shared by many.
The adoption of Bitcoin will therefore not arise from a sudden event, nor from the exclusive fruit of enthusiasts’ enthusiasm or from arbitrary political choices decreed by States or regulators.
The future of Bitcoin is built in the places where value is created every day: in companies, in their systems, and in their strategic decisions.
“If we conquer developers, we conquer the world. If we conquer businesses, we conquer adoption.”
The post The key to Bitcoin adoption is businesses appeared first on Atlas21.
-
@ 0c65eba8:4a08ef9a
2025-05-24 15:09:03
Why This Matters and Why You're Worth It
You are not here by accident. You are here because a part of you knows you were meant for something more. Not just fleeting romance. Not just swipes, dates, and dead ends. But real, enduring marriages rooted in strength, beauty, reciprocity, and trust. One that leads to family, legacy, and love that doesn’t dissolve with time but deepens.
And yet, you’re being asked to do something that most women in history were never asked to do: choose your husband alone. That’s an incredible opportunity, but also a staggering risk. Choose well, and you build a joyful, secure life. Choose poorly, and the consequences can be devastating: emotional abuse, financial collapse, custody battles, long-term loneliness, or worse, a family without protection.
For centuries, women were guided. Communities, elders, and traditions helped narrow the field. Your tribe protected you. Your father filtered. Your aunties advised. They knew that mating is not merely emotional, it is economic, genetic, spiritual, and civilizational.
Today, most of those supports are gone. So now you must become the tribe. You must take responsibility for choosing wisely, and you must prepare yourself to be chosen by a man of wisdom, strength, and vision.
That’s why what follows is not emotional. It’s not romantic. It’s not easy. It is logical, operational, even harsh at times. Because lasting romance is earned by discipline. Because the real joy comes after the good decision is made. This document is your map, not to perfection, but to readiness.
This isn’t just about finding happiness. It’s about avoiding destruction. I’ve coached women for decades. I’ve seen the radiant peace of women who chose well, and the lifelong regret of those who didn’t. This isn’t theory. This is battlefield-tested. You may not like everything you read, but if you ignore it, you risk everything.
If you feel resistance, offense, or shame as you read, pause. That’s your signal. It’s not an attack. It’s a mirror. Let it reveal what still needs work. Avoid the temptation to point at men. This isn’t about men. This is about you. What you can control. What you can correct. What you can become.
Marriage is not a reward for love. It is a role. Wife. Mother. These are roles of the highest stakes, and therefore the highest standards. Standards you are capable of meeting.
This guide is written with love, not judgment. With concern, not control. It’s what every wise advisor, mentor, or coach who’s helped women into happy marriages would tell you. You’re not alone. But you are responsible.
Read with humility. Audit with courage. Plan with clarity. Change with resolve.
Natural Law Audit and Prescriptive Protocol for Female Readiness for Marriage-Intentional Courtship
Premise: From first principles of evolutionary necessity, behavioral causality, and the operational grammar of reciprocity, readiness for courtship with the intent of long-term pair bonding (marriage) is a function of a woman’s demonstrated ability to perform, signal, and sustain reciprocal value exchange over the duration of the male provisioning cycle. Courtship is a pre-contractual test of such capacity. This document synthesizes an evaluative and prescriptive audit for determining and restoring such readiness.
Meta-Readiness Considerations
I. Life Outcome Clarity and Expectation Calibration
Premise: A woman must understand what outcomes she genuinely seeks from life, maternal, relational, vocational, spiritual, or aesthetic, before selecting a mate. Courtship is a selection process for shared long-term production.
Natural Law Insight: Female wants are expansive and intertemporally unstable. Realism in selecting a partner requires narrowing aspirations to those outcomes reciprocally supportable by a male’s provisioning capacity. Misalignment between life design and mate capability produces disillusionment and conflict.
Recommendations:
-
Conduct a “Life Outcome Audit” to articulate non-negotiables vs. preferences.
-
Match aspirations (children, homemaking, lifestyle, location, work-life balance) to realistic provisioning tiers.
-
Recognize that hyperagency (excessive standards) without equivalent demonstrated value violates reciprocity.
-
Document target lifestyle and review against potential partner’s trajectory during vetting.
Conclusion: Selection must follow vision. A woman who does not know what she wants cannot choose a man who can build it with her.
II. Embedding in Normative Male-Led Communities
Premise: Participating in a structured, ethically-aligned male-led social network dramatically reduces pair-bonding risk and increases quality of mate options.
Natural Law Insight: Communities that enforce sexual modesty, honor reputation, and reward prosocial male leadership mirror Natural Law principles, even if expressed culturally or religiously. These environments serve as distributed vetting and enforcement systems.
Recommendations:
-
Seek participation in conservative religious congregations, traditional civic groups, or equivalent.
-
Avoid transient, libertine, or hyper-individualist networks that degrade accountability.
-
Use community gatekeepers as filters, eligible men will be known, observed, and reputation-bound.
-
Treat integration in such a network as a protective feature and quality signal, not a limitation.
Conclusion: Community is a vector of protection and opportunity. Women embedded in moral-order networks access both higher quality males and functional support for long-term bonding.
I. PHYSICAL FITNESS AND PRESENTATION
Functional Purpose: A woman’s physical presentation is not merely aesthetic, it is informational. It signals fertility, vitality, health, discipline, and self-respect. These traits are instinctively interpreted by men as indicators of long-term reproductive potential and cooperative stability. Sustained male interest begins with visible cues of youth and wellness, but is maintained by consistency in feminine self-maintenance. Being attractive is not about glamour; it is about broadcasting readiness for life partnership.
Operational Criteria:
-
Body Composition: WHR 0.7 ± 0.05, BMI 18.5–24.9.
-
Grooming: Routine hygiene, maintained hair, nails, skin.
-
Attire: Modest-congruent, form-accentuating without provocation.
-
Posture: Upright, balanced gait, open body language.
-
Non-Verbal Signaling: Frequent smiling, consistent eye contact.
Disqualifiers:
- Obesity, slovenliness, odor, posture collapse, erratic non-verbal cues.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Restore BMI and WHR to target range, posture correction, grooming compliance.
-
Action Steps:
-
Daily calorie-controlled nutrition plan (90–120 days to compliance).
-
4x/week resistance/postural training.
-
Monthly wardrobe and grooming audit.
-
Mirror practice of expressiveness and gait.
Distinction: Short-term aesthetic changes do not replace sustained behavioral fitness.
II. PSYCHOLOGICAL MATURITY AND EMOTIONAL REGULATION
Functional Purpose: Emotional stability is not optional for pair bonding, it is foundational. A woman who cannot manage her internal state reliably becomes a source of constant stress for her partner, degrading his ability to provide, protect, and lead. Men bond most deeply with women who are consistent, safe, and affirming, not volatile or draining. Maturity means knowing how to pause, self-regulate, and respond thoughtfully rather than impulsively.
Operational Criteria:
-
Self-awareness, stable mood regulation, behavioral consistency.
-
Absence of excessive neuroticism, emotional impulsivity, passive aggression.
Disqualifiers:
- Excessive neuroticism, emotional impulsivity, public displays of instability, passive aggression.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Self-narrative coherence, routine maintenance, calm conflict responses.
-
Action Steps:
-
30-day emotional trigger journaling.
-
Daily stoic self-inquiry and reframing.
-
90-day blackout on reactive digital communication.
-
Implement and maintain consistent wake/sleep rituals.
-
Avoid all stimulants.
Distinction: Restraint under pressure must be structural, not performative.
III. COGNITIVE AND COMMUNICATION SKILLS
Functional Purpose: Communication is the method by which needs, boundaries, plans, and responsibilities are negotiated in a family. A woman must be able to communicate her emotional and logistical realities without blame, manipulation, or avoidance. Equally, she must interpret and respect male communication styles and incentives. High-agency men require cooperative, reasoned conversation, not passive-aggressive signaling or emotional coercion.
Operational Criteria:
-
Rational dialogue, introspective clarity, emotional literacy.
-
Absence of GSRRM (Gossip, Shaming, Ridicule, Rallying, Moralizing).
Disqualifiers:
- Use of GSRRM tactics (Gossip, Shaming, Ridicule, Rallying, Moralizing), evasion, blame-shifting.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Reasoned expression of internal states; dialectical discipline.
-
Action Steps:
-
Daily dialectic journaling (4-week review).
-
Replace projection/blame with inquiry scripting.
-
Weekly event narrative with personal responsibility.
-
Quarterly communication training.
-
Read Become Immune to Manipulation: How They Are Manipulating You (And How to Resist It) by Noah Revoy.
Distinction: Pleasantry and silence differ from communicative reciprocity.
IV. SOCIAL AND COOPERATIVE COMPETENCE
Functional Purpose: Marriage is not an isolated bond, it is embedded in a broader network of families, communities, and social systems. A woman must be able to adapt fluidly to cooperative roles, shifting from girlfriend to wife to mother without resisting the demands of each. Her ability to function harmoniously in social settings, defer to appropriate leadership, and support group cohesion is a strong indicator of her long-term fitness.
Operational Criteria:
-
Conflict de-escalation, status modesty, role fluidity.
-
Absence of contempt, manipulation, sabotage.
Disqualifiers:
- Misapplied contempt (directed at good-faith men or authority), sabotage of cooperative efforts, status-seeking via sexual leverage, or acts of public emasculation.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Predictable, low-disruption group participation.
-
Action Steps:
-
Weekly feedback log on public interactions.
-
Acts of service in mixed-gender settings.
-
Non-romantic emulation of maternal/wifely behaviors.
-
Quarterly behavioral reviews with mentors or peers.
Distinction: Performative compliance without habituation is void.
V. DOMESTIC, ECONOMIC, AND LIFE-MANAGEMENT SKILLS
Functional Purpose: A stable household requires competence. Budgeting, scheduling, nutrition, and conflict resolution are not luxuries, they are the minimum viable functions of adult partnership. A woman who cannot manage herself will become a burden rather than a support. Readiness for marriage begins with self-sufficiency and extends into shared efficiency.
Operational Criteria:
-
Budgeting, scheduling, self-care, dietary planning.
-
Absence of chaos, compulsive consumption, disorganization.
Disqualifiers:
- Disorganized space, calendar chaos, debt, compulsive shopping, food delivery dependency.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Domestic order, fiscal responsibility, time-discipline.
-
Action Steps:
-
30-day meal planning and budget logging.
-
Daily scheduling log with deviation analysis.
-
Audit digital purchases and reduce reliance on delivery.
-
14-day abstention from sugar, caffeine.
Distinction: Delegation without demonstrated competence is invalid.
VI. ATTITUDES AND WORLDVIEW ALIGNMENT
Functional Purpose: Every relationship is governed by implicit contracts. A woman’s worldview, what she believes about men, family, and authority, determines how she will perform in a marriage. If she views cooperation as oppression or expects benefits without contribution, she will destroy rather than build. Internal alignment with reciprocal duty and family structure is a non-negotiable foundation.
Operational Criteria:
-
Anti-entitlement, feminine aspiration, hierarchical acceptance.
-
Absence of adversarial ideology or egalitarian contractarianism.
Disqualifiers:
- Egalitarian contractarianism, careerism as identity, adversarial gender worldview.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Adoption of reciprocal family economy worldview.
-
Action Steps:
-
Weekly entitlement vs obligation journaling.
-
Daily voluntary submission (non-critical contexts).
-
Narrative scripting using duty-driven framing.
-
Filter digital input to remove adversarial gender content.
Distinction: Ideological mimicry does not equal behavioral conversion.
VII. RISK PROFILE AND PAST BEHAVIOR
Functional Purpose: Past behavior is the strongest predictor of future conduct. A woman’s sexual, relational, and reputational history provides data on her loyalty, judgment, and risk to a man’s legacy. Men who are serious about marriage must screen for long-term predictability, not just short-term chemistry. Women who ignore their own histories are not protecting their futures.
Operational Criteria:
-
Modest sexual history, loyalty trend, third-party validation.
-
Absence of casual sex, serial monogamy, public instability.
Disqualifiers:
- History of casual sex, serial monogamy, divorce, paternity ambiguity, public drama.
Disqualifier Correction Protocol:
-
Minimum Standard: Transparent discontinuity with past disqualifiers.
-
Action Steps:
-
Public accounting of relationship past with responsibility acceptance.
-
Minimum 12-month monogamy/celibacy with logs.
-
Elimination of overt sexual signaling across all platforms.
-
Third-party testimonial verification.
Distinction: Claims of transformation without time-bound behavior are void.
Phased Rehabilitation Timeline for Readiness Restoration
Phase 1: Stabilization (Months 1–3)
-
Priority: Risk profile correction, emotional regulation, lifestyle order.
-
Focus: Sexual abstinence, emotional journaling, sleep/nutrition discipline.
Phase 2: Skill-Building (Months 4–6)
-
Priority: Domestic, communicative, and cognitive skills.
-
Focus: Meal budgeting, dialectical journaling, social role practice.
Phase 3: Social Re-Integration (Months 7–9)
-
Priority: Cooperative group behavior and worldview realignment.
-
Focus: Status modesty, deference rituals, ideological detox.
Phase 4: Courtship Re-Entry (Months 10–12)
-
Priority: Testifiability under male scrutiny, courtship conduct.
-
Focus: Third-party vetting system, courtship standards, mate discernment.
VIII. COURTSHIP ENTRY AND MALE VETTING PROTOCOL
Functional Purpose: The purpose of structured courtship and male vetting is to shift mate selection from emotionally reactive behavior to long-term rational strategy. Most modern women are tasked with a role their ancestors never bore alone: selecting a lifelong partner without the protective oversight of tribe, father, or community. This exposes them to profound risk, emotional, financial, sexual, and familial. Vetting is not a lack of faith in love, it is the discipline that makes real love sustainable.
By externalizing judgment to trusted men or professionals, a woman guards herself against the distortions of courtship neurochemistry (oxytocin, dopamine) and social pressure. More importantly, it signals to high-quality men that she values her future family enough to be discerning, and that she respects male judgment and leadership. Just as no wise man commits to a woman without proof of her virtue, no wise woman should commit to a man without proof of his character, stability, and alignment.
Vetting protects not only her body and emotions, but her legacy, and the children who will bear its consequences.
Operational Requirements:
-
Demonstrated sobriety from hormonal and emotional bias.
-
Third-party male oversight in mate evaluation.
Action Steps:
-
Triadic Vetting Structure: Enlist a minimum of two elder males (father, uncle, mentor) who:
-
Are happily married 10+ years.
-
Possess demonstrated judgment and ethical stability.
-
Have no romantic or competitive incentive to deceive.
-
Professional Support: If elder males are unavailable, retain a professional (licensed counselor, coach) with contractual duty of candor and no financial conflict of interest.
-
Vetting Sessions: All prospective partners undergo:
-
Disclosure-based interviews with vetting males.
-
Verification of sexual, financial, legal, and familial history.
-
Compatibility interrogation (religion, children, discipline, division of labor).
-
Hormonal Delay Protocol: Minimum 60-day abstention from physical intimacy until vetting phase is complete.
-
Documented Criteria: Maintain a checklist of reciprocal standards the male must meet (providing ability, decision-making, loyalty pattern, worldview alignment).
Rationale: Women under the influence of courtship neurochemicals (oxytocin, dopamine, serotonin) are neurologically biased toward over-valuation of male partners. This distortion is adaptive post-bonding but maladaptive pre-selection. Vetting externalizes judgment to disinterested, higher-agency observers.
Note for Both Sexes:
While this document serves women, the male counterpart should be studied concurrently. Understanding reciprocal obligations fosters selection integrity and eliminates false expectations. No woman should expect to secure a high-agency male without mirroring his investment in functional excellence, and vice versa.
Conclusion to Audit:
Readiness for marriage is a matter of demonstrated, reciprocal, operational fitness—not sentiment, rhetoric, or intention. This audit functions as both diagnostic and prescriptive framework. Each category of deficiency includes explicit steps for behavioral restitution. The phased timeline and courtship protocol ensure that no woman attempts entry into high-agency courtship without functional repair and reciprocal discernment. A woman prepared for marriage does not merely seek to be chosen; she earns rational preference by manifesting continuous, falsifiable, reciprocal value.
Final Word: You've Got This
You made it. That alone sets you apart. Most never read past the first page of what challenges them.
Now what?
If you identified areas where you fall short, good. That means the audit is working. Don’t stop there. Make a plan. Tackle one area at a time. Track progress. Be honest. Be relentless. And if you get stuck, ask. Ask someone older. Someone stable. Someone who has walked this path. Ask a happily married woman with children. Or invest in a professional who can guide you.
You were not meant to do this alone, but you are responsible for doing it honestly.
This path is hard. But so is being alone. So is pretending. So is chasing dreams built on fantasy instead of reality.
The woman who builds herself is the woman who builds a family. And the woman who builds a family, builds a civilization.
You’re not just choosing a man. You’re choosing a future.
Make it one worth living.
Common Objections, Honest Answers
“I don’t know any men worth putting that much effort in for.” That’s not because they don’t exist, it’s because the kind of man you’re looking for doesn’t advertise himself in chaos. High-value men are selective. They move in ordered circles, and they protect what they’ve built from anyone who might destabilize it. You won’t find them until you’ve become the kind of woman who belongs in that world.
“I don’t match several of these criteria and I still get plenty of attention from men.” There’s a difference between attention and intention. If you were attracting men who want to marry you, you’d be married. Being desired for casual access is not a sign of value, it’s often a sign of availability. Learn to tell the difference.
“Real men shouldn’t care about looks or checklists like this.” Real men care about what your appearance and habits say about your discipline, health, and self-respect. They’re not looking for shallow beauty, they’re looking for signs of stability and readiness. Being attractive is not about cosmetics. It’s about coherence. If you expect a man to invest everything in you, it’s fair that he checks the foundation.
“It’s judgmental, misogynistic, or unkind to talk about women like this.” Judging is what humans do. You’re judging this article right now. We all judge, because judgment is how we protect ourselves. Men who don’t know you can’t love you yet, they must judge first. Once they trust you, then love grows. This isn’t cruelty. It’s the path to safety.
“This is the most autistic, robotic thing I’ve ever read.” It might feel clinical. But the problems it addresses are deadly serious. Your feelings matter, but they won’t save your future. Logic is here to protect what feelings often ruin. There’s room for emotion, after the right foundation is laid.
“No man puts this much effort into judging women.” Some don’t. But you don’t want those men. Low-effort men are often desperate, flawed, or hiding their own disqualifiers. The kind of man who has the strength to say ‘no’ to a woman is the same man who can say ‘yes’ with purpose, and keep his promise.
“Shouldn’t love be unconditional?” Love isn’t based on your mood swings, but it is based on your virtue. We fall in love with the goodness in people, not just their personalities. Character inspires devotion. The stronger your character, the stronger and more lasting the love you will inspire.
“If I don’t want to change, shouldn’t someone love me as I am?” They might, but will they stay? You can love someone and still walk away if the cost is too high. Change isn’t about earning love, it’s about keeping it. Becoming better for yourself is the first act of love. Everything else flows from that.
“Why should I change just to get a man?” You shouldn’t. You should change to become your best self, healthier, stronger, more peaceful. That version of you will not only attract the right man, but she’ll enjoy her life more. Becoming marriageable is a side effect of becoming excellent. Do it for you. The right man will just be the reward.
-
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:09
Governor Abbott will have to decide whether to sign the bill establishing a bitcoin reserve for the state.
Texas could become the third U.S. state to set up a strategic bitcoin reserve, following the approval of Senate Bill 21 by the state House, with 101 votes in favor and 42 against.
Lee Bratcher, founder and president of the Texas Blockchain Council, expressed confidence that Governor Greg Abbott will sign the legislative measure. In an interview with The Block, Bratcher said:
“I’ve talked to the governor about this personally, and I think he wants to see Texas lead in this way.”
The bill is expected to reach the governor’s desk within a week or two, according to Bratcher’s projections. If signed, Texas would follow in the footsteps of New Hampshire and Arizona in creating a state-held bitcoin reserve.
Despite Texas ranking as the world’s eighth-largest economy — ahead of many nations — the initial approach to the reserve will be cautious. Bratcher estimates the starting investment will be in the “tens of millions of dollars,” an amount he describes as “modest” for an economy the size of Texas. The responsibility for operational decisions would fall to the state comptroller, who acts as an executive accountant in charge of managing and investing public funds.
“My sense is that it will be in the tens of millions of dollars, which, while it sounds significant, is a very modest amount, for a state the size of Texas.” explained the president of the Texas Blockchain Council.
The road to approval
According to Bratcher, the idea of creating a state bitcoin reserve dates back to 2022 and represents the culmination of years of work by the Texas Blockchain Council. The organization has worked closely with lawmakers who shared the vision of seeing the state accumulate the world’s leading cryptocurrency. Additionally, Texas has long been home to numerous bitcoin mining companies.
The post Texas one step away from a bitcoin reserve: only the governor’s signature is missing appeared first on Atlas21.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:06
Michigan lawmakers are unveiling a comprehensive strategy to regulate Bitcoin and cryptocurrencies.
On May 21, Republican Representative Bill Schuette introduced House Bill 4510, a proposal to amend the Michigan Public Employee Retirement System Investment Act. The legislation would allow the state treasurer, currently Rachael Eubanks, to diversify the state’s investments by including cryptocurrencies with an average market capitalization of over $250 million in the past calendar year.
Under current criteria, Bitcoin (BTC) and Ether (ETH) are the only cryptocurrencies that meet these selection standards. The proposal specifies that any investment in digital assets must be made through exchange-traded products (spot ETFs) issued by registered investment companies.
Anti-CBDC legislation
Republican Representative Bryan Posthumus is leading the bipartisan initiative behind the second bill, HB 4511, which establishes protections for cryptocurrency holders. The proposal prohibits Michigan from implementing crypto bans or imposing licensing requirements on digital asset holders.
Another key aspect of the legislation is a ban on state officials from supporting or promoting a potential federal central bank digital currency (CBDC). The definition includes the issuance of memorandums or official statements endorsing CBDC proposals related to testing, adoption, or implementation.
Mining and redevelopment of abandoned sites
The third bill, HB 4512, is a proposal led by Democratic Representative Mike McFall for a bipartisan group. This initiative would establish a Bitcoin mining program allowing operators to use abandoned oil and natural gas sites.
The program calls for the appointment of a supervisor tasked with assessing the site’s remaining productive potential, identifying the last operator, and determining the length of abandonment. Prospective participants would need to submit detailed legal documentation of their organizational structure, demonstrate operational expertise in mining, and provide profitability breakeven estimates for their ventures.
The fourth and final bill, HB 4513, also introduced by the bipartisan group led by McFall, focuses on the fiscal aspect of the HB 4512 initiative. The proposal would amend Michigan’s income tax laws to include proceeds generated from the proposed Bitcoin mining program.
The post Michigan: four bills on pension funds, CBDCs, and mining appeared first on Atlas21.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:05
A fake Uber driver steals $73,000 in XRP and $50,000 in Bitcoin after drugging an American tourist.
A U.S. citizen vacationing in the United Kingdom fell victim to a scam that cost him $123,000 in cryptocurrencies stored on his smartphone. The man was drugged by an individual posing as an Uber driver.
According to My London, Jacob Irwin-Cline had spent the evening at a London nightclub, consuming several alcoholic drinks before requesting an Uber ride home. The victim admitted he hadn’t carefully verified the booking details on his device, mistakenly getting into a private taxi driven by someone who, at first glance, resembled the expected Uber driver but was using a completely different vehicle.
Once inside the car, the American tourist reported that the driver offered him a cigarette, allegedly laced with scopolamine — a rare and powerful sedative. Irwin-Cline described how the smoke made him extremely docile and fatigued, causing him to lose consciousness for around half an hour.
Upon waking, the driver ordered the victim to get out of the vehicle. As Irwin-Cline stepped out, the man suddenly accelerated, running him over and fleeing with his mobile phone, which contained the private keys and access to his cryptocurrencies. Screenshots provided to MyLondon show that $73,000 worth of XRP and $50,000 in bitcoin had been transferred to various wallets.
This incident adds to a growing trend of kidnappings, extortions, armed robberies, and ransom attempts targeting crypto executives, investors, and their families.
Just a few weeks ago, the daughter and grandson of Pierre Noizat, CEO of crypto exchange Paymium, were targeted in a kidnapping attempt in Paris. The incident took place in broad daylight when attackers tried to force the family into a parked vehicle. However, Noizat’s daughter managed to fight off the assailants.
The post American tourist drugged and robbed: $123,000 in crypto stolen in London appeared first on Atlas21.
-
@ eb0157af:77ab6c55
2025-05-24 18:01:04
Banking giants JPMorgan, Bank of America, Citigroup, and Wells Fargo are in talks to develop a unified stablecoin solution.
According to the Wall Street Journal on May 22, some of the largest financial institutions in the United States are exploring the possibility of joining forces to launch a stablecoin.
Subsidiaries of JPMorgan, Bank of America, Citigroup, and Wells Fargo have initiated preliminary discussions for a joint stablecoin issuance, according to sources close to the matter cited by the WSJ. Also at the negotiating table are Early Warning Services, the parent company of the digital payments network Zelle, and the payment network Clearing House.
The talks are reportedly still in the early stages, and any final decision could change depending on regulatory developments and market demand for stablecoins.
Stablecoin regulation
On May 20, the US Senate voted 66 to 32 to advance discussion of the Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act (GENIUS Act), a specific law to regulate stablecoins. The bill outlines a regulatory framework for stablecoin collateralization and mandates compliance with anti-money laundering rules.
David Sacks, White House crypto advisor, expressed optimism about the bill’s bipartisan approval. However, senior Democratic Party officials intend to amend the bill to include a clause preventing former President Donald Trump and other US officials from profiting from stablecoins.
Demand for stablecoins has increased, with total market capitalization rising to $245 billion from $205 billion at the beginning of the year, a 20% increase.
The post Major US banks consider launching a joint stablecoin appeared first on Atlas21.
